L’or est un actif aux nombreuses qualités. C’est un outil de diversification et une valeur sécuriser votre portefeuille en cas de baisse des marchés. C’est aussi une bonne protection contre l’inflation.
Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or, les ETF sur l’or (ou ETF gold) est l’une d’entre elles.
Consultez notre guide de l’investissement dans l’or pour en savoir plus les avantages comparés des différentes façons d’acheter de l’or !
Fonctionnement des ETF sur l’or
Un ETF est un fonds d’investissement négocié en bourse. Arrêtons-nous sur cette définition :
- c’est un fonds d’investissement, c’est donc un panier de titres financiers (la plupart du temps des actions) ;
- il est coté en bourse, ce qui veut dire que vous pouvez l’acheter ou le vendre à votre guise pendant les heures d’ouverture de la bourse.
Les ETF présentent plusieurs avantages, au premier desquels figurent leurs frais réduits. Pour investir dans l’or vous avez le choix entre deux types d’ETF :
- les ETF d’entreprises aurifères ;
- les ETF qui répliquent le cours de l’or à proprement parler.
Les ETF d’entreprises aurifères
Certaines entreprises qui exploitent les mines sont cotées en bourse. Leur revenu est directement dépendant du cours de l’or. En investissant dans un panier d’actions aurifères vous obtenez ainsi un investissement qui va se comporter peu ou prou comme le cours de l’or. C’est précisément l’objectif des ETF d’entreprises aurifères.
L’avantage de ces ETF c’est qu’ils sont générateurs de revenus à travers les dividendes des entreprises. Leurs inconvénients c’est qu’ils ne répliquent pas à proprement parler le cours de l’or.
Les ETF qui répliquent le cours de l’or
Pour avoir un actif équivalant à de l’or physique, il faut regarder du côté des ETC. Un ETC pour Exchange Traded Commodities est une matière première cotée en bourse. C’est un type d’ETF qui investit exclusivement dans des contrats à terme sur des matières premières. De cette façon les ETC peuvent répliquer très fidèlement le cours de l’or.
Les ETF sur l’or ne sont pas les seuls ETF sur matières premières, il existe aussi des ETF sur le pétrole, des ETF de matières premières agricoles et d’autres ETF de métaux précieux.
Parier sur la baisse de l’or avec un ETF
Il est aussi possible de parier sur la baisse du cours de l’or avec des ETF inversé. Cela peut s’avérer être un pari gagnant en sortie de crise, suite à une hausse importante de l’or.
Nous donnons dans la section suivante une sélection de plusieurs ETF pour parier sur la hausse ou la baisse des cours de l’or.
Les meilleurs ETF sur l’or
Nous avons sélectionné plusieurs ETF sur la base des critères de sélection habituels (frais, qualité de réplication, qualité de la société de gestion).
Nous avons aussi indiqué les meilleurs courtiers en bourse et en assurance-vie auprès desquels vous pouvez acheter ces ETF. À notre connaissance, il n’existe malheureusement pas d’ETF sur l’or éligible au PEA.
| ETF | ISIN | Description | Frais de gestion annuels | Investir (Compte-titres) | Investir (Assurance-vie) |
|---|---|---|---|---|---|
| Amundi PHYSICAL GOLD ETC | FR0013416716 | Cet ETF réplique les cours de l’or. | 0,15% | Degiro | |
| iShares Gold Producers | IE00B6R52036 | Cet ETF investit dans les principales sociétés d’exploitation de mines d’or dans le monde. | 0,55% | Degiro | |
| Lyxor NYSE Arca Gold BUGS | LU0488317701 | Cet ETF investit dans les principales sociétés d’exploitation de mines d’or dans le monde. | 0,65% | Degiro | Linxea Avenir |
| WisdomTree Gold Daily Short | JE00B24DKC09 | Cet ETF permet de parier sur la baisse des cours de l’or. | 0,98% | Degiro |
Les autres façon d’investir dans l’or
Les ETF ne sont pas les seules façon d’investir sur l’or. Vous pouvez bien entendu acheter de l’or physique, mais vous pouvez aussi opter pour des produits dérivés : contrats à terme (futurs) ou turbos.
Pour en savoir plus, rendez-vous sur notre article comment acheter de l’or, ainsi que notre retour expérience d’achat d’or en ligne sur le site achat-or-et-argent.fr.
FAQ
Le plus simple est de prendre un exemple : « Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF – Acc » :
– Lyxor Core : nom de l’émetteur / société de gestion. Ici « Core » est une gamme d’ETF de Lyxor.
– MSCI WORLD : nom de l’indice de référence répliqué et stratégie.
– (DR) : signifie « Direct Replication » soit une réplication physique et non pas synthétique.
– UCITS ETF : Indique que l’ETF est conforme à la directive UCITS.
La dernière partie concerne les dividendes :
– « Acc » ou « C » en anglais « Accumulating » : les dividendes dégagés par l’ETF sont capitalisés.
– « Dist. » ou « D » pour « Distributing » : ils sont distribués.
– « C/D » : les deux sont possibles.
Il était possible de convertir la monnaie fiduciaire en or (tout du moins le dollar) jusqu’en 1971, date à laquelle le système d’étalon-or a pris fin.
Oui, c’est possible ! On vous explique tout dans notre article : Assurance-vie et ETF : lesquels choisir ? (Guide 2023).
Réponse ici : Quand investir en Bourse ? Est-ce le bon moment ?