Nalo ou Linxea ? La question mérite d’être posée ! Car ces deux acteurs figurent dans notre sélection des meilleures assurances-vie et partagent la même ambition : proposer une alternative aux contrats traditionnels souvent trop chargés en frais. En revanche, ils ne répondent pas exactement au même besoin.
➡️ Alors, devez-vous choisir Nalo ou Linxea ? Voici mon comparatif pour les départager sur les placements, la gestion, les performances, les frais et l’accompagnement.
Nalo et Linxea : deux approches différentes pour votre épargne
| Nalo | Linxea | |
|---|---|---|
| Approche principale | Gestion déléguée organisée autour de vos projets | Choix de contrats et de supports, en gestion libre ou pilotée |
| Offres comparées | Nalo Patrimoine (Generali) | Linxea Spirit 2 (Spirica) Linxea Avenir 2 (Suravenir) |
| Gestion libre | Pas sur l’allocation pilotée de Nalo Patrimoine | Oui |
| Gestion pilotée | Oui, avec personnalisation par projet | Oui, selon le contrat et le gestionnaire |
| Principal atout | L’organisation et le suivi de plusieurs objectifs | La liberté de choix et les frais en gestion libre |
| Principal point de vigilance | Le coût du service de gestion dans la durée | La responsabilité de l’allocation si vous gérez seul |
| Offre promo | Linxea Spirit 2 : Jusqu'à 200€ + 1,80% de bonus offerts | Nalo : 500 € offerts |
Pour comprendre la différence, imaginez que vous souhaitiez à la fois préparer votre retraite, financer les études de votre enfant et constituer un apport immobilier.
Chez Nalo, vous partez de ces projets. Ensuite, la plateforme vous propose une répartition de votre épargne en fonction de leurs échéances et du risque que vous pouvez accepter. Et les équipes de Nalo se chargent du suivi.
Chez Linxea, vous choisissez d’abord un contrat et un mode de gestion (libre ou pilotée). En gestion libre, vous sélectionnez les fonds et leur répartition. En gestion pilotée, vous confiez cette tâche à un professionnel, dans le cadre des profils proposés.
🎯 Ce n’est donc pas seulement un duel entre deux marques : c’est aussi un choix entre deux façons d’investir.
➡️ Pour un épargnant qui souhaite déléguer et raisonner en objectifs concrets, je donne un premier point à Nalo. En effet, je préfère cette manière de raisonner par projets, avec la possibilité de compartimenter votre assurance-vie. Mais Linxea n’a pas dit son dernier mot !
🏅 Nalo : 1 – Linxea : 0
En ce moment : 500 € offerts à l’ouverture d’une assurance vie Nalo et +1,6% de bonus sur le fonds euro
Types de placements proposés : avantage Linxea
| Placement ou enveloppe | Nalo | Linxea |
|---|---|---|
| Assurance-vie | Oui | Oui |
| PER | Oui | Oui, plusieurs contrats |
| Contrat de capitalisation | Non | Oui |
| SCPI dans une assurance-vie | Oui, via Nalo Flex | Oui, selon le contrat |
| SCPI en direct | Non | Oui, avec différentes modalités de détention |
| PEA ou CTO | Non | Non |
| Autres placements | Produits structurés | Produits structurés Groupements forestiers et viticoles Private Equity Contrat Luxembourgeois |
✅ Pas de débat : Linxea offre bien plus de possibilités pour organiser votre épargne. Vous pouvez notamment choisir un contrat pour ses unités de compte, un autre pour son fonds en euros, ou investir en immobilier en dehors de l’assurance-vie. Et ce, parmi différents assureurs.
Chez Nalo, l’offre s’articule principalement autour de Nalo Patrimoine pour la gestion financière par projets, de Nalo Flex pour une allocation intégrant des SCPI. Et du PER pour la retraite. Et oui, Nalo n’est pas qu’une assurance-vie à base d’ETF. 😉
➡️ Pour autant, le choix reste davantage encadré que Linxea. Cela peut être un avantage comme un inconvénients, en fonction de vos besoins.
Quel contrat Linxea comparer à Nalo ?
🔎 Pour ce comparatif, je retiendrais surtout :
- Linxea Spirit 2, si vous cherchez des frais réduits sur les unités de compte, un large choix de placements ou une gestion pilotée avec Yomoni ;
- Linxea Avenir 2+, si vous souhaitez commencer avec un petit montant et accéder aux fonds en euros de Suravenir.
En comparaison, Nalo Patrimoine est accessible dès 1 000 €, et Nalo Flex dès 500 €. Chez Linxea, Spirit 2 est accessible dès 500 €, contre 100 € pour Avenir 2+. De même, les versements programmés commencent respectivement à 100 € et 25 €.
Pour choisir entre les différents contrats, retrouvez notre avis sur Linxea. Et si votre priorité est de préparer votre retraite, consultez notre sélection des meilleurs PER.
➡️ Bref, grâce à la diversité de ses contrats et les multiples possibilités d’investissement, Linxea égalise !
🏅 Nalo : 1 – Linxea : 1
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Profils et personnalisation : avantage Nalo
💡 C’est, à mon avis, la différence la plus intéressante entre les deux acteurs.
Avec une gestion pilotée classique, vous choisissez généralement entre 3 profils : prudent, équilibré ou dynamique. Ce fonctionnement a le mérite d’être lisible. Mais deux épargnants avec un profil « équilibré » peuvent avoir des projets très différents.
Nalo organise la gestion autour de chaque objectif, avec une allocation et une échéance propres. Plusieurs projets peuvent coexister dans un même contrat Nalo Patrimoine, sans ouvrir une assurance-vie pour chacun.
🔎 Prenons un exemple :
| Votre projet | Horizon illustratif | Logique d’investissement |
|---|---|---|
| Préparer un apport immobilier | Quelques années | Une exposition au risque limitée, adaptée à une échéance assez proche |
| Financer les études d’un enfant | Une dizaine d’années | Une allocation qui évolue à l’approche des dépenses |
| Préparer la retraite | Vingt ans et plus | Une exposition potentiellement plus importante aux actions, selon votre situation |
➡️ Si vous souhaitez épargner simplement pour des projets qui vous tiennent à coeur, alors Nalo peut clairement vous simplifier la vie.
Une réduction progressive du risque
Nalo prévoit une diminution du risque à mesure que l’échéance du projet approche. L’intérêt est d’éviter de conserver par défaut une forte exposition aux actions alors que vous allez bientôt utiliser votre argent.
🚨 Cette sécurisation progressive ne garantit toutefois ni le capital investi en unités de compte, ni le financement de votre projet.
Linxea permet aussi d’adapter votre portefeuille, de changer de profil ou d’utiliser des options de gestion selon le contrat. Mais une option de sécurisation des plus-values n’est pas vraiment comparable à un suivi de plusieurs projets, avec des horizons distincts.
Bien sûr, en gestion libre vous pouvez construire vous-même cette organisation. Mais encore faut-il la suivre et penser à faire évoluer votre allocation.
➡️ Je donne une nouvelle fois le point à Nalo pour son approche par objectifs et sa simplicité d’accès. Pour approfondir son fonctionnement, consultez notre avis sur Nalo.
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Supports d’investissement : Nalo ou Linxea ?
Les ETF : simplicité chez Nalo, liberté chez Linxea
Les ETF permettent d’investir dans un panier diversifié d’actions ou d’obligations avec des frais généralement réduits.
Sur Nalo Patrimoine, la sélection et la combinaison des ETF sont prises en charge dans l’allocation pilotée. Vous n’avez pas à choisir un indice, un émetteur ou une répartition géographique à chaque versement.
Chez Linxea, vous pouvez sélectionner vous-même vos supports en gestion libre. D’ailleurs, Spirit 2 propose un catalogue étendu comprenant des ETF, des fonds traditionnels, des actions et des supports immobiliers.
✅ Si vous souhaitez construire votre portefeuille autour de quelques ETF bien choisis, cette liberté est un avantage. Vous pouvez comparer les contrats dans notre article consacré à l’assurance-vie pour investir en ETF.
En revanche, avoir davantage de supports ne rend pas automatiquement un portefeuille meilleur. De même, une liste de plusieurs centaines de fonds peut aussi compliquer les choix lorsque l’on débute.
Les SCPI et les autres supports : Linxea garde l’avantage
Linxea se démarque pour les épargnants qui souhaitent investir avec des SCPI en assurance-vie, ajouter des actions individuelles ou diversifier leurs supports.
De son côté, Nalo Flex permet également d’intégrer des SCPI dans une gestion déléguée. La différence porte donc surtout sur la liberté de sélection et de répartition.
Pour l’immobilier, je regarderais aussi les frais propres aux SCPI, les revenus effectivement reversés, les plafonds d’investissement et les conditions de sortie. Un catalogue fourni ne suffit pas à juger l’intérêt d’un contrat.
Linxea propose aussi une gestion pilotée en ETF
🎯 Il serait réducteur d’opposer Nalo à un Linxea uniquement destiné aux investisseurs autonomes.
Car Linxea Spirit 2 donne également accès à une gestion pilotée avec Yomoni, le concurrent direct de Nalo. Elle est organisée en quatre profils : défensif, équilibré, tonique et offensif. Linxea propose également d’autres gestions, dont OTEA Capital, selon les contrats.
Comparez les frais des supports effectivement utilisés. Une gestion pilotée peu coûteuse peut être compensée par des fonds internes plus coûteux.
➡️ Pour la diversité des supports et la possibilité de combiner autonomie et délégation, Linxea revient au score.
🏅 Nalo : 2 – Linxea : 2
En ce moment, jusqu’à 200€ + 1,80% de bonus sur le fonds euros de Linxea Spirit 2
Comparatif des performances : peut-on départager Nalo et Linxea ?
🎯 À première vue, il est difficile de comparer les performances des deux courtiers. Car il n’existe pas de performance unique de Linxea. En effet, en gestion libre votre résultat dépend des placements que vous choisissez et de leur répartition.
De même, un contrat investi principalement en fonds en euros ne peut pas être comparé directement à un portefeuille Nalo très exposé aux actions. Même difficulté entre deux profils « équilibrés » : ils n’ont pas une allocation identique.
🔎 Pour établir une comparaison utile, je regarderais :
- les mêmes dates de début et de fin ;
- une exposition aux actions et aux obligations comparable ;
- des performances nettes de tous les frais récurrents ;
- les baisses subies pendant la période ;
- la distinction entre historique réel et simulation rétrospective.
Nalo présente d’ailleurs ses performances selon différentes proportions d’actions, puisque ses clients n’ont pas tous la même allocation. Par ailleurs, les historiques de Nalo Flex antérieurs à sa création en décembre 2024 sont des simulations, pas des résultats réellement obtenus sur ce contrat.
➡️ Pour comparer ce qui est comparable, rendez-vous dans notre comparatif des meilleures gestions pilotées.
Les fonds en euros : quelques repères pour 2025
| Contrat | Fonds en euros | Rendement servi en 2025 |
|---|---|---|
| Nalo Patrimoine | Netissima | 2,90 %, selon le taux de base communiqué par Nalo |
| Linxea Spirit 2 | Euro Nouvelle Génération | 3,08 % |
| Linxea Spirit 2 | Euro Objectif Climat | 3,26 % |
| Linxea Avenir 2 | Suravenir Opportunités 2 | 3,00 % |
Ces chiffres concernent seulement la poche en euros. Ils ne donnent pas le rendement de l’ensemble d’une gestion pilotée.
🚨 Attention aussi aux garanties : les fonds en euros de Spirit 2 prévoient une garantie annuelle de 98 %, et Suravenir Opportunités 2 de 97 %. Car les fonds euros sont aujourd’hui garantis hors frais de gestion annuels. Ils ne doivent donc pas être présentés comme garantissant systématiquement 100 % du capital.
➡️ Certes, Linxea propose des fonds en euros intéressants. Mais cela ne suffit pas à conclure que votre portefeuille fera mieux que chez Nalo. Donc le score ne change pas !
🏅 Nalo : 2 – Linxea : 2
Les frais : avantage Linxea, surtout en gestion libre
🚨 C’est le critère sur lequel il faut être le plus attentif pour comparer deux assurances-vie similaires.
Toutefois, les 0,50 % de Linxea Spirit 2 en gestion libre ne peuvent pas être comparés directement aux 1,65 % de Nalo Patrimoine. Car le premier chiffre correspond aux frais annuels du contrat sur les unités de compte. Le second inclut aussi la gestion déléguée et les frais moyens des ETF.
🔎 Voyons en détails comment se composent ces frais.
Comparatif des frais sur les unités de compte
| Frais annuels | Nalo Patrimoine | Linxea Spirit 2 en gestion libre | Linxea Spirit 2 avec Yomoni |
|---|---|---|---|
| Frais du contrat sur les UC | 0,50 % | 0,50 % | 0,50 % |
| Frais du mandat | 0,90 % | 0 % | 0,70 % |
| Sous-total hors frais des supports | 1,40 % | 0,50 % | 1,20 % |
| Frais internes des supports | Environ 0,25 % pour les ETF en moyenne | Selon les supports choisis | Selon les supports du mandat |
| Total avec une hypothèse identique de 0,25 % de frais de supports | 1,65 % | 0,75 % | 1,45 % |
Notez que Linxea Spirit 2 affiche également des frais de transaction de 0,06 % sur les ETF en gestion libre. Pour la gestion pilotée, consultez les conditions spécifiques du mandat : les frais d’investissement et de désinvestissement doivent être ajoutés lorsqu’ils s’appliquent.
Chez Nalo Patrimoine, les frais sur la poche en euros sont différents de ceux des UC : la grille indique 0,85 % par an, comprenant 0,50 % pour l’assureur et 0,35 % pour Nalo. Il ne faut donc pas appliquer 1,65 % à tout le contrat sans regarder sa composition.
Combien représente l’écart ?
Avec 10 000 € intégralement investis en ETF, et l’hypothèse de 0,25 % de frais internes retenue ci-dessus, les frais récurrents représentent approximativement :
- 165 € par an chez Nalo Patrimoine ;
- 75 € sur Spirit 2 en gestion libre ;
- 145 € sur Spirit 2 avec Yomoni, avant les éventuels frais d’opération.
Illustration à encours constant, sans préjuger de la performance ni de l’allocation réelle.
L’écart est significatif en gestion libre, mais beaucoup plus réduit lorsque vous déléguez aussi chez Linxea.
💡 À mon avis, la bonne question est donc la suivante : le suivi par projets de Nalo vous apporte-t-il suffisamment pour justifier ce coût supplémentaire ? Pour quelqu’un qui ne veut pas gérer son portefeuille, la réponse peut être oui.
➡️ Linxea prend néanmoins l’avantage sur les frais, particulièrement si vous êtes autonome. Pour en savoir plus, consultez nos explications sur le fonctionnement de Linxea Spirit 2.
🏅 Nalo : 2 – Linxea : 3
En ce moment, jusqu’à 200€ + 1,80% de bonus sur le fonds euros de Linxea Spirit 2
Côté pratique : Nalo ou Linxea ?
✅ Les deux acteurs vous permettent de souscrire en ligne et de suivre son épargne à distance. Mais l’expérience dépend aussi de ce que vous souhaitez faire.
Nalo rassemble les décisions autour de vos objectifs. L’interface sert à comprendre où vous en êtes, à alimenter vos projets et à faire évoluer votre situation. C’est une approche cohérente lorsque vous voulez déléguer.
Linxea vous demande davantage de choix au départ : contrat, assureur, mode de gestion, puis supports en gestion libre. Certaines opérations et certains documents dépendent ensuite de l’assureur concerné.
Ce fonctionnement est moins unifié, mais il offre aussi une souplesse appréciable. Car vous pouvez ajuster votre gestion sans changer nécessairement de contrat.
🔎 Voici un petit résumé pour vous aider à choisir le plus adapté :
| Votre priorité | Mon choix |
|---|---|
| Suivre plusieurs projets sans sélectionner les fonds | Nalo |
| Choisir précisément ses ETF et ses SCPI | Linxea |
| Déléguer une partie et gérer l’autre | Linxea, sur les contrats compatibles |
| Commencer avec de petits versements programmés | Linxea Avenir 2+ |
| Limiter le nombre de décisions de gestion | Nalo |
D’ailleurs, j’en profite pour vous rappeller qu’une assurance-vie n’est pas bloquée pendant huit ans. Cette durée concerne surtout sa fiscalité, plus avantageuse après 8 ans de détention. En revanche, un retrait nécessite un traitement par l’assureur et certains supports, notamment immobiliers, ont leurs propres contraintes.
➡️ Pour la lisibilité du parcours autour des projets, j’accorde le point à Nalo. Pour un investisseur autonome, la liberté que vous offre Linxea pourra évidemment peser davantage.
🏅 Nalo : 3 – Linxea : 3
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L’avis des clients : Nalo ou Linxea ?
| Avis clients | Nalo | Linxea |
|---|---|---|
| Note affichée sur Trustpilot | 4,4/5 | 4,7/5 |
| Nombre d’avis consultables | 154 | 1 908 |
✅ Les deux plateformes obtiennent des évaluations globalement (très) favorables. Mais ces notes ne portent ni sur les mêmes contrats ni sur les mêmes volumes de clients.
Chez Nalo, plusieurs commentaires saluent l’accompagnement et la simplicité du suivi. Chez Linxea, les conseillers et le choix des solutions ressortent également, avec des réserves sur certains délais de traitement.
Je ne choisirais toutefois pas une assurance-vie pour quelques dixièmes de point sur une plateforme d’avis. 😉 Les modalités de collecte diffèrent et les commentaires sur le rendement peuvent dépendre du moment où le client a investi.
Prenez contact avec les deux acteurs avant de souscrire. Comparez la clarté de leurs réponses sur les frais, les risques et les opérations dont vous aurez réellement besoin.
➡️ Pas de point supplémentaire : les avis clients sont un point complémentaires de comparaison. Mais la différence est trop tenue pour être prise en compte.
🏅 Nalo : 3 – Linxea : 3
Conclusion : quand choisir Nalo ou Linxea ?
🏆 Au final, ce duel au sommet s’achève sur une égalité : 3 points partout ! En effet, les deux courtiers sont pleins de qualités. Mais ont des approches assez différentes.
Mais en bref : Nalo est pertinent pour déléguer selon vos projets. Tandis que Linxea convient davantage pour choisir vos placements et maîtriser les frais.
En effet, le score est identique mais tous les critères n’ont pas le même poids selon votre situation.
Je vous recommande plutôt Nalo si…
- Vous souhaitez déléguer la sélection et le suivi des placements.
- Vous avez plusieurs projets avec des échéances différentes.
- Vous appréciez la réduction progressive du risque à l’approche de vos objectifs.
- Vous acceptez de payer davantage qu’en gestion libre pour bénéficier de ce service.
Nalo me paraît particulièrement pertinent si votre difficulté n’est pas de trouver un bon ETF, mais d’organiser votre épargne entre plusieurs besoins et de tenir le cap.
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Je vous recommande plutôt Linxea si…
- Vous souhaitez construire vous-même votre allocation.
- Vous cherchez des frais réduits pour investir en ETF.
- Vous voulez choisir vos SCPI ou diversifier les supports.
- Vous souhaitez sélectionner plusieurs contrats et assureurs.
- Vous appréciez la possibilité d’associer gestion libre et gestion pilotée sur un contrat compatible.
Linxea Spirit 2 est une option à regarder pour un portefeuille autonome et diversifié. Pour commencer avec un budget plus modeste, Avenir 2+ mérite aussi votre attention.
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Vous pouvez également ouvrir plusieurs assurances-vie pour associer les deux approches. Veillez alors à vérifier les assureurs : Nalo Patrimoine et Linxea Vie reposent tous deux sur Generali. Deux courtiers différents ne signifient donc pas nécessairement deux assureurs différents.
➡️ Pour approfondir la comparaison, retrouvez nos duels Yomoni vs Nalo et Yomoni ou Linxea, ainsi que notre sélection des meilleures gestions pilotées.
Questions fréquentes
Nalo convient si vous souhaitez déléguer la gestion autour de vos projets. Linxea peut être préférable si vous voulez apprendre à gérer votre portefeuille et réduire les frais, avec des montants d’accès modestes selon le contrat.
Linxea Spirit 2 en gestion libre est moins cher sur les UC, avec 0,50 % de frais annuels de contrat auxquels s’ajoutent les frais des supports et les éventuelles transactions. L’écart se réduit si vous choisissez aussi une gestion pilotée chez Linxea.
Oui, notamment avec Yomoni ou OTEA Capital sur Linxea Spirit 2. Les gestionnaires, supports, profils et tarifs disponibles dépendent du contrat.
Oui : Nalo Flex permet d’intégrer des SCPI dans une gestion déléguée, tandis que plusieurs contrats Linxea permettent de les sélectionner en gestion libre. Les frais et les conditions d’investissement varient selon le contrat et la SCPI.
Il n’existe pas de transfert général permettant de déplacer librement un contrat d’un assureur à un autre en conservant son ancienneté fiscale. Un éventuel changement de contrat auprès du même assureur doit être examiné au cas par cas. Sinon, il faut envisager un rachat puis une nouvelle souscription.
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les offres commerciales et leurs conditions doivent être vérifiées au moment de la souscription.