Les PEA en gestion pilotée commencent à apparaître bien qu’on puisse encore les compter sur les doigts d’une main. Leur objectif ? Ne plus avoir à réaliser vos investissements vous-même, mais les déléguer à des experts financiers.
➡️ Que faut-il en penser ? Quels sont les meilleurs PEA en gestion pilotée ? Réponse dans notre comparatif.
Qu’est-ce qu’un PEA en gestion pilotée ?
Un PEA (Plan d’Épargne en Actions) en gestion pilotée, aussi appelé PEA en gestion déléguée ou sous mandat, est un PEA dans lequel les choix d’investissement sont délégués à des professionnels.
Les arbitrages sur le compte sont donc effectués en fonction de votre profil de risque et de votre profil d’investissement.
Le PEA est un des meilleurs dispositifs pour investir en bourse, notamment en raison de son avantage fiscal. Gérer soi-même son PEA peut pourtant s’avérer une tâche chronophage voire complexe : analyser les actions, suivre les tendances du marché, savoir quand vendre et quand acheter…
Les PEA en gestion pilotée s’inspirent de l’assurance-vie, dans laquelle la gestion déléguée est courante. L’offre de PEA en gestion pilotée est toutefois réduite et concentrée auprès de quelques banques et courtiers en ligne. On se limite donc, dans ce comparatif, à trois propositions : celles de Yomoni, de BoursoBank, et de Fortuneo.
Avantages et inconvénients d’un PEA en gestion pilotée
- Délégation à des experts
- Réduction du stress et de la charge mentale
- Pas de connaissances requises
- Moins de contrôle sur vos investissements
- Frais de gestion supplémentaires
- Performance dépendante de la qualité de la gestion
Les frais de gestion peuvent être réduits si vous optez pour des supports d’investissements plus accessibles, comme les ETF par exemple. C’est ce qu’on va voir par la suite. Cependant, ces frais impacteront toujours le rendement de votre contrat.
Les différents types de gestion pilotée
Il existe deux grands types de propositions aujourd’hui sur le marché :
- Gestion active via des fonds d’investissement. C’est le choix fait par BoursoBank et Fortuneo. Votre épargne est placée dans des OPCVM traditionnels dont l’objectif est de battre les marchés financiers. Malheureusement, il s’agit d’une promesse rarement tenue. En revanche, ces fonds d’investissement prélèvent des frais qui sont élevés et qui pénalisent de manière certaine le rendement de vos placements.
- Gestion passive via des ETF. C’est le parti prix de Yomoni. Un ETF est un fonds d’investissement géré de manière automatique et dont l’objectif est de répliquer un indice boursier. Le gros avantage des ETF est d’être très peu cher. Le coût d’un ETF sera entre 5 et 20 fois moins important que celui d’un fonds traditionnel. En outre, ils permettent d’obtenir une diversification très efficace dans la mesure où certains d’entre eux investissent dans plus d’un millier d’actions d’entreprises différentes.
Enfin, nous le verrons un peu plus bas en comparant les performances de ces trois gestions pilotées, la gestion passive n’a pas à rougir face à la gestion active ; bien au contraire !
Les meilleurs PEA en gestion pilotée en bref
Un PEA en gestion pilotée avec des ETF !
- 0 frais de sortie
- 0 frais de garde/inactivité
- Gestion pilotée
500 € offerts (max)
Yomoni : une gestion pilotée internationale et peu coûteuse
Yomoni est le premier robo-advisor français, qui s’est fait connaître grâce à une assurance vie en gestion pilotée parmi les plus simples et accessibles du marché. Depuis, Yomoni a également lancé un PEA sur le même principe.
Dans ce PEA, quatre éléments ont retenu notre attention :
- Des frais de gestion de 1,6% tout compris, ce qui est tout à fait raisonnable,
- Un fonctionnement 100% à base d’ETF, qui permet justement de contenir les frais,
- Un portefeuille international, malgré les contraintes du PEA, lequel impose normalement de n’investir qu’en Europe.
- Des performances au rendez-vous (voir le détail ici sur leur site).
En effet, en optant pour des ETF, non seulement les frais sont moins importants, mais c’est aussi le seul moyen de s’affranchir de la limite géographique du PEA (on vous explique pourquoi dans cet article dédié au ETF dans le PEA).
L’exposition porte ainsi principalement sur les marchés européens (24%) et américains (59%).
On regrette toutefois que le ticket d’entrée soit un peu élevé, à partir de 5000 euros. Par ailleurs, en choisissant Yomoni, vous ne pourrez plus repasser plus tard en gestion libre ,car cette option n’existe pas. Si vous voulez un jour gérer vous-mêmes votre PEA, il faudra le transférer chez un autre courtier en bourse.
Dernier point, et pas des moindres, seul le profil dynamique est disponible sur le PEA de Yomoni.
BoursoBank : l’accessibilité avant tout
La gestion profilée du PEA de BoursoBank est la plus accessible du comparatif : à partir de 100 euros seulement. Votre portefeuille est alors géré par Amundi.
Voici les points positifs de l’offre de la banque en ligne :
- La possibilité de choisir entre une gestion libre et profilée au sein du même PEA, un argument qui peut faire mouche auprès des jeunes investisseurs souhaitant « se faire les dents » sur les marchés boursiers.
- Quatre profils de gestion disponibles : Prudent, Équilibré, Dynamique, Offensif Responsable.
- Les frais de 1,6 % tout compris, qui sont donc au même niveau que ceux de Yomoni.
Toutefois, la gestion pilotée de Boursobank n’en est pas vraiment une. En réalité, la banque ne placera votre argent que dans un seul fonds d’investissement géré par Amundi, là où les autres diversifient sur plusieurs fonds. Par conséquent, si la gestion d’Amundi se relève peu performante à l’avenir, vous resterez bloqué malgré avec eux malgré tout.
D’ailleurs, à ce stade, bien que les performances soient correctes, elles sont légèrement inférieures à celles de Yomoni (voir tableau dans la partie suivante).
Pour finir, notez que pour ouvrir un PEA chez Boursorama, vous devrez avant tout ouvrir un compte courant chez eux.
Fortuneo : pas si digitalisé que ça
La gestion pilotée du PEA de Fortuneo est effectuée par les professionnels de Federal Finance Gestion. Ces derniers vont alors choisir quelques fonds d’investissement éligibles au PEA en fonction de leurs convictions.
Concernant la politique de frais, elle semble assez claire… a priori ! 15% de la performance positive du portefeuille. Cependant, il faut ajouter à cela les frais de gestion des OPCVM eux-même, lesquels ne sont pas pris en compte. Or, il faut compter … 1 à 3% de frais supplémentaires, qui viennent donc forcément « grever » la performance de votre PEA.
Par ailleurs, le ticket d’entrée est très élevé : il faudra aligner minimum 30 000 euros. Et, contrairement au parcours fluide développé par Yomoni, vous devrez imprimer, remplir, et envoyer un courrier pour passer votre PEA en gestion pilotée. C’est un peu regrettable en 2025 !
Chez Fortuneo, la gestion sous mandat du PEA n’est disponible que pour le profil dynamique. Si vous êtes un investisseur plutôt prudent ou équilibré, cette option ne vous conviendra donc pas.
Un point appréciable en revanche : la possibilité de pouvoir passer d’une gestion mandatée à une gestion libre quand on le souhaite, et inversement… à condition de prendre le temps d’envoyer le formulaire adéquat par courrier.
En conclusion, le PEA de Fortuneo en gestion pilotée déçoit par son ticket d’entrée important, une procédure d’inscription assez longue, et des frais relativement élevés. C’est d’autant plus regrettable que le PEA de Fortuneo est parmi les meilleurs PEA en gestion libre.
Tableau récapitulatif des gestions pilotées
| BoursoBank | Fortuneo | Yomoni | |
|---|---|---|---|
| Frais de tenue de compte et de gestion | 1,6% | Frais des fonds (environ 1,7%) + 15% de la performance du compte | 1,6% |
| Frais de versement | 0€ | 0€ | 0€ |
| Frais de retrait | 0€ | 0€ | 0€ |
| Frais de clôture | 0€ | 0€ | 0€ |
| Versement minimal | 100€ | 30 000€ | 5000€ |
| Nombre de profils | 4 (Prudent, Équilibré, Dynamique, Offensif Responsable) | 1 (Dynamique) | 1 (Offensif) |
| Supports d’investissements | 1 seul Fonds par profil | OPC actions, obligations et monétaires | 100% ETF (européens et internationaux) |
| On aime | La possibilité de mélanger gestion libre et pilotée. 4 profils de gestion. Un ticket d’accès accessible. | Pas grand-chose | Une offre simple et 100% digitale Des ETF internationaux. Les bonnes performances |
| Performances (profil dynamique) | |||
| 2023 | 13% | 10 ,7% | 17,7% |
| 2022 | -21,3% | -14% | -16,9% |
| 2021 | 16,7% | 3,8% | 25% |
| Offre | BoursoBank : Jusqu'à 150€ offerts | Fortuneo : 100 ordres offerts | Yomoni : 2000 € offerts |
Quelles alternatives à la gestion pilotée dans le PEA ?
Les PEA en gestion pilotée ont tous un argument contre eux : les frais de gestion. Les acteurs financiers ont lancé des PEA pilotés car ils estiment que certains investisseurs ne savent pas dans quels supports investir en gestion libre.
Il est vrai qu’il peut être difficile pour un investisseur qui débute de savoir quelles actions intégrer dans son portefeuille. Cela demande du temps d’analyse, de bonnes connaissances, et une attention constante pour en assurer le suivi.
Mais les ETF changent la donne, car il est beaucoup plus facile de se constituer un portefeuille d’ETF que de se constituer un portefeuille d’actions.
A titre d’exemple, un simple ETF World permet d’investir dans un panier composé de milliers d’entreprises différentes à travers le monde. En trois clics, vous avez un portefeuille diversifié et une gestion 100% passive. Et comme les frais sont négligeables (entre 0,1% et 0,3% par an), cela n’impacte pas franchement votre performance, contrairement aux frais des gestions pilotées.
➡️ Pour mettre en place une stratégie d’investissement passif, simple et efficace, retrouvez notre guide complet de l’investissement en bourse.
Quand ouvrir un PEA en gestion pilotée ?
Selon moi la gestion pilotée dans un PEA se justifie si :
- vous souhaitez investir en bourse sans avoir à gérer vous-mêmes vos portefeuilles,
- vous souhaitez bénéficier de l’expertise de professionnels,
- et vous voulez éviter le stress et la charge mentale d’une gestion autonome.
Dans ce cas, le PEA de Yomoni nous semble le plus intéressant. Cette fintech est réellement spécialisée dans la gestion pilotée et ces portefeuilles 100% ETF sont un vrai avantage pour les performances, la résilience, et les frais.
En revanche, si vous souhaitez finalement gérer vous-même votre PEA, nous vous recommandons plutôt notre sélection des meilleurs PEA ici !
Choisir un PEA doit être une décision bien réfléchie ! Contrairement au Compte-titres (CTO) , vous ne pouvez détenir qu’un seul PEA à votre nom. Donc si une proposition ne vous convient pas, vous devrez soit fermer votre PEA, soit effectuer un transfert. Depuis la loi PACTE, ces frais ne peuvent plus dépasser 15 euros par ligne dans la limite totale de 150 euros.
Questions fréquentes
La réponse est claire : c’est non ! L’administration vous interdit d’avoir plus d’un PEA par personne. En revanche, il est possible de cumuler PEA bancaire et un PEA PME-ETI. Pour rappel, ce second dispositif permet d’investir dans des actions de petites et moyennes entreprises. L’ensemble des versements effectués sur ces deux plans ne doit par ailleurs pas excéder la limite de 225 000 euros. On vous en dit plus dans notre article dédié sur le PEA PME (plafond, fiscalité & comparatif).
Un robo-advisor, ou conseiller en investissement automatisé, est un algorithme informatique conçu pour gérer des portefeuilles d’investissement. Yomoni en fait partie. Découvrez notre comparatif sur les robo-advisors.
La gestion pilotée profilée consiste à proposer un style de gestion en fonction de différents profils de risque prédéfinis. La gestion sous mandat est, normalement, plus personnalisée et s’adapte aussi à vos souhaits d’investissements (dominance à fonds verts par exemple).
Le PEA offre une exonération fiscale après 5 ans. Vous êtes fiscalisé à hauteur de 12,8 % au titre de l’impôt et 17,2 % pour les prélèvements sociaux (flat tax de 30%) en cas de retrait avant cette limite. Après 5 ans, l’exonération d’impôt sur l’IR est totale. Les 17,2% de prélèvements sociaux restent dus.
Les retraits partiels avant 5 ans entraînent la clôture du plan, sauf dans certains cas spécifiques (licenciement, invalidité, reprise ou création d’entreprise…).
Le plafond de versement est limité à 150 000 euros. Il peut toutefois être dépassé par les plus-values.
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