PAREF Hexa
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : novembre 1991
- Prix d’une part : 210 €
- Valeur de reconstitution : 199.52 €
- Capitalisation : 245.6 M€
- Délais de jouissance : 1 mois
- Minimum de souscription: 1050 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 9.6%
- Taux d’occupation : 94%
- RAN : 31 jours
A propos de PAREF Hexa
La SCPI PAREF Hexa est une société de capitalisation immobilière qui a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier locatif diversifié. Elle investit principalement dans des immeubles à usage d’entreprise, tels que des bureaux et des locaux commerciaux situés en région parisienne. La SCPI PAREF Hexa France s’est endettée afin d’accroître son rendement potentiel et sa capacité de capitalisation grâce à l’effet de levier. En raison du remboursement progressif du crédit et de la réalisation au comptant de nouveaux investissements, le rendement distribuable devrait augmenter considérablement.
La stratégie de la SCPI
La SCPI PAREF Hexa a une stratégie d’investissement axée sur la diversification de son patrimoine immobilier entre les actifs de logistique, les actifs de bureaux et les locaux d’activité. Cette politique d’investissement a pour but de contrer les effets cycliques dans le secteur immobilier. Grâce à cette diversification, la SCPI souhaite offrir à ses associés un bouclier patrimonial avec un rendement attractif. La Société Civile de Placement Immobilier vise également une appréciation du prix de sa part.
Au global, le patrimoine de cette SCPI se compose d’actifs avec un prix au mètre carré inférieur à 2 500€, donc sur une tranche de prix relativement faible.
Pour finir, avec un prix moyen de ses actifs immobiliers à 5.7 M€, cette SCPI est positionnée au même niveau que la majeure partie des acteurs du marché.
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Les plus de la SCPI
Voyons tout de suite les arguments en faveur de la SCPI PAREF Hexa :
- 9.6% de frais de gestion, c’est mieux que ce qu’on a l’habitude de voir (11% en moyenne).
- Une jolie performance de 6% pour PAREF Hexa l’année précédente.
- Avec 94%, le taux d’occupation des biens est parmi les plus importants du marché.
- Avec un encours de 245.6 M€, on est plutôt rassuré sur la capacité de PAREF Hexa à fournir de la liquidité aux parts.
Les moins de PAREF Hexa
Passons aux faiblesses de PAREF Hexa :
- On aurait apprécié des frais de souscription inférieurs.
- La valeur de reconstitution de cette SCPI (c’est-à-dire la valeur des immeubles qu’elle possède) est en ce moment inférieure au prix d’acquisition des parts. A mon avis, vous achetez donc à un prix qui n’est pas avantageux.
- Le RAN (réserve dédiée aux loyers impayés) est un peu en dessous de ce qu’on voit par ailleurs.
- Cette SCPI devrait, à mon avis, améliorer la diversification de son parc immobilier qui se compose actuellement de 43 biens. A mon avis, cette SCPI gagnerait à diversifier davantage ses actifs (43 biens aujourd’hui).
Rendements et performances de PAREF Hexa
Le tableau ci-contre donne un aperçu de la performance de PAREF Hexa sur plusieurs années.
| Année | Rendement PAREF Hexa | Variation du prix PAREF Hexa | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 6.00 % | % | 5.07 % | -4.64 % |
| 2023 | 5.51 % | % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5.40 % | % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.20 % | % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 4.71 % | % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 5.00 % | % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 5.26 % | % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 5.26 % | % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 5.26 % | % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 5.26 % | % | 4.92 % | 1.52 % |
| 2014 | 5.20 % | % | 5.07 % | 1.19 % |
| 2013 | 5.06 % | % | 5.19 % | -0.17 % |
| 2012 | 4.45 % | % | 5.03 % | -0.91 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les performances de PAREF Hexa sont plutôt meilleures que ce qu’on peut observer en moyenne.
- Le prix des parts ne s’est pas dégradé ; c’est plutôt bon signe.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de PAREF Hexa est principalement constitué de Bureaux.
De notre point vue, cette SCPI devrait continuer à développer son patrimoine, lequel est concentré sur 43 biens et 82 locataires.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition PAREF Hexa |
|---|---|
| Autres régions de France | 68 % |
| Ile-de-France (hors Paris) | 27 % |
| Paris | 5 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 66 % |
| Locaux d’activités | 24 % |
| Logistique | 6 % |
| Autres | 4 % |
Comment investir dans PAREF Hexa ?
Pour souscrire à une SCPI, vous devrez généralement passer par l’intermédiaire d’un courtier en placements. Afin d’avoir un service et des conseils de qualité, nous vous recommandons de passer par l’intermédiaire d’un spécialiste de l’épargne immobilière. Il pourra notamment vous accompagner sur l’acquisition de parts de SCPI à crédit ou de parts de SCPI en nue-propriété ou en usufruit, selon vos besoins.
Voici les courtiers que nous vous recommandons pour investir dans PAREF Hexa :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Et dans une assurance-vie ?
Vous ne pourrez pas investir dans PAREF Hexa depuis une assurance vie. Si vous souhaitez investir dans la pierre papier depuis une assurance-vie, nous vous recommandons la lecture de notre comparatif des assurances-vie dédiées aux SCPI ainsi que notre article sur les SCI dans l’assurance-vie.
Les autres SCPI commercialisées par PAREF GESTION
PAREF GESTION est une société de gestion qui gère d’autres SCPI :
- La SCPI PAREF Evo
- La SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL
- La SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2
- La SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE
- La SCPI INTERPIERRE
Le top 5 des SCPI
Voici notre top 5 des meilleures SCPI à capital variable, sélectionnées sur la base de multiples critères (performances, frais, taux d’occupation, RAN, etc.).
SCPI à capital Variable gérée par MATA CAPITAL IM depuis novembre 2023.
- Rendement 2024 : 9.33%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 300 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 9%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 5 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.
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