La trésorerie de votre entreprise ou de votre association doit être investie car « de l’argent qui dort, c’est de l’argent qui meurt » (notamment à cause de l’inflation). Pour ce faire, le compte-titres personne morale apparaît comme une solution simple et efficace : excepté sur les questions de fiscalité, il offre les mêmes avantages que le compte-titres ordinaire à destination des particuliers.
Aussi, pour vous aider à choisir un courtier compétitif, voici ma sélection des meilleurs compte-titres personne morale en 2026 ⤵️.
Compte-titres entreprise : ma sélection
Avant d’ouvrir un compte-titres au nom d’une personne morale, soyez particulièrement vigilant sur trois sujets.
- D’abord l’univers d’investissement. Les différents courtiers ne donnent pas accès aux mêmes marchés. Par exemple, certains brokers se limitent aux places boursières les plus « mainstream » quand d’autres sont spécialisées dans les produits dérivés. Avant de vous engager avec un broker, assurez-vous donc, en amont, qu’il vous donnera accès à l’univers d’investissement voire au produit qui vous intéresse.
- Ensuite les frais. Les écarts tarifaires entre établissements sont significatifs. Soyez attentif, en priorité, aux frais de courtage, prélevés à chaque transaction, et aux droits de garde, qui s’appliquent périodiquement sur la valeur totale de votre portefeuille. Certains acteurs facturent même des frais d’inactivité si vous ne passez aucun ordre pendant un certain temps.
- Enfin l’expérience utilisateur. Les obligations administratives liées à un compte-titres personne morale sont plus nombreuses que pour les particuliers : dossier KYB (Know Your Business), déclaration des bénéficiaires effectifs etc. La qualité du service client a, dans ce contexte, une vraie utilité : un SAV peu réactif ou uniquement anglophone peut vous faire perdre du temps. En outre, certains courtiers s’adressent plutôt à des investisseurs débutants, en proposant une interface simple mais limitante, quand d’autres s’adressent plutôt à des investisseurs confirmés qui recherchent des outils d’analyse et des fonctionnalités de trading avancées.
Quel que soit votre choix, je vous recommande d’ouvrir un compte-titres personne morale auprès d’un courtier en ligne spécialisé plutôt que d’une banque traditionnelle (les frais y sont plus élevés et l’univers d’investissement plus limité).
Les meilleurs compte-titres en gestion libre
Si vous souhaitez placer vous-même les liquidités de votre structure, vous avez besoin d’un « compte-titres en gestion libre » (car il vous permettra d’investir ou bon vous semble) ⤵️.
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Les meilleurs compte-titres en gestion pilotée
Si vous souhaitez déléguer la gestion de votre trésorerie à un professionnel, vous avez besoin d’un « compte-titres en gestion pilotée » (le courtier s’occupe de tout en fonction de vos besoins et de votre profil) ⤵️.
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CTO entreprises : les tableaux comparatifs
Les tableaux ci-dessous comparent les meilleurs CTO société du marché.
#1 : comparaison des profils
| Interactive Brokers | Bourse Direct | Fortuneo | Yomoni | Ramify | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mode de gestion | Gestion libre | Gestion libre | Gestion libre | Gestion pilotée | Gestion pilotée |
| Sociétés commerciales (SARL, EURL, SAS, SASU, SA) |  | | | | |
| Sociétés civiles (SCI, SCP, holding) | | | | | |
| Entreprise individuelle (EI) | |  | | | |
| Associations / fondations | | | | | |
| Apport minimum | Aucun | Aucun | 100€ | 5 000 € | 1 000 € |
| Offre | ⭐ Interactive Brokers | ⭐ Bourse Direct : 300€ offerts | ⭐ Fortuneo : 100 ordres offerts | ⭐ Yomoni : transfert offerts | ⭐ Ramify |
#2 : comparaison des univers d’investissement
| Interactive Brokers | Bourse Direct | Fortuneo | Yomoni | Ramify | |
|---|---|---|---|---|---|
| Actifs disponibles | 600 000 + | 10 000 + | 8 000 + | 150 + | 180+ |
| Actions | | | | | |
| Obligations | | | | | |
| ETF | | | | | |
| Fonds | | | | | |
| Produits dérivés | Warrants Turbos Futures Options SRD maison | Warrants Turbos SRD | Warrants Turbos SRD | – | – |
| Pays couverts | 50 | 8 | 8 | 1 | 1 |
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#3 : comparaison des frais
Les courtiers ont souvent plusieurs offres tarifaires : le cas échéant, j’ai retenu la formule qui me semble la plus pertinente.
| Interactive Brokers | Bourse Direct | Fortuneo | Yomoni | Ramify | |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais Euronext | 0,05% (min 3€) | De 0,99€ à 3,80€ l’ordre jusqu’à 4400€ 0,09% au-delà | 1 ordre gratuit par mois (0,35% sinon) | – | – |
| Frais bourses étrangères | US : 0,005$ par action (min 1$, max 1%) Autres : 0,05% (min 3€) | US : 0,09% à partir de 10 000 €, 8,5€ sinon Autres : 0,15%, 15 € minimum | US : 9,50€ jusqu’à 10 000€, 0,12% au delà Allemagne, Angleterre, Suisse : 30€ + 0,20% (min 20€) | – | – |
| Frais de change | 0% | 0,08% | 0,05% | – | – |
| Autres frais | – | Frais de retrait : 6€ | – | 1,6% de frais de gestion annuels | 1,4% de frais de gestion annuels |
| Offre | ⭐ Interactive Brokers | ⭐ Bourse Direct : 300€ offerts | ⭐ Fortuneo : 100 ordres offerts | ⭐ Yomoni : transfert offerts | ⭐ Ramify |
#4 : comparaison des fonctionnalités
| Interactive Brokers | Bourse Direct | Fortuneo | Yomoni | Ramify | |
|---|---|---|---|---|---|
| Versements programmés | | | | | |
| Screener actions | | | | | |
| Analyse technique | | | | | |
| Comptes en devises | | | | | |
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Quel CTO choisir : mes recommandations
Si vous cherchez une gestion libre, Interactive Brokers, Bourse Direct et Fortuneo vous apporterons entière satisfaction. Ce n’est d’ailleurs pas un hasard s’ils font partie de notre sélection des meilleurs courtiers en bourse en 2026. Et il faut le voir comme une chance s’ils proposent, en plus d’un CTO pour particulier, un CTO pour personne morale.
Ceci dit, je vous recommande particulièrement :
- Interactive Brokers si vous cherchez un large univers d’investissement. En effet, IBG est le courtier qui propose la gamme de produits la plus complète du marché et parmi les frais les plus compétitif quand il s’agit d’investir à l’étranger (voir mon avis sur Interactive Brokers ici).
- Bourse Direct si vous cherchez un coutier français avec des tarifs compétitifs. Si la gamme d’investissement est moins large que celle d’Interactive Brokers, elle vous permettra néanmoins d’investir dans les actifs les plus échangés du marché (voir mon avis sur Bourse Direct ici).
- Fortuneo si vous cherchez un broker français efficace qui vous permette de trader gratuitement (1 ordre offert par mois) au sein d’une plateforme qui conviendra parfaitement aux débutants (voir mon avis sur Fortuneo ici).
Si vous cherchez une gestion pilotée, les courtiers Yomoni et Ramify vous apporterons eux aussi entière satisfaction : Yomoni se distingue par des performances historiques particulièrement bonnes (voir mon avis sur Yomoni ici). Ramify se distingue, quant à lui, par des frais particulièrement bas (voir mon avis sur Ramify ici).
N’hésitez pas à ouvrir plusieurs comptes-titres pour bénéficier des avantages que proposent chacun d’eux !
Comment bien investir dans un compte-titres ?
Ouvrir un compte-titres au nom de votre entreprise est une chose, savoir quoi mettre dedans en est une autre.
Dans la pratique, la trésorerie d’une personne morale peut avoir deux utilités différentes :
- La trésorerie utile à l’activité : ce cash doit être disponible à tous moments pour régler des tiers (fournisseurs, salariés, l’administration fiscale) ou pour financer des investissements.
- La trésorerie excédentaire : il s’agit des liquidités qui dorment sur un compte courant et qui n’ont pas vocation à être mobilisé à court terme.
Je vous recommande de placer uniquement votre trésorerie excédentaire modulo un coussin de sécurité en cas de besoin inattendu !
Une fois votre trésorerie excédentaire identifiée, votre allocation doit dépendre de deux paramètres principaux : votre horizon de placement et le risque que votre entreprise accepte de supporter.
Le monétaire pour le court terme (inférieur à 1 an)
Si votre société dispose de liquidités dont elle pourrait avoir besoin rapidement, ni les obligations ni les actions ne sont adaptées car le risque de perte à court terme est trop élevé.
Dans ce cas précis, je vous recommande plutôt d’investir dans le marché monétaire notamment via des ETF monétaires.
Un ETF monétaire est un fonds coté en bourse qui investit exclusivement dans des titres de créance à très court terme : bons du Trésor, dépôts bancaires, titres de créances négociables. Son objectif est de répliquer la performance d’un indice monétaire.
✅ Un ETF monétaire permet de dégager un rendement proche de celui pratiqué par les banques centrales : l’€STR de la banque centrale européenne par exemple.
Les obligations pour le moyen terme (1 à 8 ans)
Les obligations sont des titres de créance émis par des États ou des entreprises. Elles offrent un rendement connu à l’avance et présentent une volatilité bien inférieure aux actions. Sur votre CTO, vous pouvez y accéder soit directement soit par l’intermédiaire d’ETF obligataires.
✅ En 2026, vous pouvez espérer un rendement compris entre 3% et 5% sur des obligations à échéance 2 ou 3 ans.
Les actions pour le long terme (8 ans et plus)
Si les liquidités de votre entreprise sont disponibles à plus de huit ans, vous pouvez vous permettre d’investir en actions (Air Liquide, Safran, Total, Vallourec, Amazon, Apple, Nvidia etc.).
Pour limiter les risques et les frais, il est également possible d’investir via des ETF plutôt que via une sélection arbitraire d’actions ou d’OPCVM.
En effet, les ETF sont :
- Diversifiés : un seul ETF vous expose à plusieurs centaines voire plusieurs milliers de titres, ce qui est idéal pour ne pas mettre « vos œufs dans le même panier ».
- Peu coûteux : leurs frais de gestion annuels sont de 0,2 % en moyenne, contre 1,5 à 2,5 % pour les fonds actifs.
- Performants : la recherche académique montre de manière quasi unanime que les gérants actifs ne battent pas les indices sur longue période.
✅ Avec +8% de rendement sur le long terme (de quoi doubler votre mise en moins de 10 ans), les actions sont historiquement la classe d’actifs la plus rentable du marché !
La fiscalité du compte-titre personne morale
La fiscalité d’un compte-titres ordinaire pour une personne morale dépend de son régime fiscal :
- Pour les sociétés soumises à l’IS, les gains du CTO (dividendes, coupons, plus-values etc.) sont directement intégrés au résultat imposable global de l’entreprise au taux en vigueur (15% pour la tranche de bénéfice allant jusqu’à 42 500€) et 25% au-delà.
- Pour les personnes morales soumises à l’IR (SARL de famille, SCI à l’IR, SNC etc.), la société est dite transparente et l’imposition s’applique au niveau des associés. Si l’associé est une personne morale, les gains intègrent son patrimoine et sont soumis à l’IS. En revanche, si l’associé est une personne physique, alors les gains intègrent son patrimoine et sont donc soumis à la flat tax au taux global de 31,4 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux) ou, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
⚠️ Attention au cas particulier des OPCVM (y compris les ETF) qui doivent faire l’objet d’une évaluation annuelle : l’écart entre la valeur liquidative à l’ouverture et à la clôture de l’exercice constitue une plus ou moins-value latente et doit être inclus dans le résultat imposable de l’exercice.
Par exemple, si votre société achète le 16 février 2026 pour 100 000€ d’actions d’un ETF MSCI World qui vaut 112 000 € au 31 décembre 2026, alors votre société doit intégrer 12 000 € de plus-value latente dans son résultat imposable 2026 (soit 3 000 € d’IS à débourser l’année suivante). Vigilance donc car ce frottement fiscal peut affecter sensiblement votre trésorerie, en particulier quand la bourse est euphorique !
Les associations sont soumises à un régime d’imposition dit « atténué » : les taux d’imposition dépendent là de la nature des gains réalisés.
Les alternatives au CTO pour placer la trésorerie de son entreprise
Investir en bourse via un CTO société n’est pas l’unique option pour placer la trésorerie de votre entreprise. Vous pouvez également la placer sur un compte rémunéré, un compte à terme, un contrat de capitalisation ou encore dans des SCPI (via un compte titre).
Chacune de ces options a son lot d’avantages et d’inconvénients. Par exemple :
- Les comptes rémunérés et comptes à terme sont sécurisés mais peu rémunérateurs.
- Les contrats de capitalisation vous permettent d’investir en fonds euros et en unités de compte sans frottement fiscal mais les frais sont importants.
Pour en savoir plus sur le champ des possibles, rendez-vous sur mon article dédié : placement pour trésorerie d’entreprise : comparatif 2026 !
Questions fréquentes sur les compte-titres société
Un compte-titres personne morale (aussi appelé « compte société » ou « CTO entreprise ») est un compte d’investissement ouvert au nom d’une entreprise, d’une association ou de toute autre personne morale. Il fonctionne comme un compte-titres ordinaire pour les particuliers : il permet d’acheter et vendre des actions, ETF, obligations et autres produits financiers. La principale différence tient à la fiscalité (imposition à l’IS plutôt qu’au PFU) et à la procédure d’ouverture, plus exigeante (procédure KYB, déclaration des bénéficiaires effectifs etc.).
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est réservé aux personnes physiques majeures résidant en France. Une personne morale ne peut donc pas ouvrir de PEA.
L’assurance-vie est une enveloppe fiscale réservée aux personnes physiques. Néanmoins, une entreprise peut ouvrir un « contrat de capitalisation » qui est l’équivalent d’une assurance-vie pour les personnes morales. Il permet notamment d’investir dans des fonds euros et dans un large éventail d’unités de compte (titres vifs, ETF, fonds d’investissement, SCPI, produits structurés etc.)