Gestion de portefeuille crypto : à qui déléguer ?

L’investissement en crypto monnaies peut être euphorisant… ou faire peur. Il faut dire qu’il y a des arguments dans les deux sens. D’un côté, le cours du Bitcoin a été multiplié par plus de 2 en 2023, et encore en 2024, ce qui fait forcément rêver les investisseurs en quête de performance. De l’autre côté, certains Français ont perdu des milliers d’euros dans des arnaques, faute de s’y connaître et d’avoir pris la peine de vérifier la fiabilité de leur interlocuteur.

Alors que faire lorsqu’on souhaite profiter de la performance des cryptos, mais qu’on a peu de temps à y consacrer ? La réponse : déléguer la gestion de son portefeuille crypto. Mais attention, pas à n’importe qui, ni à n’importe quel prix. Dans cet article nous allons voir ensemble comment le faire dans les règles de l’art.

Pourquoi déléguer sa gestion de portefeuille crypto ? 

Tout le monde n’a pas intérêt à déléguer la gestion de son portefeuille crypto. Vous imaginez bien que je préfère gérer mon portefeuille moi-même, ayant écrit des dizaines d’articles sur le sujet. Mais dans d’autres cas, nombreux, confier les clés du camion à un tiers de confiance peut s’avérer une option payante. 

Une classe d’actif encore opaque pour beaucoup

Si blockchain, Web 3, smart contract, stablecoins ou oracles ne vous disent rien : n’investissez pas vous même dans les crypto monnaies. Ce vocabulaire fait partie des basiques, et si vous ne comprenez pas, alors n’investissez pas. Ou en tout cas pas tout seul. 

Acheter du Bitcoin (BTC), de l’Ethereum (ETH) ou du Solana (SOL) parce que c’est à la mode ou que votre voisin vous en a parlé, ça n’est pas une stratégie d’investissement. Cela s’appelle jouer au casino. Et quand le boulanger du coin commence à vous parler de la hausse des cryptomonnaies, c’est généralement qu’il est trop tard pour investir. 

Surtout que certains projets crypto, dont les meme coins, sont passés maître dans l’art du marketing. 

Vous avez alors deux options : 

• Monter en compétences sur le sujet des crypto monnaies, par exemple grâce à des médias de qualité (comme Finance Héros 😉)
• Vous appuyer sur une personne, une équipe, qui est experte du sujet et saura prendre les bonnes décisions pour vous

Un marché qui ne dort jamais

⏲️ Une autre raison de déléguer la gestion de son portefeuille crypto, c’est le temps. Vous savez comme moi que le temps c’est de l’argent. C’est pourquoi généralement les personnes qui réussissent consacrent du temps à ce qu’elles savent faire le mieux, et délèguent le reste. La plupart des personnes fortunées connaissent les mécanismes de la bourse ou de l’investissement, mais ils délèguent à leur gestionnaire de patrimoine, pour une raison de temps. 

Surtout que le marché des cryptomonnaies, contrairement aux marchés financiers classiques, ne s’arrête jamais. A minuit, le week end, les jours fériés, le cours des cryptos ne cesse d’évoluer, et un krach, ou une envolée des cours, sont possibles. 

S’occuper soi-même de son portefeuille crypto, c’est également porter ce stress et cette responsabilité. Je regarde au moins une fois par jour le cours des crypto, et je vis très bien avec. Mais cela ne sera pas forcément votre cas, et c’est tout à fait normal (c’est plutôt moi qui devrait faire un sevrage de temps en temps 😅).

Ainsi, qu’il s’agisse du crash de FTX en 2022, ou du scandale Terra (LUNA) la même année, on se sent généralement plus à l’aise avec un gestionnaire crypto dont la surveillance des marchés est le métier.

Un moyen de dynamiser sa stratégie patrimoniale

Vous pouvez tout à fait rester éloigné des crypto monnaies. 90% des Français vivent sans en 2024.

Cependant, lors des mes échanges avec des banquiers ou des personnes relativement fortunées, je constate que de plus en plus ont le réflexe d’intégrer des cryptomonnaies dans leur patrimoine, même à petite dose. La raison, saine, est toujours la même : passer un certain niveau de patrimoine / revenus, allouer une petite partie de vos liquidités aux cryptos pour aller chercher de la performance, cela s’entend tout à fait. Ni le livret A, ni les fonds euros, ni les SCPI vous permettront de faire +50% ou +100% en un an. Évidemment ça n’est pas les mêmes risques non plus. 

A titre personnel j’ai environ 10% de mon patrimoine investi en crypto, avec une rentabilité positive à deux chiffres, voire parfois plus. Mais cela n’a pas toujours été le cas, et je sais que demain je peux tout perdre, cela ne m’empêchera pas de dormir. Bon ça ne sera pas agréable, mais je peux vivre avec. 

A qui déléguer sa gestion de portefeuille crypto ?

Si suite à l’exposé précédent, vous souhaitez confier la gestion d’un portefeuille crypto à une entité, la question se pose maintenant : qui ? 

Les critères pour choisir son gestionnaire crypto

Je vais vous dresser ici ma liste de critères qui me semblent importants. Libre à vous de l’étoffer avec vos propres besoins, et de pondérer plus ou moins certains d’entre eux. 

Selon moi, les points importants à prendre compte sont : 

• Le gestionnaire est-il en conformité avec le régulateur ? C’est le réflexe de base pour éviter toute arnaque dans la finance. En ce qui concerne les crypto monnaies, il s’agit de vérifier si l’acteur en question est Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN). Vous trouverez la liste sur le site de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
• Dispose-t-il d’une véritable expertise concernant les actifs numériques ? C’est une chose de savoir discuter Bitcoin au Café du Commerce, c’est autre chose de réellement comprendre ce marché et sa complexité (notamment au niveau fiscal). Ainsi, certains conseillers en gestion de patrimoine peuvent être de véritables conseils avisés en investissement crypto, comme d’autres seulement de beaux parleurs
• Le service client est-il de qualité ? La gestion de portefeuille est un service, et s’il n’y a ni écoute, ni réactivité, alors la promesse n’est pas tenue. Pour vérifier ce point, le mieux est de demander à d’autres clients, ou d’aller voir sur internet si des (vrais) retours clients sont visibles
• Le niveau de frais est il adapté ? La gestion pilotée, quel que soit le type d’actifs, n’a de sens que si la performance nette de frais reste intéressante. Ainsi, il convient de vérifier que le niveau de frais demandé, comparé à votre espérance de gains, reste attractif en termes de rentabilité

A ce jour, force est de constater que peu de structures cochent toutes les cases. A vrai dire, la plupart des banques françaises, y compris les petites structures un peu élitiste, sont encore éloignées de l’investissement crypto. Par exemple, j’ai dans mon entourage des personnes avec des millions d’euros gérés par la prestigieuse banque Lazard : aucun conseil ni support n’est fourni pour cette classe d’actifs. 

Alors vers qui se tourner ?

Coinhouse : la gestion de portefeuille crypto qui coche toutes les cases

A ma connaissance, l’entreprise française Coinhouse fait partie des rares à savoir accompagner des clients dans l’investissement en crypto actifs. Et si je reprends les points listés précédemment, ils remplissent tous les critères.

Tout d’abord, Coinhouse n’est rien de moins que le premier PSAN français enregistré par l’AMF, le régulateur en France.

Ensuite, Coinhouse a pour origine la Maison du Bitcoin, un des pionniers en France sur le sujet des crypto. De cette entité a émergé Coinhouse, comme plateforme d’échange de cryptomonnaies et de services, et Ledger, le leader mondial des wallets crypto. Rien que ça. Donc autant vous dire que les cryptos ça les connaît. Et ils ont d’ailleurs un grand nombre de ressources sur le sujet, ainsi que des équipes dédiées. Ils font d’ailleurs partie des rares plateformes à limiter le nombre de cryptomonnaies proposées, basé sur leurs convictions. 

✅ Côté qualité du service client, Coinhouse est à ma connaissance la seule plateforme crypto à disposer d’une note de 4,7/5 sur Trustpilot, pour plus de 1 800 avis déposés. D’habitude les moyennes sont plutôt de 4 ou même bien moins. 

Enfin, au niveau des frais, si vous souhaitez avoir un gestionnaire de portefeuille dédié chez Coinhouse, cela vous coûtera 629€ par an. Disons le tout de suite : ça ne vaut pas la peine si vous n’avez que 2 000€ à investir. En revanche, si vous avez 30 000€, cela représente 2% du montant investi, et si les performances sont au rendez-vous, alors les frais seront facilement absorbés. Si jamais vous n’avez pas ces 30 000€, ça n’est pas grave 😉. Les frais de Coinhouse ont été revus à la baisse fin 2023 et restent largement acceptables vu la classe d’actifs et le niveau de service.

Ainsi, si vous avez les moyens et l’envie d’investir en crypto, mais pas le temps ni forcément les compétences, sachez que Coinhouse pourra s’avérer une solution pour vous.

En bonus, notez que j’ai plutôt abordé le sujet de la gestion de portefeuille crypto pour les particuliers, mais sachez que si vous avec une société, vous pouvez également faire appel à leurs services pour faire fructifier votre trésorerie. Bon, il ne s’agit pas forcément de faire comme MicroStrategy qui investit des millions dans le Bitcoin, mais cela peut être une idée !

Questions fréquentes