SOFIPIERRE
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Commerces
- Capital : Variable
- Création : juillet 1989
- Prix d’une part : 595 €
- Valeur de reconstitution : 598.36 €
- Capitalisation : 145 M€
- Délais de jouissance : 3 mois
- Minimum de souscription: 595 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 95%
- RAN : 142 jours
A propos de SOFIPIERRE
La SCPI Sofipierre est une ancienne SCPI Malraux. Depuis 1999, elle a été reprise par la société de gestion SOFIDY et oriente maintenant le fruit d’arbitrages et des nouveaux capitaux collectés vers les commerces et l’immobilier d’entreprise. Ainsi à fin 2020, le patrimoine de SOFIPIERRE se compose majoritairement de commerces (71), répartis équitablement entre l’Ile de France et les régions. En 2021, la SCPI a distribué un dividende en légère hausse à 29,52€/part dont 1,82€/part prélevés sur le report à nouveau correspondant au taux distributionnel moyen 4,80%.
La stratégie de la SCPI
La SCPI Sofipierre a pour objectif d’attirer les locataires en mettant à leur disposition des biens immobiliers ayant obtenu des certifications environnementales comme les labels HQE ou BREEAM mais également des labels énergétiques de type BBC. Il s’agit donc d’une stratégie durable et respectueuse de l’environnement qui permettra aux occupants de faire des économies sur leurs charges, notamment de chauffage. En outre, la SCPI utilise un effet de levier afin d’accroître son rendement annuel grâce à une meilleure rentabilité du patrimoine immobilier détenu.
Remarquez aussi que le prix au mètre carré moyen de cette SCPI (3146 €) indique qu’elle cible plutôt des biens de niveau intermédiaire.
Enfin, comme une vingtaine d’autres SCPI, elle a choisi une stratégie orientée vers des actifs de taille relativement petite.
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Les plus de la SCPI
Voici ce qu’on peut retenir de favorable concernant cette SCPI :
- La valeur de reconstitution de cette SCPI (c’est-à-dire la valeur des immeubles qu’elle possède) est en ce moment supérieure au prix d’acquisition des parts. Vous achetez donc à un prix avantageux.
- SOFIPIERRE peut payer 142 jours de loyers avec ses réserves, c’est mieux que la plupart.
- Avec 95%, le taux d’occupation des biens est parmi les plus importants du marché.
- Avec un encours de 145 M€, on est plutôt rassuré sur la capacité de SOFIPIERRE à fournir de la liquidité aux parts.
- De plus avec 156 biens immobiliers, cette SCPI est, à mon avis, très bien diversifiée.
Les moins de SOFIPIERRE
Passons aux défauts de la SCPI :
- Avec des frais de souscription de 12%, SOFIPIERRE est au-dessus de la moyenne des SCPI à capital Variable.
- Des frais de gestion de 12%, c’est un peu trop à mon avis ; la moyenne se situe à 11%.
- Les rendements sont quelque peu décevants (4.73% l’année dernière) ; on peut trouver mieux !
Les rendements passés de SOFIPIERRE
Voici les taux de rendement et le taux de revalorisation des parts de SOFIPIERRE sur ces dernières années.
| Année | Rendement SOFIPIERRE | Variation du prix SOFIPIERRE | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 4.73 % | -5.56 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5.1 % | 6.5 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 4.8 % | 0 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.39 % | 0.5 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 4.51 % | 4.37 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 4.71 % | 0.22 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 4.62 % | 1.51 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 4.68 % | 5.49 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 4.94 % | 1.17 % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.00 % | 1.83 % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.09 % | 1.98 % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 5.19 % | 2.15 % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les performances de SOFIPIERRE sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de SOFIPIERRE est principalement constitué de Commerces.
Avec 156 biens et 294 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition SOFIPIERRE |
|---|---|
| Province | 59 % |
| Paris | 26 % |
| Région parisienne | 13 % |
| Belgique | 2 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Commerces | 49 % |
| Bureaux | 27 % |
| Locaux d’activités et logistique | 19 % |
| Autres | 5 % |
Comment investir dans SOFIPIERRE ?
Pour souscrire à une SCPI, vous devrez généralement passer par l’intermédiaire d’un courtier en placements. Afin d’avoir un service et des conseils de qualité, nous vous recommandons de passer par l’intermédiaire d’un spécialiste de l’épargne immobilière. Il pourra notamment vous accompagner sur l’acquisition de parts de SCPI à crédit ou de parts de SCPI en nue-propriété ou en usufruit, selon vos besoins.
Voici les courtiers que nous vous recommandons pour investir dans SOFIPIERRE :
-
France SCPI :
un courtier spécialisé dans les SCPI avec une gamme très complète et une équipe expérimentée pour vous
accompagner.
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
SOFIPIERRE n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les autres SCPI commercialisées par SOFIDY
SOFIDY est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI SOFIPRIME
- La SCPI SOFIDY EUROPE INVEST
- La SCPI IMMORENTE
- La SCPI EFIMMO 1
- La SCPI IMMORENTE 2
Le top 5 des SCPI
Voici notre top 5 des meilleures SCPI à capital variable, sélectionnées sur la base de multiples critères (performances, frais, taux d’occupation, RAN, etc.).
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par SOGENIAL IMMOBILIER depuis novembre 2018.
- Rendement 2023 : 6.2%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 649 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 96%
- Délais de jouissance : 4 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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