ETF Luxe : les meilleurs ETF pour investir dans le secteur du luxe  

Le Luxe n’est pas une industrie comme les autres. Elle est caractérisée par des marges considérables et une forte rentabilité. Les entreprises du luxe ont aussi un savoir-faire souvent issu de décennies d’expérience qui leur permettent de se protéger de leurs concurrents. Leur image est enfin un atout pour capter des parts de marché. En bourse, les entreprises du Luxe (fortement dominé par les entreprises européennes) ont vu leur valorisation multipliée par 3 en moins de 10 ans. 

Vous pouvez facilement investir dans le secteur du Luxe avec un ETF et profiter de la croissance de ces entreprises. Dans cet article, on fait le point sur cette opportunité. 

Comment fonctionnent les ETF du secteur du luxe ?

Un ETF est un fonds d’investissement coté en bourse. Habituellement les ETF répliquent des indices boursiers standards comme le S&P 500 ou le CAC 40. Cependant, certains ETF permettent de s’exposer à des indices thématiques ou sectoriels comme c’est le cas pour les ETF du Luxe. 

Le S&P Global Luxury Index est un indice boursier constitué des 80 plus grosses entreprises mondiales du secteur du Luxe. En tête de l’indice vous trouverez ainsi les Françaises LVMH, Kering ou Hermès, mais l’indice ne se restreint pas à la mode. Sont aussi présentes, des marques de cosmétique comme Estée Lauder ou l’automobile de luxe avec Ferrari. 

Avec un ETF Luxe, vous investissez alors dans les 80 entreprises de cet indice, proportionnellement à leur capitalisation boursière. 

Pourquoi investir dans le secteur du luxe ?

Le secteur du luxe, souvent associé à l’élégance, la sophistication et l’exclusivité, représente une opportunité d’investissement unique. Voyons les principales raisons qui peuvent vous inciter à investir dans le luxe : 

• Une résilience économique notable:  historiquement, le marché du luxe a montré une résilience notable face aux crises économiques notamment les crises financières, la pandémie et les tensions géopolitiques. En effet, malgré les conditions macroéconomiques difficiles, le marché mondial du luxe a atteint 1 500 milliards d’euros en 2023, enregistrant une croissance de 8 à 10 % par rapport à l’année précédente. Cette résilience est attribuée à une clientèle moins sensible aux fluctuations économiques et à une forte demande continue pour des produits exclusifs.
• Fort potentiel de croissance: le secteur du luxe connaît une croissance soutenue d’environ 7% par an depuis 1995, porté notamment par la demande des marchés émergents comme la Chine. Les perspectives restent favorables, avec une prévision de doublement de la taille du marché d’ici 2030, pour atteindre de 530 à 570 milliards d’euros.
• Diversification des activités: bien qu’étant souvent perçu comme un domaine homogène, le secteur du luxe montre des signes de diversification croissante sur plusieurs fronts. Il englobe un large éventail de produits, y compris la mode, les accessoires, les montres, les bijoux, les vins et spiritueux, les cosmétiques, l’automobile et même les expériences de voyage et de gastronomie.
• L’Europe est le leader mondial du luxe: La domination européenne, et plus particulièrement française, dans le luxe en fait un moteur économique majeur, une opportunité d’investissement dans des entreprises très performantes et valorisées, ainsi qu’un vecteur de rayonnement et de fierté nationale. Le luxe à la française bénéficie d’un prestige et d’un rayonnement inégalés dans le monde avec des groupes comme LVMH, Kering, Hermès ou L’Oréal. 

Sélection des meilleurs ETF pour investir dans le luxe 

Malheureusement ces ETF ne  sont  pas éligibles au PEA et seul L’ETF Amundi S&P Global Luxury exprimé en EUR est disponible dans un contrat d’assurance-vie. En revanche, vous pouvez acheter ces ETF dans un compte-titres et certains PER. Le premier ETF est disponible chez Placement Direct. 

Performance des ETF sur le luxe

Le graphique compare les performances des indices Amundi S&P Global Luxury en EUR et en USD. Ces deux ETF  présentent des tendances  similaires, malgré  quelques variations dues aux fluctuations des devises . 

Si vous aviez dans ces deux ETF en 2020, vous auriez réalisé un rendement de plus de 60 %. Toutefois, depuis 2022, la performance des ETF montre une stagnation qui n’est pas observée dans tous les secteurs.

Comment investir dans un ETF du secteur du luxe ?

Vous pouvez investir dans un ETF du secteur du luxe à travers l’un des produits d’épargne suivants :

• Un compte-titres ordinaire (CTO) : Le compte-titre vous permet d’accéder à une large gamme d’ETF et offre une grande flexibilité en termes de choix d’investissements. Cependant, vos gains sont soumis à l’imposition sur les plus-values et les dividendes.
• Une assurance-vie : L’assurance-vie est un produit d’épargne qui offre des avantages fiscaux intéressants, notamment en termes de transmission de patrimoine. Vous pouvez y investir dans des fonds en euros sécurisés ou dans des unités de compte, qui incluent des actions, des obligations et des ETF. Toutefois, les gains réalisés  sont soumis à une fiscalité avantageuse après 8 ans de détention. Nous vous recommandons l’assurance-vie de Placement Direct pour ces ETF.
• Un PER : le plan d’épargne retraite est  destiné à la préparation de la retraite. Les versements effectués sur un PER sont déductibles de votre revenu imposable (dans certaines limites), et les sommes investies peuvent être placées dans différents supports, y compris des ETF. Vous retrouverez également l’ETF Amundi Global Luxury dans le contrat PER de Placement Direct.

Et si vous n’avez pas encore de compte-titres, PER ou d’assurance-vie, pensez à consulter notre comparatif des meilleurs courtiers en bourse,meilleurs PER,meilleures assurance-vie  pour économiser vos frais de courtage !

Les principales entreprises des ETF luxe

Voici un aperçu des dix  principales entreprises qui composent ces ETF:

Parmi ces entreprises, on retrouve :

• Hermès : Hermès est une maison de luxe française fondée en 1837. Elle est  spécialisée dans la maroquinerie, les vêtements, les accessoires, les parfums et les articles de soie. Reconnue pour son savoir-faire artisanal et ses produits de haute qualité, Hermès maintient une forte identité familiale et des valeurs d’authenticité  tant en France qu’à l’international. En 2023, son chiffre d’affaires s’élevait à 13,427 milliards d’euros

• Kering: également un groupe français de luxe, kering naît dans les années 1960. Elle est propriétaire de marques prestigieuses telles que Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, et Alexander McQueen. Le groupe se distingue par son engagement en faveur de la durabilité et de l’innovation dans le secteur du luxe comme en témoigne sa signature « Empowering Imagination ». Elle a reçu la  la note triple “A” du CDP(Carbon Disclosure Project) en 2023 pour ses efforts dans la réduction des émissions de carbone, la gestion de l’eau et la protection des forêts. L’entreprise compte aujourd’hui plus de 48000 collaborateurs. 

• Ferrari: il n’est pas utile de présenter l’emblématique marque de voitures de sport. Fondée en 1939, l’entreprise fait son entrée à la Bourse de New York en octobre 2015. Depuis son IPO, l’action Ferrari connaît un grand succès et sa valeur a été multipliée par 10.   L’icône de l’automobile a considérablement élargi sa présence à travers le globe, en se concentrant particulièrement sur les marchés émergents comme la Chine et le Moyen-Orient.

Alternatives aux ETF pour investir dans le secteur du luxe 

Des alternatives aux ETF vous permettront de vous exposer au secteur du luxe. Voici quelques options que vous pourriez considérer:

•  Investir directement dans des actions de sociétés de luxe: Vous pouvez investir directement dans des actions d’entreprises de luxe cotées en bourse comme celles citées plus haut. Cela vous permet de sélectionner précisément les marques qui vous intéressent.
• Investir dans les objets de luxe: il est également possible d’investir dans les  produits de luxe comme des montres, des sacs à main de marque, des voitures de collection, etc. Cela demande des connaissances spécifiques mais peut offrir un rendement intéressant.

Conclusion: pour ou contre un ETF luxe ?

Investir dans le luxe est certes rentable mais comporte des risques. Vous devez donc  évaluer les capacités d’innovation et d’adaptation des marques, ainsi que les perspectives de croissance à long terme du secteur. Parmi les risques liés à ce secteur, on peut citer: 

• Risque de contrefaçon et vol de propriété intellectuelle: la contrefaçon pèse lourdement sur les investissements et les profits des entreprises du luxe, en plus de dégrader leur image de marque. Ce sont des menaces sérieuses pour la réputation et la rentabilité de ces marques.
• Dépendance à la demande des marchés émergents: en effet, une grande partie de la croissance dans le secteur du luxe provient des marchés émergents, comme la Chine. Des changements politiques ou économiques dans ces régions peuvent avoir un impact négatif sur les ventes.

En outre, le secteur du Luxe a connu une belle performance boursière ces dernières années, ce qui  amène à des valorisations importantes (peut-être trop ?). Si vous envisagez d’investir dans le secteur du Luxe, veillez tout de même à bien diversifier votre portefeuille en n’y consacrant qu’une petite partie de votre portefeuille. Vous pouvez combiner cet investissement avec d’autres ETF afin de réduire les risques. Par exemple, vous pourriez inclure: 

• les ETF MSCI World
• les ETF Emerging markets

Questions fréquentes