Transfert PERCO vers PER : faut-il transférer votre épargne ?

Vous avez un ancien PERCO et souhaitez transférer votre épargne vers un PER individuel ? Frais réduits, choix des investissements, gestion plus simple… Le changement peut avoir des avantages, notamment si vous avez quitté l’entreprise qui vous avait ouvert ce plan.

🚨 Mais attention : un transfert n’est pas systématiquement intéressant. Car votre PERCO peut déjà proposer des fonds compétitifs et/ou des frais raisonnables. Et contrairement au PERP, il peut déjà permettre une sortie en capital à la retraite.

➡️ Voici les conditions du transfert PERCO vers PER, ses conséquences fiscales et les points à comparer avant de prendre votre décision.

Transfert PERCO vers PER : l’essentiel à retenir

Oui, vous pouvez transférer l’épargne de votre PERCO vers un PER, notamment un PER individuel. Si vous travaillez encore dans l’entreprise, cette opération est limitée à un transfert tous les trois ans. Après votre départ, cette restriction ne s’applique plus.

💡 Avant de vous lancer, retenez également ces quatre points :

• Le transfert n’est pas obligatoire : les anciens PERCO peuvent continuer à fonctionner.
• L’argent reste consacré à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.
• Les sommes transférées ne donnent pas droit à une nouvelle déduction fiscale.
• L’intérêt du transfert dépend du PER qui va accueillir votre épargne. En particulier ses frais et les supports d’investissements proposés (ETF, SCPI, fonds euros…).

➡️ Pour trouver l’enveloppe adaptée, consultez notre comparatif des meilleurs PER.

Peut-on transférer son PERCO vers un PER individuel ?

Oui, sans attendre la retraite

🎯 Le PERCO est un ancien dispositif d’épargne retraite collective proposé par les entreprises. Il permet notamment d’investir la participation, l’intéressement et l’abondement de l’employeur.

Mais depuis le 1er octobre 2020, les entreprises ne peuvent plus mettre en place de nouveaux PERCO. En revanche, les plans existants peuvent continuer à accueillir les nouveaux salariés et des versements. Leur remplacement par un PER n’est donc pas automatique.

Néanmoins, vous pouvez demander le transfert de votre épargne vers un plan d’épargne retraite, y compris un PER individuel ouvert auprès de l’établissement de votre choix.

Et évidemment, il n’est pas obligatoire que ce PER soit proposé par votre employeur ou le même gestionnaire.

Si vous travaillez encore dans l’entreprise

Oui, vous pouvez également transférer votre PERCO même si vous êtes toujours salarié de l’entreprise qui l’a mis en place.

💡 Mais la loi prévoit alors une limite : un transfert tous les trois ans.

Mais avant de déplacer votre épargne, comparez les avantages que vous apporte encore le dispositif collectif. Comme l’abondement par exemple.

Si vous avez quitté l’entreprise

✅ Après votre départ, vous pouvez demander le transfert sans limite.

C’est souvent à ce moment que la question devient plus concrète : vous conservez un compte chez votre ancien gestionnaire, vous recevez des relevés que vous consultez peu et certains frais peuvent désormais être prélevés sur votre épargne.

Attention à ne pas confondre PERCO et PERCOL

En effet, les noms se ressemblent, mais ils ne désignent pas le même dispositif.

Plan	De quoi s’agit-il ?
PERCO	Ancien plan d’épargne pour la retraite collectif
PERCOL, PERECO ou PER collectif	Nouveau PER d’entreprise collectif
PER individuel ou PERIN	PER ouvert à titre personnel

🎯Ainsi, votre entreprise peut avoir transformé son ancien PERCO en PER collectif. Dans ce cas, vous ne demandez plus un transfert PERCO vers PER. Mais un transfert entre deux PER !

La distinction compte notamment pour les frais : le transfert d’un PER collectif vers un autre PER est gratuit après cinq ans de détention. Avant, les frais sont plafonnés à 1 % de l’encours.

➡️ Pour les autres situations, retrouvez notre guide sur le transfert d’un PER et des anciens produits d’épargne retraite.

Pourquoi transférer son PERCO vers un PER ?

🔎 Voici les principaux avantages à transférer votre PERCO vers un meilleur PER.

Pour accéder à des investissements mieux adaptés

Sur votre PERCO, vous investissez dans les fonds sélectionnés pour le plan de votre entreprise. Même si cette sélection peut être intéressante, elle ne correspond pas forcément à vos besoin. Sans oublier que les fonds proposés sont souvent assez chargés en frais.

✅ Ainsi, un bon PER peut proposer davantage de possibilités :

• des ETF pour investir à frais réduits ;
• un fonds en euros, si vous choisissez un PER assurantiel qui en propose un ;
• une gestion libre pour construire votre allocation ;
• ou une gestion pilotée pour déléguer les décisions d’investissement.

🚨 Toutefois, notez qu’une gamme plus large n’est pas une garantie de meilleure performance. Car le plus important est de trouver les supports utiles à votre stratégie, avec un niveau de risque adapté. Et idéalement, avec des frais raisonnables.

D’ailleurs, je pense qu’une poignée de bons supports (comme les ETF) valent toujours mieux qu’un catalogue de plusieurs centaines de fonds coûteux.

Pour réduire les frais… à condition de tout comparer

✅ C’est un autre intérêt majeur du transfert. Principalement si votre PERCO propose des fonds dont les frais récurrents sont élevés. Et que vous pouvez accéder à des supports moins coûteux dans un PER individuel.

🚨 Mais le raisonnement doit intégrer toutes les couches de frais.

En effet, un PER individuel peut facturer des frais annuels de gestion sur les unités de compte, auxquels s’ajoutent les frais internes des fonds. Et ces frais supplémentaires peuvent absorber une partie de l’économie réalisée sur les supports.

Frais à comparer	PERCO actuel	PER individuel envisagé
Tenue de compte	Vérifier qui les paie et leur montant	Vérifier la tarification du plan
Gestion du plan ou du contrat	Selon le dispositif	Frais annuels éventuels sur les supports
Frais internes des fonds	Inclus dans la valeur des fonds	Également inclus dans la valeur des supports
Arbitrages et transactions	Selon le gestionnaire	Selon le contrat
Frais ponctuels	Éventuels frais de transfert	Éventuels frais sur les sommes reçues

🎯 Autre précision importante : les frais de gestion du PERCO après le départ de l’entreprise sont plafonnés à 20 € par an. Mais ce plafond ne signifie pas que les fonds détenus à l’intérieur du plan sont eux-mêmes gratuits.

Par exemple, sur 20 000 € d’épargne, des frais de contrat de 0,50 % représentent 100 € par an, avant les frais des supports. Soit 5 fois plus qu’un PERCO.

Pour regrouper votre épargne retraite

Simplifier la gestion de votre épargne peut également être un point important pour vous. Car après plusieurs changements d’emploi, vous pouvez avoir conservé plusieurs dispositifs auprès de différents établissements.

✅ Et tous les regrouper au même endroit peut clairement vous faciliter la vie : une allocation plus lisible, moins d’interlocuteurs et une vision plus claire de votre épargne retraite.

D’ailleurs, un même PER peut accueillir des sommes provenant de différents produits. Leur origine reste toutefois identifiée par votre gestionnaire. Car toutes ne suivent pas les mêmes règles fiscales ou les mêmes modalités de sortie.

➡️ Si vous possédez également un PERP, consultez mon article consacré au transfert PERP vers PER. Je vous donne toutes les clefs pour faire le bon choix.

Vers quel PER transférer votre PERCO ?

🔎 Voici une sélection des PER les plus intéressants actuellement pour transférer votre PERCO. Sous réserve que le transfert soit avantageux pour vous bien entendu. Pour plus de détails et d’options, consultez notre comparatif des meilleurs PER.

Les PER en gestion libre

Les meilleurs PER en gestion pilotée

Dans quels cas vaut-il mieux conserver son PERCO ?

Maintenant que nous avons vu les avantages potentiels du transfert, voyons désormais les inconvénients.

Votre entreprise prend encore en charge certains frais

Lorsque vous êtes toujours salarié, le dispositif de votre entreprise peut rester avantageux grâce à la prise en charge de certains frais et à l’abondement.

🚨 Un PER individuel ne reproduit pas automatiquement ces avantages. De même, le transfert de l’épargne déjà constituée et le choix de vos futurs versements sont deux décisions distinctes.

🔎 Donc avant de modifier vos habitudes, vérifiez les conditions de l’abondement : il serait dommage de renoncer à une contribution de votre employeur pour économiser quelques frais.

Les fonds proposés sont déjà compétitifs

✅ Bien sûr, tous les PERCO ne sont pas blindés de frais ou mal conçus. Et si votre plan propose des fonds adaptés, des frais corrects et une gestion qui vous convient, pourquoi en changer ?

Dans la même idée, comparez également les niveaux de risques des supports proposés. Et vérifiez qu’ils sont conformes à votre profil d’investisseur.

Vous avez prochainement besoin de débloquer votre épargne

💡En effet, le PERCO permet déjà un déblocage anticipé pour acheter votre résidence principale. Le transfert vers un PER n’est donc pas nécessaire uniquement pour cette raison.

🚨 Cependant, les cas de déblocage ne sont pas parfaitement identiques. Le PERCO prévoit notamment la remise en état de la résidence principale après une catastrophe naturelle. Ce qui ne figure pas parmi les cas de déblocage du PER.

Si un achat immobilier, un départ à la retraite ou une demande de déblocage approche, examinez d’abord les modalités de votre plan actuel.

Quelle fiscalité après un transfert de PERCO ?

Les sommes rejoignent le compartiment « épargne salariale »

🎯 Un PER comporte plusieurs compartiments, qui permettent de distinguer l’origine de l’épargne.

Ainsi, les droits transférés depuis un PERCO rejoignent le compartiment 2, consacré à l’épargne salariale. Cette règle concerne aussi les droits provenant de versements personnels effectués dans l’ancien PERCO.

➡️ Autrement dit, votre argent ne devient pas un nouveau versement volontaire déductible simplement parce qu’il arrive sur un PER individuel.

Le transfert ne donne pas droit à une nouvelle déduction fiscale

Et oui, ce serait trop beau ! Donc si vous transférez 15 000 € de votre PERCO vers un PER individuel, vous ne pouvez pas déduire ces 15 000 € de votre revenu imposable.

L’opération déplace simplement votre épargne retraite : elle ne constitue pas un nouveau versement personnel ouvrant droit à déduction.

💡 En revanche, les nouveaux versements que vous effectuerez ensuite sur votre PER pourront relever des règles habituelles de déduction, dans la limite de votre plafond d’épargne retraite.

Comment sera imposée l’épargne transférée à la sortie ?

✅ Les droits issus d’un PERCO et transférés vers un PER sont fiscalement assimilés à des droits provenant d’épargne salariale exonérée.

En clair, lors d’une sortie en capital à la retraite, ils bénéficient d’une exonération d’impôt sur le revenu. Totuefois, les gains restent soumis aux prélèvements sociaux selon les règles applicables. Le régime est donc différent de celui des versements volontaires déduits du revenu imposable.

Prenons un exemple : vous avez constitué 12 000 € de versements sur votre PERCO. Après transfert et poursuite de l’investissement, cette poche d’épargne vaut 16 000 € au moment de la sortie.

La différence de 4 000 € représente les gains. Pour une sortie en capital à la retraite, cette épargne bénéficie du régime du compartiment « épargne salariale » ; les prélèvements sociaux portent uniquement sur les gains concernés.

Pour un ancien PERCO, demandez également comment sera traité l’historique fiscal. Certaines anciennes sommes peuvent relever de règles particulières de prélèvements sociaux : ne supposez pas que la neutralité du transfert signifie que tous les détails du calcul resteront identiques.

➡️ Retrouvez les règles des différents compartiments dans notre guide sur la fiscalité du PER.

Quels frais prévoir pour transférer un PERCO vers un PER ?

Pour connaître le coût de l’opération, demandez deux confirmations écrites :

• Au gestionnaire du PERCO : les frais facturés pour transférer vos avoirs ;
• et au gestionnaire du PER d’accueil : les frais éventuels appliqués aux sommes reçues.

Des frais peuvent s’appliquer selon le dispositif d’origine et le produit d’accueil. La grille tarifaire doit donc être examinée avant de signer.

🚨 Attention aux confusions : les conditions d’un transfert entre deux PER sont différentes d’un transfert de PERCO vers un PER.

En combien de temps les économies compensent-elles le transfert ?

Voici un exemple purement illustratif :

Hypothèse	Montant
Épargne transférée	20 000 €
Frais ponctuels totaux du transfert	80 €
Économie annuelle nette sur l’ensemble des frais	0,40 %
Économie estimée la première année	80 €

Dans cet exemple, les économies compensent les frais ponctuels en environ un an, à encours constant.

Mais si le nouveau PER coûte plus cher chaque année, le transfert ne se justifie pas par les frais, même si l’opération elle-même est gratuite.

Ce calcul ne tient pas compte des variations de marché et ne préjuge pas de la performance future des placements.

Comment transférer son PERCO vers un PER ?

🔎 Voici les étapes à respecter pour transférer votre PERCO. Vous allez voir que ce n’est pas si compliqué.

1. Vérifiez le dispositif que vous détenez

Consultez votre relevé : indique-t-il PERCO, PERCOI, PERCOL ou PERECO ?

Notez également le gestionnaire, les références du plan, les supports détenus et le montant de votre épargne.

2. Choisissez le PER d’accueil

Comparez les frais, les investissements disponibles, les modes de gestion et les modalités de sortie.

Vérifiez aussi que l’établissement accepte les transferts provenant d’un PERCO et qu’il pourra accueillir correctement votre épargne salariale.

➡️ Notre comparatif des meilleurs PER vous aidera à sélectionner un plan adapté.

3. Complétez la demande de transfert

Le nouvel établissement vous fournit généralement un formulaire ou un mandat permettant d’organiser le transfert avec l’ancien gestionnaire.

Les documents demandés peuvent notamment comprendre votre relevé de situation, les références du PERCO et les justificatifs nécessaires à l’ouverture du PER.

🚨 Ne demandez pas un retrait sur votre compte bancaire pour reverser ensuite l’argent. Car la procédure doit bien être celle d’un transfert entre dispositifs.

➡️ Pour la souscription de votre nouvelle enveloppe, retrouvez notre guide pour ouvrir un PER.

4. Suivez le dossier et le calendrier

Demandez une confirmation de réception, la liste des éventuelles pièces manquantes et le calendrier annoncé.

Car vos placements ne sont pas nécessairement transférés en l’état : ils peuvent être vendus avant l’envoi des sommes au nouvel établissement. Vérifiez donc ce qui se passera entre leur vente et le réinvestissement.

Cette période peut vous laisser temporairement hors des marchés, avec un effet favorable ou défavorable selon leur évolution.

En cas de blocage, commencez par une réclamation écrite. Le médiateur compétent dépend ensuite de l’établissement mis en cause : le teneur de compte d’épargne salariale et un assureur ne relèvent pas nécessairement du même interlocuteur.

5. Contrôlez l’arrivée et l’investissement de l’argent

🔎 Une fois le transfert réalisé, vérifiez :

• le montant reçu et les frais prélevés ;
• l’affectation au compartiment « épargne salariale » ;
• la bonne transmission des informations fiscales ;
• les supports sur lesquels l’épargne a été investie ;
• et le mode de gestion retenu (libre, pilotée, à horizon retraite…).

Mon avis : faut-il transférer son PERCO vers un PER ?

💡 À mon avis, le transfert est surtout intéressant lorsqu’il améliore concrètement vos investissements, vos frais ou votre gestion. Le simple fait que le PER soit plus récent ne suffit pas.

Voici les situations que je regarderais en priorité :

Votre situation	Mon conseil
Vous avez quitté l’entreprise et les fonds sont coûteux	Comparez une allocation équivalente dans un PER individuel
Vous êtes encore salarié et bénéficiez d’avantages collectifs	Examinez les frais pris en charge et les conditions d’abondement
Votre PERCO propose déjà de bons fonds à frais modérés	Ne transférez pas uniquement pour changer de produit
Vous avez plusieurs anciens plans	Évaluez l’intérêt d’un regroupement, en conservant les distinctions fiscales
Vous approchez d’un achat immobilier ou de la retraite	Vérifiez d’abord les modalités de sortie et le calendrier

Et contrairement au transfert d’un PERP vers un PER, l’argument de la sortie en capital est moins décisif : votre PERCO peut déjà la proposer.

Je commencerais donc par trois questions simples : combien mon plan me coûte-t-il réellement ? Les investissements proposés me conviennent-ils ? Et que m’apporterait le PER envisagé ?

➡️ Si les réponses justifient un changement, comparez les offres dans notre sélection des meilleurs plans d’épargne retraite.

FAQ : transfert PERCO vers PER