Voici deux contrats distribués par des courtiers en ligne qui ont a priori tout pour plaire : les frais les plus bas du marché, des fonds euros performants ou boostés, et un catalogue d’UC qui comprend ETF, titres vifs et SCPI. Que demander de plus ? S’ils figurent tous deux en bonne place dans notre classement des meilleures assurances vie du marché, il est toutefois possible de les départager sur quelques critères, comme nous allons le voir dans ce comparatif.
➡️ Dans cet article, nous allons comparer les contrats Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie sur plusieurs critères pour voir lequel est le plus adapté à votre profil.
Linxea Spirit 2 vs Placement-direct Vie : le comparatif en un coup d’œil
Pour visualiser tout de suite les principales différences entre ces deux contrats, voici les critères sur lesquels je vais me pencher :
| Linxea Spirit 2 | Placement-direct Vie | |
|---|---|---|
| Versement minimum initial | 500 € | 500 € |
| Minimum versements ultérieurs | 100 € (ponctuels ou programmés) | 50 € (ponctuels ou programmés) |
| Rachat partiel minimum | 500 € | 100 € |
| Options d’arbitrage automatique (gestion libre) | 3 (investissement progressif, sécurisation des plus-values, et rééquilibrage automatique du portefeuille) | 4 (investissement progressif, réallocation (ou rééquilibrage) automatique, sécurisation des plus-values et stop-loss relatif) |
| Nombre de supports | +1 100 | +1 300 |
| Fonds euros | 2 (Fonds Euro Nouvelle Génération et Fonds Euro Objectif Climat) | 1 (actif général SwissLife) avec système de bonification |
| ETF | 207 | 57 |
| Titres vifs | 407 | 292 |
| SCPI | 22 | 12 |
| OPCI | 8 | 0 |
| SCI | 12 | 12 |
| Frais sur versements | 0% | 0% |
| Frais d’arbitrage | 0% | 0% |
| Frais de gestion du fonds euros | 0,70% (2% maximum) | 0,60% |
| Frais de gestion UC | 0,50% | 0,50% |
| Frais de transaction (passage d’ordre) actions & ETF | 0,06% | 0,10% (ETF) et 0,45% (actions) |
| Modes de gestion | libre, pilotée ou mixte | libre, pilotée ou mixte |
| Offre | + 1,50% de bonus offerts | 1 000€ offerts |
Quel contrat est le plus accessible ?
On peut commencer par noter que ces deux produits d’assurance vie sont très accessibles : vous pouvez les ouvrir dès lors que vous disposez de 500 € d’économies à placer.
✅ Par la suite, c’est le contrat Placement-direct Vie qui s’avère plus souple, car vous pouvez effectuer des versements et des retraits de petits montants (dès 50 € pour les versements et à partir de 100 € pour les retraits).
➡️ Pour cette raison, je donnerais un léger avantage à Placement-direct Vie, qui sera un peu plus avantageux pour les épargnants ayant peu à placer, même si Linxea Spirit 2 figure aussi parmi les contrats les plus accessibles du marché.
🍿 Linxea Spirit : 0 – Placement-direct Vie : 1
Frais : Linxea Spirit 2 ou Placement-direct Vie, quelle assurance-vie est la moins chère ?
Ces deux contrats sont accessibles à toutes les bourses, mais sont-ils compétitifs en termes de frais ?
✅ Sans aucune hésitation, on peut dire que, oui, ces deux assurances vie font partie du haut du panier en termes de frais, avec :
- 0% de frais d’entrée,
- 0% de frais sur versement,
- 0% de frais d’arbitrage,
- et des frais de gestion de 0,50% sur les unités de compte (UC).
Ce qui distingue les deux produits ce sont les frais de gestion sur le fonds en euros, en faveur de Placement-direct Vie : 0,60% contre 0,70% chez Linxea Spirit.
➡️ Avec 0% de frais sur les opérations, et des frais de gestion de 0,5% sur les UC, les deux rivaux figurent parmi les meilleurs du marché. Seuls les 0,10% de frais en moins sur le fonds euros permettent à Placement-direct Vie de recoller au score de justesse.
🍿 Linxea Spirit : 1 – Placement-direct Vie : 1
Fonds euros : quel contrat offre le meilleur rendement ?
Concernant le fonds à capital garanti, Placement-direct Vie est légèrement plus compétitif en termes de frais, mais est-ce vrai également pour ce qui est des rendements ? Voici le comparatif entre cet unique fonds en euros et les deux proposés par Linxea Spirit 2 :
| Linxea Spirit 2 | Placement-direct Vie | |||
|---|---|---|---|---|
| Fonds Euro Nouvelle Génération | Fonds Euro Objectif Climat | Fonds général | ||
| Assureur | Spirica (Crédit agricole) | Spirica (Crédit agricole) | SwissLife | |
| Conditions d’accès | 100% possible | 100% possible | 100% possible | |
| Taux | Moyenne du marché | |||
| 2025 | 3,08% | 3,26% | entre 1,90% et 3,25% | 2,60% |
| 2024 | 3,13% | 3,31% | entre 1,90% et 3,25% | 2,60% |
| 2023 | 3,13% | – | entre 1,70% et 3,80% | 2,50% |
D’abord, je note que ces contrats permettent aux épargnants qui le souhaitent de placer l’intégralité de leur capital en fonds euros.
Les taux de Placement-direct Vie méritent une petite explication. En effet, avec ce contrat, le rendement du fonds euros dépend chaque année de la part d’UC dans votre portefeuille. Voyons comment ce système de bonification a fonctionné ces dernières années :
| Année | Taux selon la part d’UC | Moyenne marché | |
|---|---|---|---|
| 2025 | Part d’UC supérieure ou égale à 60% | 3,25% | 2,60% |
| Part d’UC comprise entre 40% et 60% | 2,40% | ||
| Part d’UC inférieure à 40% | 1,90% | ||
| 2024 | Part d’UC supérieure ou égale à 60% | 3,25% | 2,60% |
| Part d’UC comprise entre 40% et 60% | 2,40% | ||
| Part d’UC inférieure à 40% | 1,90% | ||
| 2023 | Part d’UC supérieure ou égale à 60% | 3,80% | 2,50% |
| Part d’UC comprise entre 40% et 60% | 2,80% | ||
| Part d’UC inférieure à 40% | 1,70% | ||
| 2022 | Part d’UC supérieure ou égale à 60% | 3,05% | 1,90% |
| Part d’UC comprise entre 40% et 60% | 2,40% | ||
| Part d’UC inférieure à 40% | 1,70% |
On voit que sur les quatre dernières années, les contrats avec plus de 60% d’UC ont fait largement mieux que la moyenne du marché. Ceux entre 40% et 60% n’ont distribué davantage qu’une année sur deux. Enfin, à moins de 40% d’UC, le taux servi devient inintéressant.
✅ Si vous envisagez d’investir au moins 60% de votre capital en UC sur la durée, Placement-direct Vie peut être une bonne idée. Si vous n’en êtes pas sûr, Linxea Spirit 2 a l’avantage de distribuer un taux unique quelle que soit la part d’UC, et supérieur à la moyenne du marché sur ses deux fonds euros.
➡️ En raison de cette politique de taux indifférenciée selon le niveau de risque pris, j’aurais tendance à donner le point à Linxea Spirit, qui en prime vous donne le choix entre deux fonds garantis.
Linxea Spirit 2 reprend les devants !
🍿 Linxea Spirit : 2 – Placement-direct Vie : 1
Supports d’investissement : ETF, SCPI, et titres vifs
Après le fonds euros – qui vous assure de toujours retrouver a minima votre mise de départ – place aux unités de compte (UC), avec lesquelles vous pouvez diversifier votre investissement sur des supports plus risqués.
Quand il s’agit d’évaluer la qualité d’un catalogue d’UC, je regarde en priorité si le contrat propose bien les supports suivants :
- des ETF (pour « Exchange Traded Fund ») : des fonds cotés en Bourse qui permettent d’investir dans des paniers d’actions (ou d’obligations) diversifiés et à moindres frais.
- des SCPI (Société civiles de placement immobilier) : des fonds immobiliers qui achètent, louent puis gèrent des parcs d’immobilier professionnel, et vous redistribuent une part des loyers.
- des titres vifs (ou actions en direct) : des actions de grandes entreprises que vous pouvez loger directement dans votre assurance vie, avec sa fiscalité avantageuse.
✅ Du point de vue seulement quantitatif, l’avantage revient à Linxea Spirit, qui met en avant davantage d’ETF, de SCPI et de titres vifs que son adversaire. Mais voyons ce que cela donne dans le détail.
Les ETF : deux beaux catalogues mais des frais différents
Pour ce qui est des ETF disponibles, vous aurez largement de quoi faire, avec deux offres parmi les plus larges du marché. Vous pourrez vous façonner de part et d’autre un portefeuille diversifié, avec :
- des ETF “core”, des trackers aux frais les plus bas, adossés aux grands indices mondiaux (MSCI World, S&P 500, Euro Stoxx 600, etc.),
- des ETF centrés sur un pays ou une région (Australie, Inde, Chine, Japon, Brésil, etc.),
- des ETF obligataires (avec des maturités de 1 à 10 ans)
- des ETF sectoriels (nouvelles énergies, aerospace, défense, etc.),
❌ En revanche, les investisseurs plus initiés ne trouveront pas d’ETF avec une stratégie particulière (avec effet de levier (“leveraged”), équipondérés (“equal weight”), smart bêta, etc.) sur Placement-direct Vie.
➡️ Je donnerais pour cette raison un léger avantage à Linxea ici, mais aussi en raison des frais de transaction pratiqués par le courtier sur les ETF, qui ont récemment été abaissés à 0,06%, tandis qu’ils restent à 0,10% chez Placement-direct Vie.
Les SCPI : un cadre plus souple chez Linxea
L’objectif d’une SCPI de rendement est de distribuer un revenu régulier à l’investisseur. En se fiant aux taux de distribution 2025, on voit que Placement-direct Vie propose actuellement 4 SCPI ayant distribué davantage que la moyenne du marché (4,92% en 2025), contre 8 pour Linxea Spirit.
🏅 Si Placement-direct Vie a l’avantage de proposer la seule SCPI sans frais d’entrée (Mistral Sélection), Linxea Spirit 2 se démarque avec Transitions Europe. Deux SCPI qui figurent dans notre top 20 des SCPI.
| Placement-direct Vie | Linxea Spirit 2 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| SCPI | TD 2025 | Frais d’entrée / souscription | SCPI | TD 2025 | Frais d’entrée / souscription |
| Mistral Sélection | 8,07 % | 0% | Transitions Europe | 7,60 % | 12,00% |
| Laffitte Pierre | 5,30 % | 11,90% | PERIAL Opportunités Europe | 6,10 % | 11,40% |
| ESG Pierre Capitale | 5,05 % | 12% | ActivImmo | 5,49 % | 10,60% |
| Immorente | 5,00 % | 12% | Laffitte Pierre | 5,30 % | 11,90% |
| Épargne Pierre | 5,28 % | 10% | |||
| Altixia Cadence XII | 5,15 % | 10,80% | |||
| Atream Hôtels | 5,05 % | 10% | |||
| Immorente | 5,00 % | 12% |
On trouve dans cette sélection des SCPI assez jeunes, avec moins de dix ans d’existence (Mistral Sélection, Transition Europe, Atream Hôtels…), or rien ne garantit que ces rendements seront maintenus dans la durée.
✅ Si le catalogue et les rendements sur une année ne font pas tout, je donnerais ici aussi une légère avance à Linxea Spirit, car ce contrat est un peu plus avantageux pour ceux qui souhaitent surtout investir en immobilier.
Les contraintes de versement sont en effet plus souples : sur un versement de 10 000 €, vous pouvez placer jusqu’à 5 000 € en SCPI chez Linxea, contre seulement 4 000 € chez Placement-direct Vie. Idem, ce dernier impose un plafond de 50 000 € par SCPI, tandis qu’il n’y a pas de limite chez Linxea (jusqu’à 1 million d’encours total en SCPI).
✅ Il faut noter pour finir que les deux contrats reversent 100% des loyers perçus aux épargnants, contrairement à la plupart des assureurs proposant des SCPI en assurance vie. C’est un très bon point !
Titres vifs : deux contrats rares sur le marché
Autre particularité de ces deux produits face au reste du marché : la possibilité d’investir directement en actions via son contrat d’assurance vie.
Difficile de les départager sur les actions proposées, les catalogues étant assez semblables, avec les grands titres européens (Hermès, Air Liquide, Safran…), américains (Nvidia, Nike, Tesla…), ou japonais (Softbank, Sony, Canon…).
Concernant le minimum à investir par action, la balance penche vers le lynx, puisque la mise minimale est fixée à 1 000 € par ligne, contre 5 000 € chez Placement-direct.
✅ De même, on pourra donner un léger avantage encore à Linxea Spirit, car les frais de transaction (prélevés à l’achat et à la revente des titres) sont inférieurs : 0,06% contre 0,45% chez Placement-direct Vie.
➡️ Au total, pour son catalogue d’ETF un peu plus large, ses frais de passage d’ordre plus bas et son offre de SCPI un peu plus étendue. J’accorderais ici un nouveau point à Linxea Spirit, qui aggrave le score.
🍿 Linxea Spirit : 3 – Placement-direct Vie : 1
Gestion pilotée : lequel choisir pour déléguer son investissement ?
Avec leur vaste gamme d’UC et leurs frais réduits, ces deux contrats apparaissent plutôt taillés pour des épargnants en gestion libre, qui souhaitent choisir par eux-mêmes leurs supports, tout en réduisant les coûts au maximum.
Toutefois, ils ne doivent pas être réduits à ce mode de gestion. Les épargnants qui le souhaitent peuvent aussi confier le pilotage de leur investissement à des professionnels. Chez Linxea, vous avez même le choix entre deux gestions pilotées différentes.
| Linxea Spirit 2 | Linxea Spirit 2 | Placement-direct Vie | |
|---|---|---|---|
| Société de gestion | Otea Capital | Yomoni | SwissLife Banque Privée |
| Coût supplémentaire (frais de gestion) | +0,2% / an | +0,7% / an | +0,4% (ou +0,7% en 100% ETF) |
| Nombre de profils | 5 (défensif, équilibré, équilibré responsable, dynamique et agressif) | 4 (défensif, équilibré, tonique, offensif) | 9 (3 prudents, 3 équilibrés, 2 dynamiques et 1 offensif) |
| Accessibilité | 300 € | 500 € | 500 € |
| Types de supports | OPCVM | 100% ETF et fonds indiciels. | OPCVM et ETF |
| Performance annualisée (5 ans) | entre 2,68% (défensif) et 5,20% (agressif) | entre 1,74% (défensif) et 9,61% (offensif) | entre 1,86% (prudent niveau 1) et 3,35% (offensif) hors gestion 100% ETF |
J’aurais tendance à déconseiller la gestion pilotée d’Otea Capital, car la société de gestion n’utilise que des fonds traditionnels (type OPCVM) gérés de façon active, avec des frais de supports élevés. On voit d’ailleurs que les performances nettes de frais ne sont pas au rendez-vous, avec au maximum 5,20% en moyenne par an sur le profil le plus dynamique.
💡 En gestion libre comme en gestion pilotée, je privilégierais l’utilisation d’ETF, moins coûteux pour l’épargnant, et potentiellement plus performants que les fonds traditionnels sur le long terme.
C’est ce que propose Linxea Spirit avec une gestion pilotée confiée à Yomoni, un spécialiste en la matière. Idem pour Placement-direct Vie, qui dispose aussi d’une gestion pilotée 100% ETF. S’il fallait choisir, ces vers ces deux formules que je me dirigerais, malgré un surcoût pour l’épargnant (+0,7% par an en plus des frais de gestion du contrat).
➡️ Les deux challengers font l’effort de proposer une gestion déléguée 100% ETF, j’accorderais donc un point chacun, même s’il peut être plus judicieux de regarder du côté des assurances vie spécialisées dans la gestion pilotée, si c’est ce que vous recherchez.
🍿 Linxea Spirit : 4 – Placement-direct Vie : 2
Souscription, interface et expérience client : quel contrat est le plus agréable à gérer ?
En ce qui concerne le parcours client, ces deux contrats digitaux sont à la hauteur de leurs promesses. Pour la souscription, tout se fait directement en ligne sur leurs sites respectifs : il suffit de compléter un formulaire (situation personnelle et professionnelle, revenus, projets d’épargne, connaissance financière, etc.). Dans les deux cas, vous devrez fournir en version numérique :
- une pièce d’identité,
- un RIB,
- un justificatif de domicile.
Aucun document n’est à imprimer et la signature se fait électroniquement à la fin du formulaire. Comptez entre 15 et 30 minutes en tout.
Chez les deux courtiers, vous pouvez également prendre rendez-vous avec un conseiller pour être aiguillé.
Pour ce qui est de la vie du contrat, je trouve la plateforme de Linxea assez intuitive avec un accès direct aux principales opérations (versements, rachats, etc.) et une visualisation claire de votre portefeuille. En revanche, pour effectuer un versement libre, par exemple, vous êtes renvoyé sur la plateforme de l’assureur (Spirica) qui, elle, est un peu archaïque !
Chez Placement-direct, une fois client, vous gérez votre contrat directement depuis le site, ou via une application mobile dédiée, qui permet de suivre et de gérer en temps réel vos contrats d’assurance-vie et vos PER, ce qui est un vrai plus !
➡️ Difficile de départager ces deux acteurs digitaux sur le parcours de souscription, qui est des deux côtés simple et intuitif. Mais je donnerais un point à Placement-direct Vie pour son interface client via une application que je trouve plus moderne.
Placement-direct Vie recolle presque à hauteur sans pouvoir égaliser :
🍿 Linxea Spirit : 4 – Placement-direct Vie : 3
Verdict : Linxea Spirit 2 ou Placement-direct Vie, quelle est la meilleure assurance-vie ?
Finalement, l’écart final n’est que d’un point entre ces deux très bons contrats d’assurance vie, qui se distinguent du reste du marché par leurs frais bas. C’est en réalité sur les supports d’investissement que Linxea Spirit 2 se démarque de son adversaire : le catalogue d’UC est plus étendu et les coûts associés plus bas. Les deux fonds euros proposés conviendront également aux épargnants les plus prudents.
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Toutefois, si vous savez à l’avance que vous souhaitez investir majoritairement en UC, le système de bonification de Placement-direct Vie associé à des ETF et/ou à des SCPI peut être aussi une excellente option.
Pour voir si un autre contrat peut se mesurer à Linxea Spirit 2, je vous renvoie vers nos duels Linxea Spirit 2 vs Lucya CNP et Linxea Spirit 2 vs Lucya Cardif.
Questions fréquentes sur Linxea Spirit 2 et Placement-direct Vie
Linxea Spirit 2 est souvent plus adapté si vous cherchez un contrat très polyvalent, avec des frais bas et un bon choix d’UC. Placement-direct Vie peut être intéressant si vous privilégiez son fonds euros boosté.
Les deux contrats font partie des assurances-vie en ligne les plus compétitives du marché. Avec un léger avantage pour Placement-direct Vie sur les frais de gestion du fonds euros.
Oui, les deux contrats permettent d’accéder à des unités de compte diversifiées, notamment des ETF, des SCPI et des titres vifs.