Vous disposez de 10 000 € ou davantage sur votre compte et vous souhaitez investir en Bourse ? Mais une question vous empêche peut-être de passer à l’action : faut-il tout investir immédiatement ou répartir votre investissement sur plusieurs mois ?
La première stratégie est appelée lump sum (versement unique) : vous placez toute la somme en une seule fois.
La seconde correspond au DCA, pour Dollar-Cost Averaging : vous divisez votre capital en plusieurs versements réguliers, par exemple 1 000 € par mois pendant dix mois.
Sur le papier, le lump sum part avec un avantage. Car les marchés financiers étant historiquement haussiers à long terme, investir plus tôt vous permet de profiter plus longtemps de leur progression.
Mais les statistiques ne tiennent pas compte de vos réactions. Par exemple, si vous paniquez alors que votre portefeuille perd 20 % quelques semaines après votre premier achat. Dans ce cas, le DCA peut être plus facile à supporter et vous éviter de vendre au pire moment.
➡️ Voyons donc quelle stratégie privilégier selon votre profil. Et comment automatiser un investissement progressif sans multiplier les frais.
- Avec le lump sum, vous investissez immédiatement toute la somme disponible.
- Avec le DCA, vous investissez votre capital en plusieurs fois à un rythme déterminé.
- Historiquement, le lump sum a plus souvent produit les meilleurs résultats.
- Le principal avantage du DCA est psychologique plutôt que financier.
- Les frais peuvent fortement pénaliser un DCA réalisé avec de petites sommes.
- Les plans d’investissement automatiques vous permettent d’exécuter votre stratégie sans hésitation et parfois, sans commission de courtage.
Lump sum ou DCA : quand se poser la question ?
🎯 Le choix entre lump sum et DCA se pose principalement lorsque vous disposez déjà d’une somme que vous pourriez entièrement investir.
En effet, si vous investissez chaque mois 300 € provenant de votre salaire, vous ne retardez pas l’investissement d’un capital déjà disponible. Vous placez simplement votre épargne au fur et à mesure qu’elle se constitue.
Le véritable dilemme se pose plutôt quand vous disposez d’une grosse somme d’un coup. Par exemple :
- un héritage ;
- une donation ;
- une prime exceptionnelle ;
- la vente d’un bien immobilier ;
- une cession d’entreprise ;
- vos livrets sont déjà aux plafonds et les liquidités s’accumulent ;
- une ouverture de compte ou un transfert vers un nouveau courtier.
💡 Vous devez alors choisir entre investir immédiatement ou conserver temporairement une partie de votre capital en espèces, le temps de l’investir en plusieurs fois.
➡️ Pour une présentation plus détaillée du DCA, de ses avantages et inconvénients, consultez notre guide complet sur la stratégie DCA.
Le lump sum est statistiquement plus performant
✅ En investissant immédiatement, vous bénéficiez d’un avantage mécanique : l’ensemble de votre capital est exposé aux marchés dès le premier jour.
Or, sur le long terme, les actions ont historiquement progressé plus souvent qu’elles n’ont baissé. Chaque mois pendant lequel vous conservez une partie de votre argent en espèces représente donc un potentiel manque à gagner.
🔎 Cette étude publiée par Vanguard a comparé :
- Un investissement immédiat
- Et un capital divisé en trois versements mensuels
À partir des performances du MSCI World entre 1976 et 2022, le lump sum a obtenu un meilleur résultat dans 67,7 % des périodes étudiées.
Le DCA a néanmoins fait mieux dans 69 % des cas que des liquidités rémunérées au taux des bons du Trésor américain à trois mois (environ 4,20% fin 2022).
Vous devez toutefois bien comprendre les limites de cette étude :
- pour le DCA, la somme était répartie sur les trois premiers mois ;
- les performances étaient comparées après un an ;
- l’étude utilisait un indice mondial 100 % actions ;
- les résultats passés ne garantissent pas les résultats futurs.
🚨 Cette étude ne signifie donc pas que votre investissement immédiat a 68% de chances d’être gagnant. Mais elle illustre surtout le coût d’opportunité lié à l’argent que vous n’investissez pas.
Pourquoi le lump sum gagne-t-il plus souvent ?
Prenons un exemple concret : vous investissez sur un ETF MSCI World et l’indice progresse régulièrement pendant douze mois.
✅ Avec un lump sum, la totalité de votre capital profite de cette hausse dès le début. Et pendant toute sa durée.
❌ Avec un DCA, seule votre première mensualité bénéficie de toute la hausse.
Imaginons que vous disposiez de 12 000 € :
- avec le lump sum, vous investissez 12 000 € dès janvier ;
- avec un DCA, vous investissez 1 000 € par mois jusqu’en décembre.
Si les marchés montent continuellement, les 1 000 € investis en décembre auront passé presque toute l’année sur votre compte bancaire, au lieu de profiter de la hausse.
Ainsi, plus vous étalez longtemps votre investissement, plus ce manque à gagner potentiel augmente.
➡️ Mais le DCA à d’autres avantages qui pourraient bien vous intéresser.
Dans quel cas le DCA fait-il mieux ?
En effet, le DCA devient avantageux lorsque les marchés baissent au début de votre période d’investissement. C’est le scénario très défavorable du graphique ci-dessus.
Supposons que vous investissiez 10 000 € en une seule fois et que le marché perde immédiatement 20 %. Votre portefeuille ne vaut alors plus que 8 000 €.
Avec un DCA de 1 000 € par mois, seule une petite partie de votre capital subit la première baisse. Vos échéances suivantes vous permettent d’acheter les mêmes actions ou ETF à des prix inférieurs.
✅ Vous obtenez ainsi un prix d’achat moyen plus faible, à condition que les marchés finissent par rebondir.
💡 Et le problème est que vous ne pouvez pas savoir quand. Car une correction peut commencer demain. Ou les marchés peuvent progresser pendant plusieurs années avant de s’effondrer. Et nous touchons ici à un autre avantage du DCA : maîtriser vos émotions.
Le DCA apporte de la discipline
En effet, les scénarios utilisés par Vanguard supposent que vous respectiez parfaitement votre stratégie, comme une machine.
Donc vous investissez tout votre capital. Constatez une forte moins-value. Et vous ne touchez pas à votre portefeuille, sans paniquer.
➡️ Mais dans la réalité, tout le monde à sa propre sensibilité au risque et réagit différemment. Par exemple, vous pouvez :
- reporter indéfiniment votre entrée sur les marchés ;
- vendre après une forte baisse et acter une moins-value ;
- racheter plus cher après un rebond ;
- stresser en vérifiant votre portefeuille plusieurs fois par jour ;
- modifier votre stratégie en fonction des actualités ;
- attendre un hypothétique point bas qui ne vient jamais.
Bref, l’avantage théorique du lump sum disparaît rapidement si une correction des marchés vous conduit à vendre dans la panique… Avec une perte importante.
Le DCA peut donc être moins performant sur le tableur. Mais il sera toujours plus efficace si l’alternative consiste à ne plus investir du tout… Ou sortir au pire moment.
✅ Ainsi l’investissement progressif peut vous convenir si vous souhaitez vous discipliner et éviter les montagnes russes émotionnelles. Même si le rendement attendu est inférieur.
L’Autorité des marchés financiers rappelle également que les fluctuations quotidiennes et vos émotions peuvent vous conduire à prendre des décisions impulsives.
Or, en automatisant vos investissements au maximum, vous dépendez moins de ces réactions.
La meilleure stratégie n’est pas uniquement celle qui offre le rendement le plus élevé. C’est surtout celle qui vous convient. Et que vous serez capable de respecter lorsque les marchés deviendront instables.
Quand choisir le lump sum ?
✅ Le lump sum peut vous convenir si vous vous reconnaissez dans ces affirmations :
- votre horizon d’investissement est long ;
- vous disposez d’une épargne de disponibilité suffisante ;
- vous n’avez pas besoin de récupérer rapidement votre capital ;
- votre portefeuille est bien diversifié ;
- la somme représente une part raisonnable de votre patrimoine ;
- vous acceptez une baisse temporaire de 20 %, 30 % ou davantage ;
- vous savez que vous ne vendrez pas sous l’effet de la panique ;
- vous ne cherchez pas à prévoir les mouvements à court terme.
Cette solution vous permet de maximiser le temps passé sur les marchés et, par conséquent, le rendement potentiel.
❌ Elle ne vous garantit toutefois pas un meilleur résultat. Même avec un horizon long, vous pouvez investir juste avant une crise majeure et attendre plusieurs années avant que votre portefeuille retrouve sa valeur initiale.
Quand choisir le DCA ?
✅ Le DCA peut être préférable si :
- la somme représente une part importante de votre patrimoine ;
- vous investissez en Bourse pour la première fois ;
- vous craignez fortement une baisse juste après votre investissement ;
- cette peur vous empêche actuellement de passer à l’action ;
- une baisse immédiate vous pousserait probablement à vendre ;
- vous souhaitez vous habituer progressivement à la volatilité ;
- vous préférez suivre une stratégie automatisée et prévisible.
❌ Mais le DCA ne supprime pas votre risque de perte : si les marchés baissent durablement, tous vos versements finiront également en moins-value. Et l’action que vous avez sélectionnée ne rebondit jamais, le DCA ne résoudra pas le problème.
🪄 Donc non, le DCA n’est pas magique. Mais c’est une stratégie simple et efficace qui peut convenir à de nombreux investisseurs.
Pouvez-vous combiner lump sum et DCA ?
✅ Bien sûr, vous n’êtes pas obligé de choisir entre les deux solutions. Car vous pouvez les combiner ! Par exemple, investir immédiatement une partie de votre capital, puis répartir le reste sur plusieurs mois.
Avec 10 000 €, vous pourriez par exemple :
- investir immédiatement 5 000 € ;
- puis programmer cinq versements mensuels de 1 000 €.
Cette approche vous permet :
- de commencer à profiter d’une éventuelle hausse ;
- de conserver plusieurs points d’entrée ;
- de ne pas avoir de regret si une correction intervient rapidement ;
- de limiter la durée pendant laquelle vos liquidités ne travaillent pas.
💡 Il ne s’agit pas nécessairement de la stratégie mathématiquement optimale. Mais elle peut représenter un bon compromis entre rendement potentiel et confort psychologique.
Sur combien de mois devriez-vous étaler votre investissement ?
Il n’existe pas de durée universelle car cela dépend de vos besoins, votre situation, votre appétence au risque, etc…
🚨 En revanche, plus vous étalez votre investissement, plus vous conservez longtemps une partie de votre capital en espèces. Donc qui ne se valorise pas.
➡️ En conséquence, plus vous allongez la durée de votre DCA, plus le lump sum a statistiquement de chance de surperformer.
Ainsi, Vanguard recommande aux personnes qui choisissent l’investissement progressif de privilégier une période relativement courte, par exemple trois mois. Afin de limiter le manque à gagner potentiel.
En pratique, une période de six à douze mois peut vous sembler plus confortable si vous débutez ou si la somme représente une part très importante de votre patrimoine.
Enfin, un étalement sur vingt-quatre mois paraît généralement long. Il peut néanmoins se justifier si vous souhaitez diversifier un patrimoine déjà bien constitué. Ou si votre principale alternative consiste à ne rien investir du tout.
Pourquoi devriez-vous automatiser votre DCA ?
Décider aujourd’hui d’investir tous les mois ne garantit pas que vous le ferez réellement.
Car lorsqu’une forte baisse commence, votre instinct peut vous pousser à suspendre vos ordres et à attendre que la situation devienne « plus claire ».
Mais lorsque la visibilité revient, vous avez déjà manqué le train…
✅ Avec un plan automatique, vous ne prenez votre décision qu’une seule fois :
- vous choisissez votre support ;
- définissez votre montant ;
- sélectionnez votre fréquence : chaque semaine, mois… ;
- vos achats sont ensuite exécutés automatiquement.
Autrement dit, l’automatisation réduit le risque que vous :
- repoussiez une échéance ;
- interrompiez vos investissements pendant une baisse ;
- augmentiez vos achats après une forte hausse ;
- cherchiez continuellement le meilleur point d’entrée ;
- modifiiez votre plan en fonction des gros titres de la semaine.
💡 Vous devez néanmoins vérifier à intervalle régulier que votre investissement reste adapté à vos objectifs. Mais l’automatisation vous évite de remettre en cause toute votre stratégie à chaque mouvement de marché.
Le revers du DCA : les frais à répétition
En choisissant le DCA, vous transformez un seul passage d’ordre en une succession de petits ordres.
➡️ Cette multiplication peut donc vous coûter cher lorsque votre courtier facture une commission fixe à chaque achat.
Exemple avec 100 € par mois
Si vous investissez 100 € et que votre courtier prélève 1 € par ordre, seuls 99 € sont réellement investis.
Voici quelques exemples de l’impact des frais de courtage :
| Versement mensuel | Frais par ordre | Coût annuel | Part de vos versements |
| 50 € | 1 € | 12 € | 2 % |
| 100 € | 1 € | 12 € | 1 % |
| 100 € | 2 € | 24 € | 2 % |
| 250 € | 1 € | 12 € | 0,4 % |
| 500 € | 1 € | 12 € | 0,2 % |
Un euro de frais peut sembler insignifiant. Mais si vous investissez seulement 50 € par mois, il représente déjà 2 % de votre capital.
L’AMF rappelle par ailleurs qu’une offre présentée comme « sans frais » ne signifie pas nécessairement que votre opération ne comporte aucun coût. Vous devez notamment tenir compte des conditions d’exécution, des spreads et des éventuels autres frais appliqués par votre intermédiaire.
Les frais que vous devez vérifier
🔎 Avant de mettre en place votre DCA, examinez :
- les commissions de courtage ;
- le minimum facturé par ordre ;
- les frais de dépôt ;
- les frais de change ;
- les droits de garde ;
- les frais de tenue de compte ;
- les frais de retrait ;
- les frais internes de l’ETF ;
- les conditions propres aux achats programmés.
Dans l’idéal, vos achats récurrents ne doivent générer aucune commission fixe. Cette condition devient particulièrement importante si vous investissez de petites sommes.
Heureusement, certains des meilleurs courtiers en ligne ne facturent pas de frais d’ordre. Comme Freedom24 !
Automatisez votre DCA avec Freedom24
La stratégie DCA reste populaire et plusieurs courtiers vous proposent aujourd’hui d’automatiser vos investissements.
✅ C’est le cas de Freedom24 qui a récemment lancé son propre “Recurring Investment Plan”. Ou plan d’investissement récurrent dans la langue de Molière.
Cette fonctionnalité vous permet de programmer l’achat automatique d’une action ou d’un ETF chaque semaine ou chaque mois.
De même, vous pouvez alimenter automatiquement votre compte par carte, en euros ou en dollars, avant l’exécution de votre achat.
Et surtout : 0 € de commissions sur les ordres passés dans le cadre du plan et sur les versements automatiques par carte.
💡 Autrement dit, Freedom24 résout le principal problème d’un DCA classique : la répétition des commissions de courtage et des éventuels frais de versement.
La gratuité concerne uniquement les transactions et les rechargements automatiques exécutés dans le cadre du plan d’investissement. Vos autres transactions hors plan : achats manuels, retraits, transferts de titres et autres opérations restent soumises à la grille tarifaire générale de Freedom24.
En ce moment : Zéro frais de transaction chez Freedom 24 (les autres frais restent applicables, offre disponibles dans certaines régions du monde uniquement)
Quels frais devrez-vous payer avec le plan Freedom24 ?
| Création de votre plan | 0 € |
| Achat exécuté par le plan | 0 € de commission |
| Rechargement automatique lié au plan | 0 € |
| Modification de votre plan | 0 € |
| Annulation de votre plan | 0 € |
| Achat manuel hors plan | Selon votre formule |
| Vente de vos titres hors plan | Selon votre formule |
| Retrait de vos espèces | 7 € par virement bancaire depuis un compte en euros 0,65 % du montant (min. 2 €) pour un retrait vers une carte bancaire |
| Transfert sortant de vos titres | 100 € par transfert externe standard |
La gratuité du plan ne supprime pas les frais internes propres aux ETF. Ils sont généralement faibles mais vérifiez avant d’investir.
Vous pouvez choisir parmi plus de 3 600 ETF
Freedom24 vous donne accès à plus de 3 600 ETF européens et internationaux, en plus de plusieurs dizaines de milliers d’actions et autres instruments financiers.
🔎 Vous y trouverez notamment :
- des ETF MSCI World ;
- des ETF S&P 500 ;
- des ETF obligataires ;
- des ETF sectoriels ;
- des ETF de pays émergents ;
- des ETF distribuants ou capitalisants ;
- des fonds cotés en euros ou dans une autre devise.
De plus, ils sont tous disponibles dans le plan d’investissement automatique. Ainsi que les 40 000 actions proposées par la plateforme.
Je cite un ETF en exemple dans cet article. Mais cela ne constitue pas une recommandation personnalisée. N’investissez pas dans un produit que vous ne comprenez pas.
➡️ Pour en savoir plus : tout sur les ETF.
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Qu’en est-il des frais de change ?
✅ Freedom24 ne facture pas de frais ou de commission sur les opérations de change. C’est un véritable avantage par rapport à la plupart des courtiers.
Néanmoins, vous ne devez pas assimiler automatiquement cette absence de commission à un change réalisé exactement au taux interbancaire.
💡Dans tous les cas, vous pouvez facilement éviter les conversions en choisissant :
- un plan alimenté en euros pour un ETF coté en euros ;
- un plan alimenté en dollars pour une action cotée en dollars.
En ce moment : Zéro frais de transaction chez Freedom 24 (les autres frais restent applicables, offre disponibles dans certaines régions du monde uniquement)
Ne confondez pas la devise de cotation avec l’exposition au risque de change de votre ETF. Car un ETF MSCI World coté en euros reste largement exposé au dollar, sauf s’il comporte une couverture spécifique contre le risque de change.
Qui est Freedom24 ?
Freedom24 est un courtier en ligne bien installé, présent sur le marché Européen depuis 2013 et actif dans de nombreux pays.
Il appartient au groupe Freedom Holding Corp., dont la maison mère est cotée au Nasdaq. Cela implique notamment des contrôles réguliers de la SEC, l’équivalent de l’AMF française.
En Europe, Freedom24 opère depuis Chypre sous le contrôle de la CySEC et respecte le cadre réglementaire MiFID II. Ainsi, vos titres sont garantis à hauteur de 20 100 € maximum en cas de faillite du courtier.
✅ Bref, Freedom24 est selon moi un acteur sérieux et bien encadré.
➡️ Voir notre avis complet sur Freedom24 pour plus d’informations.
Comment programmer votre DCA sur Freedom24 ?
Freedom 24 vous permet de programmer votre plan d’investissement en 4 étapes seulement.
Étape 1 : choisissez votre ETF ou votre action
🔎 Commencez par rechercher le support sur lequel vous souhaitez programmer vos achats.
Pour éviter toute confusion entre des produits proches, vérifiez :
- son nom complet ;
- son code ISIN ;
- sa place de cotation ;
- sa devise ;
- le prix d’une part ;
- ses frais courants ;
- sa politique de distribution ou de capitalisation ;
- l’indice suivi ;
- et bien sûr, son éligibilité au plan récurrent.
💡 Pour un investissement à long terme, un ETF largement diversifié sera généralement plus adapté à une stratégie passive qu’une action individuelle. Cela ne supprime cependant pas votre risque de perte en capital.
Étape 2 : définissez votre montant et votre fréquence
Freedom24 vous permet de programmer un achat :
- chaque semaine ;
- ou chaque mois.
Choisissez une fréquence adaptée au montant total que vous souhaitez investir et/ou au prix de votre titre.
Étape 3 : automatisez l’alimentation de votre compte
Vous pouvez associer une carte bancaire à votre plan afin d’alimenter automatiquement votre compte avant chaque investissement.
Vous devez définir :
- le montant ;
- la devise ;
- la carte utilisée ;
- la fréquence ;
- la durée de votre plan.
Le rechargement automatique associé exclusivement au plan est sans commission. Vous devez toutefois veiller à conserver suffisamment d’argent sur le compte bancaire lié à votre carte.
Si votre carte ne peut pas être débitée ou si les fonds disponibles sont insuffisants, votre ordre programmé ne sera pas exécuté.
Étape 4 : confirmez et c’est terminé !
Avant de confirmer, contrôlez :
- le bon ETF ;
- son code ISIN ;
- le montant programmé ;
- la devise ;
- la date de votre prochain achat ;
- la fréquence ;
- la carte associée ;
- les frais indiqués ;
- le prix minimal nécessaire pour acheter une part entière.
Une fois votre plan activé, vos achats seront exécutés automatiquement selon le calendrier défini.
✅ Et en cas d’erreur, vous pouvez modifier ou interrompre votre plan quand vous le souhaitez, sans frais.
En ce moment : Zéro frais de transaction chez Freedom 24 (les autres frais restent applicables, offre disponibles dans certaines régions du monde uniquement)
Exemple : comment investir progressivement 10 000 € avec Freedom24 ?
🎯 Imaginons que vous disposiez de 10 000 €, mais que vous ne souhaitiez pas investir toute cette somme aujourd’hui.
Vous choisissez de répartir votre capital sur dix mois :
- montant total : 10 000 € ;
- investissement mensuel : 1 000 € ;
- durée : 10 mois ;
- support : un ETF éligible au plan ;
- alimentation : rechargement automatique par carte bancaire.
Chaque mois, Freedom24 alimente votre compte puis achète autant de parts entières que le montant disponible permet.
Si la valeur de la part est de 95 €, le plan peut acheter dix parts pour 950 €. Le solde non utilisé reste alors disponible sur votre compte.
Le mois suivant :
- si la part tombe à 80 €, le même budget vous permet d’en acheter davantage ;
- si la part monte à 110 €, il vous permet d’en acheter moins.
💡 Vous lissez ainsi progressivement votre prix moyen d’acquisition. Sans avoir à décider tous les mois si le marché est trop haut ou suffisamment bas.
Quelles sont les limites du plan d’investissement Freedom24 ?
Le plan récurrent de Freedom24 résout le problème des commissions répétées, mais il présente aussi quelques limites à connaitre.
L’absence d’investissement fractionné
En effet, le plan d’investissement ne permet pas d’acheter des fractions de titres : vous devez pouvoir acheter au moins une part entière. Or certains ETF affichent un prix unitaire de plusieurs centaines d’euros, ce qui peut vous empêcher de mettre en place un petit DCA mensuel.
➡️ Mais parmi les 3600 ETF disponibles, il y a des chances qu’une alternative existe. Surtout pour les indices les plus populaires.
Les fractions d’actions fonctionnent avec des OTC. Ainsi, l’absence de fractionnement vous garantit d’acheter directement les ETF et actions que vous choisissez. Et par conséquent, vous êtes réellement propriétaires de vos titres.
Vous ne pouvez pas ouvrir de PEA chez Freedom24
Vos investissements sont détenus sur un compte-titres ordinaire. Qui n’a pas la fiscalité avantageuse du PEA.
Si vous êtes résident fiscal français, vos gains et dividendes sont imposés à hauteur de 31,40%. Ou selon votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI), sur option.
➡️ Mais en contrepartie, vous aurez accès à un univers d’investissement beaucoup plus large que le PEA. Qui se limite aux titres européens et aux ETF éligibles.
Vos ventes ne sont pas toujours gratuites
Le plan prévoit une commission de 0 € pour vos achats programmés. Mais la vente ultérieure de vos titres suit la tarification générale du compte.
➡️ Toutefois, le compte Promo gratuit vous offre 0 € de commission de courtage pour le trading d’actions aux États-Unis et en Europe. Ainsi que d’ETF de l’UE pendant 12 mois ou 240 transactions.
En ce moment : Zéro frais de transaction chez Freedom 24 (les autres frais restent applicables, offre disponibles dans certaines régions du monde uniquement)
Vous pouvez avoir des frais en dehors de l’investissement programmé
Freedom24 peut notamment vous facturer des frais pour :
- certains achats manuels ;
- vos retraits ;
- vos transferts sortants.
➡️ Consultez notre avis complet sur Freedom24 pour plus de détails.
En ce moment : Zéro frais de transaction chez Freedom 24 (les autres frais restent applicables, offre disponibles dans certaines régions du monde uniquement)
Lump sum ou DCA ? Ma conclusion
Même si les performances passées ne présagent pas des performances passées, le lump sum a historiquement offert un rendement potentiel plus élevé. En tous cas dans la majorité des périodes étudiées.
💡 Mais cette conclusion ne vaut que si vous êtes capable de conserver votre calme malgré les soubresauts des marchés financiers.
Si la peur d’investir au mauvais moment vous conduit à conserver indéfiniment votre argent sur votre compte courant, le DCA constitue pour vous une meilleure solution que l’inaction.
Mon avis en synthèse
➡️ Choisissez le lump sum si vous avez un horizon long, une allocation adaptée et la capacité psychologique de supporter une forte baisse immédiate.
➡️ Choisissez le DCA si investir toute la somme vous empêche de passer à l’action ou risque de vous conduire à vendre au premier krach.
Dans ce second cas, évitez d’étaler inutilement votre capital pendant plusieurs années. Une période de trois à douze mois est généralement plus cohérente, selon votre niveau d’aversion aux risques.
✅ Freedom24 vous apporte ici une solution tout à fait adaptée : son plan vous permet d’automatiser des achats hebdomadaires ou mensuels sans commission de courtage, tout en évitant les frais de rechargement automatique.
🚨 Et puis en ce moment les frais de courtage sont offerts pendant 12 mois ou sur 240 transactions. Vous pouvez donc également faire du Lump sum avec Freedom24 !
En ce moment : Zéro frais de transaction chez Freedom 24 (les autres frais restent applicables, offre disponibles dans certaines régions du monde uniquement)
Questions fréquentes sur le lump sum et le DCA
Historiquement, le lump sum a obtenu un meilleur résultat dans la majorité des périodes étudiées, car vous investissez tout votre capital plus tôt. Il peut toutefois être nettement moins performant si une forte baisse intervient juste après votre investissement.
Le DCA réduit le risque que vous investissiez toute votre somme à un mauvais moment. Il ne vous protège pas contre une baisse durable du marché ou du produit sélectionné.
Une durée de trois à douze mois peut constituer un compromis raisonnable. Plus vous étalez votre investissement, plus une partie de votre capital reste en attente et risque de ne pas profiter d’une hausse des marchés.
Un investissement mensuel vous suffit généralement. Une fréquence hebdomadaire multiplie vos points d’entrée, mais ne vous garantit pas une meilleure performance.
Oui. Vous pouvez investir immédiatement une partie de votre capital, puis répartir le solde sur plusieurs mois afin de limiter votre risque de regret.
Les transactions exécutées dans le cadre du plan récurrent et les rechargements automatiques exclusivement destinés au plan sont sans commission. Vos autres opérations en dehors des Plans restent soumises à la tarification générale.
Oui. Le plan vous permet de choisir une fréquence hebdomadaire ou mensuelle.
Non, le plan ne vous permet pas actuellement d’acheter des fractions de titres. Le montant que vous programmez doit être suffisant pour acquérir au moins une part ou un lot entier.
Si le montant disponible ne vous permet pas d’acheter une unité entière, votre ordre peut ne pas être exécuté. Vous devrez augmenter votre versement, espacer vos achats ou choisir un ETF dont la part est moins chère.
Oui. La modification et l’annulation de votre plan ne donnent actuellement lieu à aucune commission spécifique.
Non, Freedom24 vous propose un compte-titres ordinaire. Si vous êtes résident fiscal français, vos investissements suivent donc la fiscalité du CTO.
Sources et références
- Vanguard, « Cost averaging: Invest now or temporarily hold your cash? », février 2023 – Consulter l’étude Vanguard au format PDF
- Autorité des marchés financiers, informations relatives aux ETF et aux risques associés – AMF – Ce qu’il faut savoir sur les ETF avant d’investir
- Autorité des marchés financiers (AMF), recommandations relatives aux décisions d’investissement impulsives – Mieux s’informer pour mieux investir
- Autorité des marchés financiers, « La Bourse sans les frais, trop beau pour être vrai ? » – Consulter l’article de l’AM
- Freedom24 – Grille tarifaire applicable à compter du 1er juillet 2026 Télécharger la grille tarifaire Freedom24
- Freedom24 – Conditions générales applicables au 1er juillet 2026
- Freedom24, présentation du plan d’investissement récurrent – Freedom24’s Recurring Investment Plan: Automate Regular Investing with 0% Commission
- Freedom24, catalogue et présentation de l’offre d’ETF – Page française consacrée aux ETF
Vos investissements sur les marchés financiers présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.