A l’origine, Tilvest est une solution construite pour permettre aux conseillers financiers (CGP et CIF) d’apporter à leurs clients des solutions pour investir en cryptomonnaies. Alors pourquoi vous en parlez sur Finance Héros ? C’est parce que Tilvest propose 2 mandats d’investissement crypto que je trouve particulièrement intéressant, et vous pouvez y souscrire en toute autonomie 👍.
Dans cet article, je vais vous expliquer d’où vient Tilvest (car pas sûr que vous connaissiez…), et surtout quelles sont les caractéristiques des 2 mandats qu’ils offrent et que j’aime bien, dont un en particulier qui fait fructifier vos stablecoins. Idéal pour générer de la performance même en marché baissier (bear market), ou pour faire travailler la trésorerie de votre entreprise par exemple.
L’essentiel de mon avis sur Tilvest
- Une solution performante pour générer du rendement avec vos stablecoins (performance cible de 10% net / an pour le mandat en dollars américains, 6% pour le mandat en euros)
- Un acteur régulé, enregistré PSAN auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) depuis 2022
- Des produits créés par des experts de la finance (ex. ancien gérant obligataire chez BNP Paribas Asset Management, ancien gérant option chez Exane)
- Des frais non nuls sur les versements et sur les encours (mais qui sont largement couverts par les performances à ce jour)
- Contrairement à des fonds euros par exemple, votre capital n’est pas garanti avec les mandats de rendement. Par exemple en cas de hack d’un protocole.
Découvrir le site de Tilvest
Tilvest : la solution crypto initialement pour les CGP
J’ai découvert Tilvest pour la première fois à l’occasion d’un évènement créé par Stanwell, un cabinet de conseil spécialisé dans les services financiers où j’ai fait mes armes plus jeune. J’y ai croisé Vincent Martins, un des fondateurs, qui explique avoir construit Tilvest en 2021 pour répondre aux besoins des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) dont les clients demandaient à investir en crypto.
Les membres de l’équipe de Tilvest sont loin du stéréotype des geeks en train de miner du Bitcoin dans leur garage alors qu’ils sont encore étudiants. On y trouve plutôt des anciens analystes de banque d’investissement ou des ingénieurs patrimoniaux. En gros, des profils de la finance traditionnelle, qui se sont penchés sur l’univers du Web3. Et pas l’inverse.
En 2025, ce sont déjà plus de 400 CGP qui utilisent Tilvest, ce qui démontre un certain succès.
Evidemment, pour pouvoir travailler avec des professionnels de la finance, Tilvest a dû s’enregistrer auprès du régulateur financier dès ses débuts. Ainsi, cela fait déjà depuis fin 2022 que Tilvest dispose du statut de PSAN (Prestataire de Services sur Actifs Numériques) délivré par l’AMF.
Après ma rencontre chez Stanwell, j’ai recroisé Vincent à plusieurs occasions, lors d’un évènement chez Ledger, ou encore à la Paris Investor Week. L’occasion pour moi de découvrir leurs mandats de rendement, que je trouve particulièrement intéressant et rare sur le marché. Et figurez-vous que grâce à un partenariat exclusif avec Finance Héros, nos lecteurs peuvent y souscrire en direct 😎. Pas besoin de passer par un rendez-vous avec un CGP.
Je vous parle de tout cela, juste en dessous ⤵️.
La promesse : un rendement régulier et élevé grâce à la crypto
Même si les équipes de Tilvest ont bâti une trentaine de mandats différents pour investir en crypto, je ne vais vous en présenter que deux, en mettant volontairement de côté les autres, dont certains qui me semblent trop sophistiqués pour être abordés ici.
Rendement en dollar : un objectif de 10% annuel net de frais
Le premier produit dont j’aimerais vous parler me paraît un outil assez indispensable pour tout investisseur crypto, et une alternative performante pour ceux qui cherchent à placer leur trésorerie d’entreprise. Il s’agit du mandat de rendement en dollar, et du mandat de rendement en euro (pour ceux qui ne veulent pas avoir à gérer le risque de change euro / dollar).
Ce mandat permet de générer un rendement régulier en faisant travailler vos stablecoins, comme par exemple des USDC de Circle.
Très concrètement, les équipes de Tilvest placent vos stablecoins dans l’univers de la finance décentralisée (DeFi). Il s’agit par exemple de protocoles de lending crypto, donc ni plus ni moins que des prêts, en échange desquels vous percevez des intérêts.
Ce mandat est géré par deux gestionnaires de portefeuilles expérimentés et titulaires du CFA (Chartered Financial Analyst), une formation reconnue dans l’univers de la finance.
Cette solution de placement me paraît indispensable pour tout investisseur crypto qui a sorti des gains en stablecoins afin de différer l’imposition (pour en savoir plus, lisez mon guide sur la fiscalité des cryptomonnaies). Ainsi, en plaçant vos USDC sur le mandat rendement vous pouvez espérer gagner environ 10% par an net de frais (c’était même plus en 2023 et 2024). Idéal pour continuer à faire fructifier votre patrimoine entre deux investissements crypto.
Vos euros sont placés sur des livrets A ou des fonds euros au lieu de dormir sur des comptes courants ? Très bien. Alors faites en de même avec vos stablecoins ! En plus, les rendements sont plus attractifs (le risque n’est pas le même non plus 😉).
Si vous avez de la trésorerie d’entreprise à placer, le mandat de rendement en dollar ou en euro apporte un potentiel de gain plus élevé qu’un compte à terme qui ne dépasse pas les 3% fin 2025. Mais il reste également moins risqué que si vous placez votre tréso en Bitcoin directement 😅.
Le mandat équilibré BTC / ETH avec écrêtage de plus-value
L’autre mandat que je trouve utile pour les investisseurs crypto « classiques » et qui n’ont pas le temps de surveiller en permanence les marchés, c’est le mandat équilibré BTC / ETH avec écrêtage automatique de la plus-value.
Je vais prendre un exemple pour être le plus parlant possible.
Vous investissez 10 000€ sur ce mandat :
- 4 950€ sont investis sur du Bitcoin (BTC), 4 950€ sont investis sur de l’Ethereum (ETH) et il y a 1% de frais de versement, soit 100€
- 1 fois par semaine, Tilvest vérifie si vous avez dépassé les 10% de plus-value. Imaginons que votre portefeuille vaut 11 600€, alors cela dépasse les 10% de plus-value (990€ = 10% x 9 900€), et donc l’équivalent de 1 700€ est converti en stablecoins et placé sur le mandat rendement que j’évoquais précédemment
➡️ C’est une stratégie d’investissement simple et efficace, qui permet de sécuriser vos gains progressivement. A titre personnel je le gère manuellement, mais j’applique bien une logique similaire.
Le mandat équilibré BTC / ETH est disponible soit avec un versement unique de 5 000€ minimum, soit avec un versement programmé de 100€ minimum par mois. En revanche, l’écrêtage automatique de plus-value ne fonctionne qu’avec le versement unique.
A noter que vous pouvez commencer avec un versement programmé, et une fois que vous avez plus de 5 000€, basculé cette somme vers le mandat permettant l’écrêtage automatique de la plus-value.
Les frais : élevés, mais inclus dans les bonnes performances affichées
Si je compare les frais dans l’absolu, par rapport aux meilleures assurances-vie en ligne par exemple, où il y a 0 frais de versement, et moins de 1% de frais de gestion annuels, les frais prélevés par Tilvest paraissent élevés. Mais je vais vous expliquer pourquoi, sur certains mandats, cela vaut largement le coup.
Frais sur les mandats de rendement
Sur le mandat de rendement en dollar, il y a les frais suivants :
| Nature des frais | Pourcentage des frais |
|---|---|
| Frais de versement | 1% |
| Frais annuels de tenue de compte | 1% |
| Frais annuels de gestion | 1,35% |
| Frais d’arbitrage | 0% |
| Frais de sortie | 0% |
| Frais de performance | 10% avec mécanisme de High Water Mark |
Les frais annuels sont donc de 2,35%, et si la performance brute est de 10%, alors votre performance nette des frais de performance sera de 9%. Le calcul des frais de performance est réalisé avec un mécanisme de High Water Mark, ce qui signifie que vous ne payez jamais 2 fois la performance. Si vous investissez 100 000€, qui deviennent 150 000€, et sur lesquels vous payez des frais de performance, alors si votre placement baisse, vous ne paierez de frais de performance que lorsque les 150 000€ seront dépassés.
La bonne nouvelle dans tout ça, c’est que la performance cible de 10% par an est une performance nette de tout frais. Et la rentabilité nette historique est effectivement plutôt attrayante jusque-là :
Concernant la commission de performance, comparativement à d’autres produits de rendement crypto, c’est plutôt avantageux en réalité. Je m’explique. En 2024, le mandat rendement dollar a délivré quasiment 15% de rendement net (donc frais de performance déjà déduits). Les investisseurs ont donc touché plus que l’objectif cible. Sauf que souvent, les plateformes crypto vont afficher 8% de rendement sur l’USDC, et donc vous verser 8%, même si en réalité elles ont réussi à faire du 15% aussi. Elles prennent alors 7% dans la poche…
➡️ Mieux vaut une commission de performance qui incite Tilvest à faire du 16% de performance pour toucher 1,6% de commissions de performance, qu’une plateforme sans frais de performance, avec un rendement fixe, et qui empoche la différence !
Frais sur le mandat équilibré Bitcoin / Ethereum
Concernant le mandat équilibré BTC / ETH, les frais sont les suivant :
| Nature des frais | Pourcentage des frais |
|---|---|
| Frais de versement | 1% si versement unique, 2% si versement programmé |
| Frais annuels de tenue de compte | 1% |
| Frais annuels de gestion | 2% |
| Frais d’arbitrage | 0% |
| Frais de sortie | 0% |
| Frais de performance | 0% |
Si vous partez de 0, mieux vaut mettre en place votre versement programmé avec une plateforme crypto dont les frais sont bas, comme Bitvavo par exemple, plutôt que payer 2% sur les versements et 3% de frais annuels. En revanche, en cas de versement unique, si vous savez que vous n’aurez pas la discipline de faire vous-même l’écrêtage de plus-value, cela peut valoir le coup de déléguer.
Comment souscrire ?
Vous avez la possibilité d’ouvrir un compte et souscrire aux mandats de Tilvest entièrement en ligne.
Tout d’abord, vous renseignez votre adresse mail ainsi qu’un mot de passe, puis vous recevrez par email un lien permettant de vérifier votre adresse. Une vérification similaire est à réaliser avec votre numéro de téléphone.
Ensuite, vous devrez fournir quelques informations personnelles (ex. date de naissance, adresse) avec des justificatifs associés (pièce d’identité et justificatif de domicile). Suivront également quelques questions visant à tester vos connaissances sur les actifs numériques. Si vous êtes un lecteur assidu de Finance Héros, vous ne devriez pas avoir de problème à répondre 😉.
Pour finir, vous n’avez plus qu’à sélectionner le ou les mandats qui vous intéressent, et à effectuer un virement bancaire, ou mettre en place un prélèvement SEPA si vous optez pour les versements programmés.
Les avis des utilisateurs sur Tilvest
La plupart du temps, ce sont les conseillers financiers qui gèrent les investissements crypto de leurs clients via Tilvest. Par conséquent, il n’y a pas vraiment d’avis disponibles à propos de Tilvest sur internet.
C’est un peu exclusif que je vous propose d’ouvrir un compte chez Tilvest afin de pouvoir souscrire à un mandat rendement. C’est aussi relativement nouveau. Donc si vous avez la moindre question, n’hésitez pas à venir la poser sur le Forum de Finance Héros juste ici.
Je répondrai, et je solliciterai Vincent et ses équipes si besoin.
Conclusion : un des meilleurs produits de rendement crypto à ma connaissance
Si j’ai discuté avec Tilvest pour mettre à disposition les mandats de rendement à disposition des lecteurs de Finance Héros, c’est que parmi les autres plateformes crypto je trouve difficilement un équivalent.
Chez Binance, le rendement maximum affiché sur l’USDC est de 4,91%, et cela ne vaut que pour 8 000 USDC. Au-delà de ce montant, le rendement chute à 0,91% (autrement dire des cacahuètes…).
Chez Feel Mining, le rendement est de 8%, ce qui est bien mieux. Mais comme je l’explique dans la partie frais, si Feel Mining arrive à dégager du 12% en réalité, vous ne verrez pas la couleur de cette surperformance. Alors qu’avec Tilvest, oui.
L’autre alternative, c’est de placer vous-même vos USDC sur des protocoles comme Aave. Mais cela prend du temps, et il faut être un peu geek. J’explique comment faire dans mon avis sur Aave. Bref, c’est loin d’être pour tout le monde.
✅ Avec Tilvest, vous pouvez générer du 10% de rendement, voire plus (même si rien n’est garanti), ce qui en fait à mes yeux une des meilleures solutions pour faire travailler votre trésorerie personnelle ou d’entreprise.
- L’enregistrement de Tilvest auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) : https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/proteger-son-epargne/listes-blanches/psan/tilvest-sas