Les meilleurs PER pour investir en ETF

Et si c’était le “match” parfait ? Pour investir en ETF – ces fonds qui répliquent la performance d’un indice boursier – c’est le Plan d’épargne en actions (PEA) ou le compte-titres (CTO), qui semblent être les enveloppes fiscales les plus indiquées. 

Mais un autre candidat, le Plan d’épargne retraite (PER) présente également de nombreux avantages. En premier lieu, le fait qu’il ne se déboucle pas avant la retraite colle parfaitement à un investissement à long terme comme la Bourse. Ceci sans compter que les ETF permettent d’alléger les frais d’une enveloppe qui est souvent assez chargée. 

Le hic, c’est qu’en réalité peu de PER proposent actuellement un investissement en ETF sur le marché français.

➡️ Dans cet article je vous présente donc les meilleurs PER pour investir en ETF, et je vous dis également sur lesquels miser au sein de ces contrats. 

Peut‑on investir en ETF dans un PER ?

Oui, mais pas dans tous les PER. Pour rappel, le Plan d’épargne retraite (PER) est une enveloppe fiscale instituée par la loi pacte en 2019. Accessible à tous les particuliers, il présente un fonctionnement proche d’une assurance vie, avec la possibilité d’investir : 

• en fonds euros, c’est–à-dire dans un support à capital garanti, sans risque de perte en capital,
• et/ou en unités de compte( UC), autrement dit dans des supports risqués, investis en actions, obligations, fonds immobiliers, entreprises non cotées en Bourse, etc.

Or, comme en assurance vie, les ETF (Exchange Traded Fund), entrent dans les catégories des UC. Il s’agit en effet de fonds d’investissement coté en Bourse et qui permettent de répliquer (à la hausse ou à la baisse) la performance d’un panier de plusieurs actions ou obligations. 

➡️ Par exemple, un indice boursier, comme le CAC 40, le S&P 500, le MSCI World, etc.

Pourquoi tous les PER ne proposent pas d’ETF ?

Problème : tout comme en assurance vie, les ETF figurent rarement au catalogue des UC proposés par les assureurs ou les banques de réseaux. Pourquoi ? Comme c’est le cas en assurance vie, les grands acteurs ont tendance à proposer plutôt d’autres types de fonds pour investir en Bourse, comme des OPCVM. 

Ce type de fonds est bien plus chargé en frais que les ETF, et souvent moins performant. Mais par un mécanisme de rétrocession, les sociétés de gestions qui les commercialisent rémunèrent les assureurs et leurs distributeurs. Vendre des OPCVM est par conséquent plus rémunérateur pour eux, mais pas toujours pour vous ! 

➡️ On trouvera plus facilement des ETF dans des contrats distribués par des courtiers en ligne, qui misent sur des produits à moindres frais.

Quels types d’ETF sont généralement disponibles ?

Comme en assurance vie, les ETF les plus communs dans les PER sont ceux qui répliquent un indice boursier, par exemple :

• un indice boursier européen : le CAC 40 (France), le Dax (Allemagne), l’Euro Stoxx 50 (les 50 plus grandes entreprises européennes), etc.
• un indice boursier américain : le S&P 500, le Nasdaq, etc.
• un indice boursier mondial : le MSCI World (les 1 500 plus grosses entreprises du monde).

Moins fréquemment, on trouvera aussi des ETF positionnés sur : 

• une géographie particulière (pays émergents : Brésil, Corée du Sud, etc.),
• un secteur délimité (banque, industrie, défense, énergie, etc.),
• des obligations : on parle alors d’ETF obligataires, à la différence des ETF investis en actions évoqués jusqu’ici.  

ETF dans un PER : les avantages et limites

Les avantages

Au sein d’un PER, les ETF présentent plusieurs atouts à ceux qui souhaitent s’exposer aux marchés boursiers :

• Des frais réduits : c’est le principal point fort des ETF. Avec des frais annuels compris entre 0,05% et 0,30% pour les meilleurs, c’est 5 à 10 fois moins que les frais de gestion d’un fonds d’investissement classique (entre 1,5% et 2%).
• Diversification large : en une seule transaction vous investissez indirectement dans plusieurs dizaines voire centaines d’entreprise. Ce qui s’avère moins risqué que de miser sur une ou quelques d’entreprises seulement.
• Transparence : avec un ETF, vous savez tout de suite dans quoi vous investissez. Un ETF CAC 40 contient par exemple les 40 entreprises de cet indice. La composition des autres fonds (type OPCV) peut être plus opaque. 

Les limites

L’investissement en ETF via son PER ne va toutefois pas sans quelques contraintes qu’il faut avoir en tête : 

• Il ne s’agit pas d’un placement garanti, il y a bien un risque de perte partielle ou totale de votre capital avec les ETF, même si ce risque est amorti sur le long terme.
• Pour éviter de tout perdre à la veille de votre départ en retraite, il est conseillé de réduire la part investie en ETF actions à l’approche de celui-ci. C’est le principe de la gestion pilotée dite “à horizon”, proposée par défaut dans les PER.
• Comme nous allons le voir, l’offre d’ETF peut-être parfois restreinte – voire inexistante – dans les PER.

Comment investir en ETF dans un PER ?

Pour investir en ETF via votre PER, il vous faudra d’abord trouver un contrat qui en propose ! Dans un second temps, vous aurez le choix entre : 

• la gestion libre : dans ce cas, vous sélectionnez vous-mêmes vos ETF parmi la liste des supports proposés,
• la gestion pilotée à horizon : c’est la formule par défaut. Dans ce cas, la gestion de votre portefeuille est confiée à des professionnels. Il est alors nécessaire de vous assurer que la gestion pilotée soit bien à base d’ETF, et de préférence à 100%.

Les meilleurs PER en gestion libre pour les ETF

Pour établir la sélection suivante, j’ai regardé en priorité : 

• Le niveau des frais : un contrat sans frais d’entrée, ni d’arbitrage, et des frais de gestion dans la fourchette basse.
• Le catalogue d’ETF : est-il bien possible d’investir dans des ETF, et si oui, la sélection est-elle pertinente ?
• La qualité des autres supports : en complément des ETF, avoir à disposition un bon fonds euros et des supports immobiliers (en particulier des SCPI) est un plus pour sécuriser son allocation à l’approche de la retraite.

Voici le podium des meilleurs PER en gestion libre pour investir en ETF :

Et les meilleurs PER pour investir en ETF en gestion pilotée : 

Les meilleurs PER en gestion libre en détail

Linxea Spirit : Le plus complet pour investir en ETF

✅ Linxea Spirit PER est le contrat phare de la gamme “épargne retraite” du courtier en ligne Linxea, qui est selon nous l’un des meilleurs distributeurs de produits d’épargne du marché. En plus d’afficher des frais parmi les plus bas, les contrats Linxea donnent accès à un grand nombre de supports, et en particulier à des ETF, dont : 

• 16 ETF “core” sur les principaux indices actions, mais aussi sur des obligations,
• 80 ETF obligataires, dont des ETF d’Etats et d’entreprises, des ETF à échéances sur différentes durées (1-3 ans, 5-7 ans, 7-10 ans), des ETF obligations vertes (“green bonds”), etc.
• 217 ETF spécialisés sur un pays (Brésil, Inde, Chine…) ou un secteur (mobilité, industrie, biens de consommation, santé, défense, biodiversité…).
• 3 ETF sur l’or.
• Des ETF avec une stratégie particulière : ETF à effet de levier, “smart bêta”, “selected dividends”, etc.

Voici une sélection de quelques ETF de cet immense rayonnage pour vous donner un aperçu de sa diversité : 

ETF	Univers	Frais	Performance (3 ans)	ISIN
Amundi DJ Global Titans 50 UCITS ETF Dist	Les 50 plus grandes multinationales du monde	0,40%	25,1%	FR0007075494
Amundi Core EUR Corporate Bond UCITS ETF Acc	Obligations d’entreprises européennes	0,07%	4,27 %	LU2089238625
Amundi Global Hydrogen UCITS ETF Acc	Entreprises du monde entier engagées dans l’industrie de l’hydrogène	0,45%	32,48%	FR0010930644
Amundi MSCI EM Latin America UCITS ETF – EUR (C)	Selections d’entreprises d’Amerique du Sud	0,20%	12,24%	LU1681045024
AMUNDI PHYSICAL GOLD ETC (C)	Réplique le cours de l’or	0,12%	30,69 %	FR0013416716
Xtrackers S&P 500 2x Lvd Dai Sw ETF 1C	Réplique le cours du S&P 500 multiplié par 2	0,60%	33,55%	LU0411078552

➡️ Bref, pour investir en ETF je ne vois pas ce qu’il pourrait manquer à ce catalogue, qui conviendra autant à ceux qui souhaitent rester généralistes, qu’aux investisseurs plus affûtés qui chercheront des marchés, secteurs ou stratégies spécifiques. 

Lucya Cardif : un PER plus généraliste pour les ETF

✅ Lucya Cardif PER est un produit commercialisé en exclusivité par Assurancevie.com et assuré par BNP Paris Cardif. En plus de cocher toutes les cases en termes de frais, le catalogue d’ETF est conséquent (environ 75), dont :

• des ETF “core” : c’est-à-dire qui répliquent les grands indices mondiaux (S&P 500, Nasdaq, MSCI World, Euro Stoxx 50) avec les frais les plus bas (autour de 0,10% ou moins).
• des ETF obligataires : des paniers d’obligations d’entreprises ou d’Etats, dont des ETF high yield (“haut rendement”, plus risqués), et des ETF obligataires datés ou à échéance.
• un certificat sur l’or.

En revanche, je regrette un peu :   

• le peu d’ETF plus spécialisés sur : une géographie (pays) ou un secteur (banque, immobilier, biens manufacturiers, santé, etc.). En ETF “sectoriels”, on trouve 2 ETF sur “industriels” et 2 ETF défense uniquement.
• Le peu d’ETF avec une stratégie particulière : je ne compte que deux ETF “leveraged”, pas d’ETF “smart bêta” ni orientés dividendes.
• Quelques doublons  : 6 ETF S&P 500, 6 ETF sur le Nasdaq, etc.

Voici ma rapide sélection pour vous donner une idée du catalogue : 

ETF	Univers	Frais	Performance (3 ans)	ISIN
Amundi Core MSCI World ETF Acc	Plus grandes entreprises mondiales	0,12%	21,18%*	IE000BI8OT95
Amundi CAC 40 ETF Acc	40 plus grosses capitalisations françaises	0,25%	5,43 %	IE000BI8OT95
VanEck Defense UCITS ETF A	Entreprises du secteur mondial de la défense	0,55%	45,19 %	IE000YYE6WK5
iShares € Corp Bd 0-3yr ESG SRI ETF€Dist EUR	Obligations d’entreprises labellisées “Investissement social et responsable”	0,12%	3,65%	IE00BYZTVV78

➡️ Pour investir en ETF, le PER de Lucya Cardif est parfait pour rester sur les grands indices mondiaux, et ajuster son risque au cours du temps avec des ETF obligataires. En revanche, la sélection plaira un peu moins aux investisseurs en Bourse plus chevronnés. 

Le PER Placement Direct : des ETF et un fonds en euros boosté

Le PER Placement Direct est un contrat assuré par Swisslife. Il est également sans frais d’entrée ni d’arbitrage, mais avec 0,6% de frais de gestion sur les UC (soit 0,1% de plus que Linxea Spirit et Lucya Cardif).

✅ Surtout, ce PER a un très bon fonds en euros : chaque année, un bonus est accordé aux épargnants qui investissent une partie de leur épargne dans des supports en UC. Et pour ce faire, vous aurez notamment accès à un catalogue d’une cinquantaine d’ETF, dont : 

• des ETF “core”, à frais encore plus réduits sur les grands indices mondiaux (S&P 500, Nasdaq et Stoxx Europe 600).
• des ETF obligataires, d’Etats et d’entreprises, dont des ETF à échéance sur des durées variées (3 à 5 ans, et jusqu’à 15 ans et plus).
• Quelques ETF sectoriels (industrie, tech, banques, santé, aerospatial et défense…).
• Quelques ETF sur des géographies plus spécifiques (Inde, Brésil, Asie-Pacifique…).

En revanche : 

• Pas d’ETF adossé à de l’or physique ni à d’autres maitères premières,
• Pas d’ETF pour des stratégies plus ciblées : effet de levier, “smart bêta”, dividendes, etc.

Voici un exemple d’allocation diversifiée possible avec ce catalogue d’ETF :

ETF	Univers	Frais	Performance (3 ans)	ISIN
Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF Acc	500 plus grandes entreprises américaines	0,05%	20,21%	LU1135865084
Amundi Core Stoxx Europe 600ETF Acc EUR	600 plus grandes entreprises européennes	0,07%	12,35%	LU0908500753
Amundi MSCI AC Asia Pacific Ex Japan UCITS ETF Acc	plus grandes entreprises de la zone Asie-Pacifique	0,60%	18,15%	LU1900068328
Amundi Euro High Yield Bond ESG UCITS ETF Acc	Obligations d’entreprises européennes à haut rendement	0,35%	6,22%	LU1681040496

➡️ Le catalogue d’ETF du PER Placement Direct est selon moi plus complet que celui de Lucya Cardif. Néanmoins les frais pour investir en ETF sont un poil plus élevés (0,6% de frais de gestion par an vs 0,5%), critère que je vais donc privilégier ici. Il s’agit toutefois d’un très bon PER pour allier fonds euros et ETF, en particulier si vous souhaitez investir une part conséquente de votre capital en unités de compte.

🏅J’aurais pu également citer l’e-PER Generali d’Altaprofits, qui figure dans notre classement des meilleures PER en gestion libre. Il dispose d’un très bon catalogue d’ETF (notamment en actions des pays émergents et en ETF obligataires), mais les frais de gestion sur UC sont également de 0,6% (et de 0,9% sur le fonds euros), avec moins de SCPI et un fonds garanti un peu moins performant que celui de Placement Direct.

Tableau récap des meilleurs PER en gestion libre

	Linxea Spirit PER	PER Lucya Cardif	PER PLACEMENT-DIRECT	PER Standard (pour comparaison)
Courtier	Linxea	Assurance-vie.com	Placement Direct
Assureur	Spirica (Crédit Agricole)	BNP Cardif	Swiss Life
Frais sur versement	0%	0%	0%	2%
Souscription minimum	500 €	500 €	900 €	1000 €
Frais d’arbitrage	0%	0%	0%	0,50%
Frais de gestion (sur le fonds Euros)	0,70% (max 2%)	0,70%	0,60%	0,85%
Frais de gestion (sur les unités de compte)	0,50%	0,50%	0,60%	0,85%
Frais de rente (en pourcentage de la rente versée)	0% mais 2% sur encours	1,5%	3%	3%
Perf Fonds euros (2025)	3,08%	2,75%	1,90% à 3,45% (selon % d’UC et montant de l’épargne)	2,6%
Contrainte d’accès au fonds euros	Aucune	Aucune	Aucune, mais taux bonifié	–
Garantie du Fonds en euros	98%	100%	99,4%	98% à 100%
ETF	80	100	50	0
Supports immobiliers	51	14	21	0
Actions en direct	–	1000	–	–
Total support d’investissement	750	2300	1000	100
Notre avis	Excellent PER pour avoir le choix parmi ses ETF.	Excellent PER polyvalent.	Excellent PER pour coupler ETF et fonds euros.
Avis des clients (Trustpilot)	4,5/5	4,1/5	4,4/5
Offre	Linxea Spirit PER	Lucya Cardif PER  : 100 € offerts	PER Placement-direct

Les meilleurs PER pour investir en ETF en gestion pilotée

Vous ne vous sentez pas capable de choisir vous-mêmes parmi les ETF disponibles ? Pas de panique, le PER est un placement proposé d’emblée en gestion pilotée, autrement dit, c’est le gérant qui s’occupe de cette sélection et de son évolution pour vous. 

Cette solution a un coût supplémentaire, mais surtout, il faut vous assurer que ce sont bien des ETF qui sont mis dans votre portefeuille ! Heureusement, ces dernières années, des “fintech” ou “robo advisors” se sont spécialisés dans les gestions pilotées à base d’ETF.

Voici le podium des meilleurs PER en gestion pilotée pour investir en ETF :

Les meilleurs PER en gestion pilotée en détail

Le PER de Yomoni : performant avec un minimum d’efforts !

Yomoni est une plateforme spécialisée dans la gestion pilotée. À la suite de quelques questions sur votre situation financière, un profil de risque (prudent, équilibré, dynamique) vous est attribué, puis tout est automatisé. 

✅ La stratégie de Yomoni consiste ensuite à ajuster régulièrement votre portefeuille d’ETF en fonction du marché et des opportunités à saisir. J’apprécie beaucoup leur transparence sur leur gestion et leurs performances !

Profils	100% ETF prudent	100% ETF équilibré	100% ETF dynamique	Multi-actifs prudent	Multi-actifs équilibré	Multi-actifs dynamique
Performance annuelle moyenne depuis le lancement (2023)	+6.3%	+8.2%	+9.5%	+5%	+6.4%	+7.8%

➡️ Je conseille le PER de Yomoni aux épargnants qui recherchent un PER orienté ETF performant et sans prise de tête !

Ramify : le meilleur combo ETF + SPCI

À l’instar de Yomoni, Ramify est une fintech qui propose un PER en gestion pilotée, avec des frais réduits et une grande part d’ETF. Contrairement à Yomoni, il est en revanche possible de diversifier avec des SCPI et des fonds de private equity. En revanche, le fonds euros est moins performant, ce qui est légèrement dommageable à l’approche de la retraite.

✅ C’est également le PER le plus performant depuis sa création dans notre comparatif. Voici les rendement du portefeuille “Essential”, 100% ETF selon le profil attribué (entre 1 et 10, du plus prudent au plus dynamique).

Profil	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Performance annualisée depuis le lancement (2022)	0,94%	2,81%	4,20%	3,80%	5,30%	6,92%	8,48%	10,02%	11,39%	12,67%

➡️ Je conseillerais le PER de Ramify aux épargnants qui souhaiteraient diversifier leur portefeuille d’ETF avec de bonnes SCPI est un placement comme le private equity, qui peut être pertinent sur le long terme.

Le PER de Caravel : la gestion pilotée la moins chère !

✅ Caravel c’est le PER 100% ETF en toute simplicité et à moindre coût. Tout compris, les frais de gestion annuels s’élèvent à 1,38%, contre plutôt 1,6% chez Yomoni et Ramify. En revanche, ne comptez pas sur autre chose que des ETF ! En particulier pas de fonds euros, la sécurisation à l’approche de la retraite se fait grâce à des ETF monétaires.

Voici les performances historiques du PER depuis sa création : 

Profils	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Performance annualisée depuis le lancement (2021)	0,91%	1,96%	3,12%	4,27%	5,48%	6,17%	7,54%	8,51%	9,65%	10,55%

➡️ En somme, un PER à conseiller aux personnes en quête d’une gestion purement ETF et du contrat piloté le moins cher du marché.

🏅 Au pied de ce podium, j’aurais pu également parler du PER de Nalo, avec des portefeuilles également à base d’ETF et de bonnes performances. Les frais sont toutefois légérement supérieurs et le fonds euros décevant. Enfin, signalons le PER de Goodvest, une fintech spécialisée dans la gestion pilotée écoresponsable et également fondée sur les ETF. 

🌳 Sur ce point, notons que les fonds sélectionnés par Caravel respectent aussi des critères environnementaux stricts. De même, une gestion ESG est possible avec Yomoni, et chez Ramify, le portefeuille est déclinable en version “green”.

Tableau récap des PER en gestion pilotée

	YOMONI PER Retraite+	RAMIFY	Caravel	PER standard (gestion pilotée)
Assureur	Spirica (Crédit Agricole)	Apicil	Apicil
Frais sur versement	0%	0%	0%	2%
Souscription Minimum	1000 €	1000 €	1000€	1000 €
FRAIS
Performance fonds euro (2025)	3,08%	1,45%	1,45%	2%
Frais de gestion (sur unités de compte)	0,50%	0,7%	0,6%	0,85%
Frais de gestion pilotée	0,8%	0,6%	0,6%	0,20%
Frais des supports	0,1% à 0,3%	0,1% à 0,3%	0,1% à 0,3%	1,70%
TOTAL frais de gestion	1,60% max. en ETF 2,20% max. en multi-actifs	1,60%	1,38%	2,75%
Frais de rente (en pourcentage de la rente versée)	0%	1%	0%	3%
Notre avis	Une gestion pilotée à base d’ETF simple, efficace et responsable.	Des ETF mais aussi des SCPI et du private equity pour diversifier.	Une gestion pilotée ETF simple mais la moins chère	–
Avis des clients (Trustpilot)	4,8/5	4,7/5	4,7/5
Offre	Yomoni	Ramify : 500 € offerts	Caravel : 500 € offerts	–

Questions fréquentes