Une solution patrimoniale à la portée de tous ? Longtemps réservée aux ultra-riches, l’assurance vie luxembourgeoise tente de se “démocratiser” (toutes proportions gardées), grâce à des acteurs digitaux qui en font baisser le ticket d’entrée. Mais que sont les meilleures offres sur ce marché encore très limité ?
➡️ Pour vous aider dans votre recherche de la meilleure assurance vie de droit luxembourgeois en ligne, nous avons passé au banc d’essai ces nouveaux produits qui promettent de rendre ce placement plus accessible.
Ouvrir une assurance vie luxembourgeoise en ligne : les critères essentiels
Avant de vous lancer dans cette étape importante de votre stratégie patrimoniale, plusieurs critères sont essentiels à observer :
- Le ticket d’entrée : si ce seuil a été abaissé par des banques et courtiers en ligne, il reste conséquent et peut s’accompagner d’autres contraintes, comme un montant minimum à conserver en permanence sur son compte. À détailler donc !
- Les frais : comme pour n’importe quel placement, le niveau des frais pratiqués va être un critère déterminant pour limiter au maximum le grignotage de votre performance sur la durée.
- La qualité de l’assureur : s’ils sont distribués en France, ces contrats sont assurés par des acteurs luxembourgeois. Soit des filiales de nos banques nationales dans le Grand-Duché, soit des acteurs locaux, logiquement moins connus, et dont il faut s’assurer du sérieux.
- Le fonds euros : à la différence d’une assurance vie française, avec la présence quasi-systématique d’un fonds en euros, les supports à capital garanti sont plus rares dans les contrats luxembourgeois. Pour les épargnants qui le souhaiterait, pouvoir ou non investir sans risque sera aussi un critère à prendre en compte.
- Le type de gestion : il est nécessaire que vous puissiez piloter votre contrat comme vous le souhaitez. Soit vous-même, soit en en déléguant sa gestion. Nous verrons si cela est possible.
- Les supports proposés : l’assurance vie luxembourgeoise reste une enveloppe d’investissement. La qualité et le nombre d’actifs présents en catalogue doivent aussi être scrutés de près.
TOP 3 : assurances-vie luxembourgeoises (en ligne)
Jusqu’à il y a peu, la souscription d’une assurance vie dite “de droit luxembourgeois” ne pouvait se faire que dans les bureaux d’un conseiller en gestion de patrimoine (CGP), d’un banquier ou privé, ou encore d’un family-office.
Ces deux dernières années, une poignée d’acteurs digitaux ont tenté de rendre cette enveloppe, et ses nombreux avantages, plus “accessibles”. À la fois concernant le ticket d’entrée, mais aussi avec à la possibilité d’y souscrire en ligne. C’est seulement sur ces nouveaux venus que nous allons nous pencher.
Ramify : la meilleure assurance vie luxembourgeoise digitale en gestion pilotée
- Frais de gestion de maximum 1%,
- pas de frais d’entrée, ni de frais sur versement, ni d’arbitrage,
- gestion fondée sur les ETF,
- fonds euros dispo,
- ticket d’entrée réduit à 100 000 euros.
- Univers d’investissement encore limité.
Une gestion pilotée à frais réduit et avec des ETF
✅ Ramify est une fintech française lancée en 2021, et qui vise à digitaliser l’accès aux services habituellement proposés par les banques privées. Depuis avril 2025, Ramify distribue à cette fin une assurance vie luxembourgeoise, assurée par La Mondiale Europartner (filiale au Luxembourg du groupe AG2R La Mondiale).
Voici les principaux points forts de ce produit :
- Un ticket d’entrée ramené à 100 000 euros : c’est actuellement le seuil d’accessibilité le moins élevé du marché. Il s’agit en réalité du montant minimum du versement initial, à réaliser à l’ouverture du contrat. Par la suite, les autres versements, arbitrages ou rachats doivent être au minimum de 5 000 euros.
- L’investisseur a accès à un fonds garanti en euros : celui de La Mondiale, qui a distribué un taux de 2,85% en 2025.
- Dans la lignée des autres produits d’épargne commercialisés par Ramify, les frais sont ramenés à la portion congrue : 1% de frais de gestion maximum sur le fonds euros et les unités de compte (UC), en incluant le coût du pilotage de votre contrat par les conseillers patrimoniaux de Ramify.
- L’allocation de Ramify se répartit entre le fonds euros, pour la sécurité, et des ETF (une centaine), avec lesquels vous pouvez espérer une performance robuste et à moindres frais sur la durée.
Après l’assurance vie et le PER, Ramify réitère sa promesse de digitalisation à moindres frais pour l’épargnant avec un produit pourtant sophistiqué comme l’assurance vie luxembourgeoise. On apprécie que l’aspect “en ligne” ait été poussé jusqu’au bout : souscription, versements complémentaires, consultation de son compte et de la performance, gestion au quotidien : tout est possible depuis l’application ou le site.
Côté tarification, l’engagement est également tenu, avec zéro frais d’entrée, zéro frais sur les versements, et zéro frais d’arbitrage. Les frais de gestion sont limités à 1% tout compris, auxquels s’ajoutent les frais des supports, mais qui resteront limités, car uniquement constitués d’ETF.
A coté de cette offre d’”entrée de gamme”, les clients qui peuvent investir 250 000 euros au moins y trouveront aussi leur compte. Puisqu’ils auront accès en prime à des produits plus sophistiqués : Fons interne dédié (FID, fonds sur-mesure avec une multitude d’actifs), parts “clean shares”, crédit lombard, etc.
L’assurance vie luxembourgeoise de Ramify s’adresse particulièrement aux épargnants qui souhaiteraient bénéficier des garanties de sécurité de ce placement à moindre coût. Malgré ses tarifs avantageux, et un ticket d’entrée plus bas, vous profitez tout autant du “triangle de sécurité luxembourgeois”, et du “super privilège” qu’avec un contrat imposant un versement initial de 250 000 euros. En dessous de ce montant, les clients Ramify devront pour l’heure se contenter d’un univers d’investissement réduit au fonds euros et aux ETF, même si d’autres actifs devraient compléter l’offre par la suite.
🚀 Un boost de performance est applicable en 2026 et 2027 au fonds euros de l’assurance vie luxembourgeoise de Ramify. Le montant du bonus dépend de la part investie en UC :
- Moins de 50% d’UC : majoration de +0,50%,
- entre 50% et 70% d’UC : majoration de 1,80%,
- plus de 70% d’UC : majoration de 2,25%.
L’assurance vie luxembourgeoise de Meilleurtaux : la gestion libre la moins chère
Le courtier en ligne Meilleurtaux distribue aussi un contrat La Mondiale Europartner, Life Mobility Evolution, dont les frais ont été négociés au plus bas pour les épargnants qui préfereront la gestion libre.
- Ticket d’entrée de 100 000 euros,
- pas de frais d’entrée, ni de versement, ni d’arbitrage (2 gratuits dans l’année),
- frais de gestions les moins chers en gestion libre,
- une quarantaine d’ETF disponibles,
- fonds euros possible.
- Le coût de la gestion pilotée,
- univers restreint en dehors des actions et des ETF,
- les frais après plus de deux arbitrages par an.
Les frais les plus compétitifs du marché
✅ Pour les investisseurs qui ont le temps et les capacités de s’occuper eux-mêmes de leur portefeuille financier, la gestion libre est toujours l’option la moins coûteuse. Dans cette optique, le contrat distribué par le courtier Meilleurtaux depuis la rentrée 2025 est le plus compétitif du marché.
Les frais du contrat et des supports d’investissement peuvent en effet être réduits au plus bas :
- Il n’y a pas de frais d’entrée, ni sur les versements.
- Les frais d’arbitrages sont également affichés à zéro, mais attention, cela est vrai pour les deux premiers de l’année seulement, ils sont ensuite facturés 50 euros. Il faut donc éviter de basculer du fonds euros vers les UC plus de deux fois par an, autrement dit, être assez sûr de son allocation.
- Les frais de gestion sont limités à 0,75% en gestion libre sur les UC, et à 0,75% sur le fonds euros.
- On retrouve dans les supports disponibles des ETF “core” dont les frais sont limités entre 0,07% et 0,20% par an.
En gestion libre, à condition de ne pas dépasser plus deux deux arbitrages par an, le contrat négocié par Meilleurtaux restera imbattable, avec seulement 0,75% de frais de gestion annuels, cumulable avec des ETF aux frais extrêmement avantageux.
En revanche, la gestion pilotée (via un FID) sera, elle, plus coûteuse que chez Ramify. D’abord, elle n’est accessible qu’à partir 250 000 euros. Ensuite, le coût annuel grimpe à 1,41% (1% de frais de gestion du FID + 0,41% de frais de mandat confié la société Rothschild & Co Asset Management).
➡️ Il est toutefois intéressant de noter que ce contrat multipoche vous permet de combiner cette gestion sous mandat avec une gestion libre.
Le contrat Life Mobility Evolution dans les conditions négociées par Meilleurtaux s’adresse aux investisseurs en quête d’une assurance vie luxembourgeoise en gestion libre, ou du produit qui est actuellement le moins cher du marché. Si l’essentiel est sauf, avec une quarantaine d’ETF en catalogue, on regrettera, comme chez Ramify, que l’univers soit pour l’heure limité pour les autres classes d’actifs : pas de fonds immobilier, et un unique fonds de private equity.
BoursoVie Lux : pour un contrat plus patrimonial, à frais réduits
- Très grand nombre de supports : plus de 4 000,
- frais d’entrée et de versement de 0,
- des frais de gestion limités à 0,65%.
- Pas de fonds en euros,
- des frais de supports d’investissement élevés,
- un ticket d’entrée un peu plus cher : 150 000 euros.
Dernier prétendant au titre de la meilleure assurance vie luxembourgeoise digitalisée, la banque en ligne BoursoBank distribue depuis fin 2025 un produit de Sogelife, filiale de la Société générale dans le grand-Duché du Luxembourg.
Une gestion « libre », mais qui passe par un intermédiaire
❌ Si la banque tient sa promesse de frais zéro sur les opérations, et de frais de gestion qui sont sur le papier les plus bas de marchés (0,65%), les supports proposés font vite grimper la facture.
Le mode de gestion de ce contrat est en effet particulier. Contrairement au contrats de Ramify et à Mobility Evolution, BoursoVie Lux n’a pas de fonds euros, pas d’unités de compte classiques, pas d’ETF… Un seul support est disponible : un Fonds d’Assurance Spécialisé (FAS).
Un FAS est un fonds interne dédié, mais avec la particularité d’être créé pour un seul contrat et un seul client. Ce dernier choisit lui-même les actifs (actions, obligations, fonds, titres vifs…). Cela s’apparente ainsi à une forme de “gestion libre”, mais qui ne peut se faire sans l’intermédiaire d’un PSI (prestataire de services d’investissement), ce qui a un coût.
Ce coût est répercuté dans les frais inéhrents aux actifs du FAS, qui sont en moyenne de :
- 1,86% sur les actions,
- 1,13% sur les obligations,
- 1,91% sur les fonds immobiliers.
Idem, les fonds indiciels proposés sur BoursoVie Lux sont uniquement ceux négociés par la banque avec la Société générale et estampillés “Bourso Invest”. Or ils s’avèrent plus onéreux que des ETF accessibles via les UC des deux autres contrats.
Exemple : le fonds indiciel “Bourso Monde” affiche des frais de gestion annuels de 0,55%, deux fois plus élevés qu’un ETF iShares MSCI World (0,20%).
➡️ Ainsi, même si le contrat affiche 0,65% de frais de gestion, le coût réel annuel est souvent entre 1,5% et 3%. En contrepartie, le BoursoBank promet un nombre de supports et de classe d’actifs plus élevé que sur les deux autres contrats.
Le contrat BoursoVie Lux s’adresse à l’investisseur patrimonial, disposant d’une capacité financière supérieure au public cible de Ramify et Meilleurtaux. Outre le ticket plus élevé (150 000 euros), la gestion du contrat est également plus coûteuse : les versements complémentaires doivent être au minimum de 20 000 euros, et les arbitrages de 10 000 euros. Ceci sans compter l’abonnement obligatoire à l’offre de banque privée de BoursoBank (Bourso First) à 29 euros par mois. En réalité, ce contrat vise plutôt à concurrencer sur le versant digital et à frais réduit les contrats luxembourgeois traditionnels, tels que proposés par les conseillers en gestion de patrimoine.
Le mega tableau récap des assurances vies luxembourgeoises digitales
| Ramify | Meilleur Taux | BoursoVie Lux | |
|---|---|---|---|
| Ticket d’entrée | 100 000 € | 100 000 € | 150 000 € |
| Fonds euros | ✅ | ✅ | ❌ |
| UC classiques / ETF | ✅ | ✅ | ❌ |
| FAS / FID | Oui (≥250k) | Oui (≥250k) | Oui dès 150k (obligatoire) |
| Frais entrée | 0% | 0% | 0% |
| Frais versement | 0% | 0% | 0% |
| Frais arbitrage | 0% | 0% (2 premiers par an) | pas d’arbitrage possible |
| Frais gestion | 1% | 0,75% | 0,65% |
| Frais des supports | Faibles (ETF) | Faibles (ETF) | Elevés (1% à 2% en plus par support) |
| Gestion pilotée | incluse | Rothschild (1,41%/an) | ❌ FAS obligatoire |
Des contrats à la carte ?
L’assurance vie luxembourgeoise, même digitale, reste un placement par nature haut-de-gamme. Il ne s’agit pas d’un produit d’épargne standardisé diffusé massivemement aux mêmes conditions. Aussi vous serez en contact direct avec une équipe de gestion de patrimoine.
Vous gardez ainsi la possibilité de négocier les frais et caractéristiques du contrat : obtenir un support qui ne figure pas au catalogue, ou davantage d’arbitrages gratuits, etc. A partir d’un à deux millions d’euros de patrimoine, vous pouvez également obtenir des niveaux de frais annuels inférieurs à 0,5%, ce qui est plus compétitif que les meilleurs contrats grand public.
Avez-vous vraiment besoin d’ouvrir une assurance vie au Luxembourg ?
Pour finir ce comparatif, avant de vous lancer dans la souscription d’un tel produit, demandez-vous si cela correspond bien à votre situation patrimoniale. L’assurance vie luxembourgeoise, dans son format traditionnel, présente deux avantages majeurs :
- une sécurité renforcée de votre capital,
- un univers d’investissement haut-de-gamme.
Or, pour rappel, les fonds détenus sur une assurance vie sont couverts jusqu’à 70 000 euros par contrat et par établissement par le Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP). Par ailleurs, la loi Sapin 2, en permettant le gel temporaire des retraits, doit en principe éviter la faillite d’un assureur qui serait provoquée par des rachats massifs. Loi Sapin 2 à laquelle vous n’échapperez, pas d’ailleurs, sur votre capital investi en fonds euros au Luxembourg.
Concernant l’univers d’investissement, il reste pour le moment limité chez les deux nouveaux contrats accessibles à partir de 100 000 euros. Pour investir uniquement en fonds euros et en ETF – ce qui est une très bonne stratégie ! – un contrat d’assurance vie “classique” peut ainsi tout à fait faire le job, et pour des frais de gestion inférieurs (0,5% pour les produits les moins chers).
➡️ L’assurance vie luxembourgeoise, même digitale, continue de s’adresser aux investisseurs professionnels, aux travailleurs mobiles qui souhaitent conserver les avantages de l’assurance vie française dans leur pays d’expatriation, ou aux particuliers soucieux de renforcer la sécurité de leur patrimoine.
Questions fréquentes
L’assurance vie luxembourgeoise est plutôt réservée aux investisseurs professionnels. Aussi elle ne convient pas nécessairement aux profils prudents. La possibilité d’investir en fonds en euros ou en supports sans risque est rare.
Les principaux avantages de l’assurance vie au Luxembourg sont la sécurité renforcée de vos actifs, un univers d’investissement professionnel, et la possibilité de conserver votre contrat même en cas d’expatriation. Le tout en conservant les règles fiscales d’une assurance vie française.
En principe, le montant minimum est d’au moins 250 000 euros. Mais quelques acteurs en ligne ont réduit ce ticket d’entrée autour de 100 à 150 000 euros.
L’assurance vie au Luxembourg est réservée à une clientèle plus fortuée, en capacité d’investir dans des actifs réservés aux investisseurs professionnels.
Il faut déclarer votre assurance vie luxembourgeoise dans votre déclaration de revenus annuelle, à la rubrique « comptes et avoirs basés à l’étranger ». Il faut alors cocher et remplir la déclaration 3916 « comptes ouverts hors de France ».