Investissez aux US avec un ETF Dow Jones

Le Dow Jones est un des plus vieux indices boursiers  du monde. Il a été créé en 1896 et a la particularité d’être pondéré en fonction du prix de chaque action et non en fonction de la capitalisation boursière de chaque entreprise comme c’est souvent le cas dans les indices plus modernes. Le « Dow » reste néanmoins un indice de référence aux États-Unis et vous pouvez obtenir une exposition aux actions qui le compose avec un ETF Dow Jones. 

Fonctionnement des ETF Dow Jones

Le Dow Jones Industrial Average (de son nom complet) est composé de 30 entreprises américaines. Ce sont principalement des entreprises matures opérant dans des secteurs d’activité traditionnels : biens de consommation, banque, assurance, production pétrolière, etc. Parmi les entreprises les plus connues vous trouverez Coca-Cola, McDonald’s, Visa, ou encore Microsoft. 

Un ETF est un fonds d’investissement coté en bourse. C’est donc une sous-catégorie des OPCVM qui englobent l’ensemble des placements collectifs. Pour faire simple, un ETF est un panier d’actions que vous pouvez acheter ou vendre comme s’il s’agissait d’une seule action. C’est plus pratique pour diversifier ses placements et réduire les frais de courtage ! 

Avec un ETF Dow Jones, vous investissez donc indirectement dans l’ensemble des 30 entreprises qui composent l’indice, proportionnellement à la composition de l’indice.

Pour investir dans un tracker sur le Dow Jones, vous pouvez le faire depuis un compte-titres, un PEA ou une assurance-vie. Et si vous n’êtes pas encore client d’une plateforme qui permet d’acheter des ETF, vous pouvez en trouvez une dans nos comparatifs des meilleurs courtiers en bourse et des meilleurs PEA ! 

Les performances du Dow Jones 

Le graphique ci-dessous montre les performances de l’indice Dow Jones depuis 1960. Malgré des crises majeures comme celle de 2008 ou la chute liée à la pandémie de Covid-19 en 2020, l’indice continue de connaître une croissance exponentielle, marquée par des périodes de forte hausse reflétant l’expansion de l’économie américaine. Il est intéressant de noter que le Dow Jones surperforme légèrement le S&P 500 sur la période étudiée. Cela peut s’expliquer par sa concentration sur un nombre plus restreint de grandes entreprises, potentiellement plus stables, bien que le S&P 500 soit généralement considéré comme plus représentatif de l’ensemble du marché.

Pourquoi investir dans un ETF Dow Jones ?

Le Dow Jones vous offre une exposition aux entreprises leaders de l’économie américaine reconnues pour leur solidité financière, on parle d’ailleurs d’entreprises “blue chip ». Ces sociétés, comme Apple, Boeing ou Coca-Cola, sont considérées comme des investissements fiables et stables à long terme notamment grâce à leur position dominante sur le marché et leur capacité à s’adapter aux changements. 

De plus, il s’agit d’un indice qui existe depuis 1896, ce qui en fait l’un des indices boursiers les plus anciens et les plus suivis. Historiquement, il a montré une tendance à la hausse sur le long terme, reflétant la croissance de l’économie américaine. Par exemple, en mai 2024, l’indice a dépassé 40 000 points pour la première fois de son histoire.

En outre, avec un ETF Dow Jones vous diversifiez votre portefeuille en  réduisant les risques par rapport à l’achat d’actions individuelles. 

Enfin, les ETF sont souvent moins coûteux que les  fonds d’investissement  traditionnels, ce qui les bien plus attractifs.

Notre sélection des meilleurs ETF Dow Jones

Parmi les ETF Dow Jones du marché deux ont retenu notre intention : 

Performances ETF Dow Jones 

Ce graphique montre les performances des ETF Lyxor Dow Jones et iShares Dow Jones, tous deux exprimés en EUR. Les deux ETF présentent quasiment les mêmes performances tout au long de la période étudiée. La baisse observée début 2020, correspond probablement à l’impact initial de la pandémie de COVID-19 sur les marchés. Malgré tout, on peut dire que ces ETF répliquent fidèlement  les performances de l’indice Dow Jones et qu’entre ces deux ETF, il n’y a pas vraiment un meilleur choix qui s’impose.

Bien que parmi les meilleurs du marché, ces ETF restent chers  avec plus de 0,30% de frais de gestion annuel. En général, dites-vous qu’un ETF actions dont les frais dépassent 0,25% par an est dans la moyenne haute. 

Les conseils de Hugo

Ainsi, il peut donc être judicieux d’utiliser d’autres indices boursiers, et donc d’autres ETF pour s’exposer au marché américain. Voyons cela ci-dessous.

Les 10 principales entreprises des ETF  Dow Jones

Le tableau ci-dessous donne un aperçu  des 10 premières positions de l’indice Dow Jones. Il souligne également la diversité des secteurs représentés dans l’indice ainsi que le poids des entreprises. 

Comment investir dans un ETF Dow Jones ?

Pour investir dans un tracker sur le Dow Jones, vous pouvez le faire depuis un compte-titres, un PEA ou une assurance-vie. 

Le compte-titres vous permettra notamment de bénéficier d’une grande flexibilité en termes de choix de supports d’investissement, incluant des actions étrangères, des obligations, des fonds, et bien sûr des trackers. Si vous souhaitez investir sans contraintes, cette enveloppe est faite pour vous ! Toutefois, le compte-titres est soumis à l’impôt sur les plus-values et les dividendes perçus.

Quant au PEA, il s’agit de l’enveloppe fiscale la plus avantageuse, particulièrement après 5 ans de détention car  les gains réalisés  sont alors exonérés d’impôt sur le revenu. Cependant notez que les investissements éligibles au PEA sont limités aux actions et trackers d’entreprises de l’Union Européenne.  y a toutefois un ETF  Dow Jones  (mentionné plus haut), qui est éligible au PEA. 

Enfin, l’assurance-vie est une enveloppe qui vous offre une grande souplesse en matière de gestion et de transmission du patrimoine. Vous pouvez investir dans des unités de compte qui répliquent la performance du Dow Jones, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse après huit ans de détention. Les plus-values sont partiellement exonérées d’impôts, 

Et si vous n’êtes pas encore client d’une plateforme qui permet d’acheter des ETF, vous pouvez en trouvez une dans nos comparatifs des meilleurs courtiers en bourse et des meilleurs PEA ! 

Les alternatives au Dow Jones pour investir aux États-Unis

 Il n’y a pas que le Dow Jones qui vous permet d’investir dans les entreprises américaines. En effet vous pouvez vous pencher sur des ETF alternatifs qui vous exposeront également à l’économie américaine. Voici nos deux préférés : 

• Les ETF S&P 500 : ils investissent dans les 500 plus grandes entreprises américaines. Ce sont les ETF les plus répandus au monde, ils sont même plébiscités par Warren Buffett ! La concurrence étant rude, vous pouvez en trouver certains avec des frais inférieurs à 0,1% par an. 
• Les ETF Russell 2000 : ces ETF sont encore plus diversifiés. Ils investissent dans les 2000 plus grandes entreprises américaines. On vous en dit plus sur l’indice Russell 2000 ici !

Pour finir, mentionnons les ETF qui répliquent le Nasdaq que vous pouvez utiliser si vous souhaitez une pondération plus importante sur le secteur de la tech.

Conclusion : pour ou contre un ETF Dow Jones ? 

Les ETF Dow Jones offrent certains avantages en termes de simplicité, de liquidité et de diversification. Toutefois, ils présentent aussi des limitations importantes.

 En effet, l’indice Dow Jones pose deux problèmes. Le premier, dont nous avons parlé, est que les ETF qui le répliquent sont plutôt chers. Le second, est que cet indice n’est constitué que de 30 actions. C’est trop peu pour un placement correctement diversifié. 

En plus de ne représenter qu’une petite fraction du marché boursier américain, il exclut de nombreuses entreprises importantes, en particulier dans le secteur technologique.  

Sa méthode de pondération par les prix des actions plutôt que sur la capitalisation boursière peut parfois être trompeuse: une entreprise avec un prix d’action plus élevé aura plus d’impact sur l’indice, indépendamment de sa taille réelle. 

Des ETF alternatifs (comme ceux cités plus haut) vous permettront de profiter d’une exposition plus large au marché américain.

Questions fréquentes