Mon avis sur le PER Crédit Mutuel : frais, rendement et alternatives en 2026

Le Crédit Mutuel a été élu meilleur groupe bancaire français par le magazine britannique World Finance en 2025… Pour autant, je ne suis pas tout a fait convaincu par le PER Assurance Retraite du Crédit Mutuel, qui je trouve très moyen. Je vous explique pourquoi dans cet avis ⤵️

Les avantages du PER Crédit Mutuel

• C’est le PER le plus accessible du marché : ouverture à partir de 50 €, sans contrainte de versements programmés.
• Les performances sont correctes sur le fonds en euros et certaines unités de compte.
• La solidité du groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale est rassurante pour certains investisseurs.

Inconvénients du PER Crédit Mutuel

• Je regrette le choix trop restreint dans les unités de compte, et le fait que beaucoup soient des fonds du Groupe.
• Il y a des frais à tous les étages : sur les versements, sur les arbitrages… C’est un contrat qui coûte cher aux épargnants.
• Il est impossibile de souscrire en ligne au PER. Un rendez-vous en agence obligatoire lorsqu’on n’est pas client. C’est fastidieux et peu adapté aux clients nouvelle génération.
• Le manque de transparence : impossible d’obtenir des infos sur ce produit depuis la page dédiée sur le site du Crédit Mutuel !

➡️ Très franchement, le PER du Crédit Mutuel est loin de faire partie des meilleurs PER. D’ailleurs, si vous voulez vous rendre compte de la différence entre les plans d’épargne retraite commercialisés par les grandes banques (comme le Crédit Mutuel) et les meilleurs contrats du marché, vous pouvez visionner ma vidéo ci-dessous.

PER Assurance Retraite Crédit Mutuel : frais, supports et caractéristiques

	PER Crédit Mutuel (Assurance Retraite)	Meilleur PER type Linxea Spirit
Assureur	ACM Vie SA	Spirica
Courtier / distributeur	Réseau Crédit Mutuel	Linxea
Minimum à l’ouverture	50 €	500 €
FRAIS
Frais sur versement	2,50% max (1% appliqué)	0,00%
Frais d’arbitrage	0,25% ou 0,50%	0,00%
Frais de gestion des UC	0,65% max	0,50%
Frais de gestion pilotée sur les UC	+ 0,65% max soit 1,30% au total*	+ 0,20% soit 0,70% au total*
Frais fonds euros	0,65% max	2,00% max
Frais sur encours de rente	?	2,00%
Frais d’arrérage de rente	0,00%	0,00%
SUPPORTS
Nombre de supports	112	713
SCPI	0	22
SCI	0	3
OPCI	1	7
ETF	4	197
Souscription en ligne	Non	Oui
Offre	Voir l’offre du PER Crédit Mutuel Lire aussi : notre avis sur la banque du Crédit Mutuel	Notre avis sur le PER Linxea Spirit

Frais du PER Crédit Mutuel : mon avis

❌ En ce qui concerne les frais, trois points noirs à signaler :

• Les frais sur versement : qu’il s’agisse du taux appliqué (1%) et du taux maximum prévu au contrat (2,5%), cela reste trop cher, les meilleurs PER du marché ne facturent aucun frais sur les versements.
• Les frais d’arbitrage : ils sont de 0,25% du fonds euros vers les UC, et de 0,50% des UC vers le fonds euros, sans aucun arbitrage gratuit par an. En plus de pénaliser les épargnants qui rapatrie leur épargne vers le fonds sans risque, ces frais n’existent plus cher les meilleurs acteurs du marché.
• Les frais de gestion : à 0,65% sur le fonds euros et les UC, ils sont dans la fourchette basse du marché, mais les meilleurs contrats ne ponctionnent par exemple que 0,50% sur les UC.

🚨 A ces frais, il faut encore ajouter les frais propres aux supports d’investissement, ce qui alourdit encore la note.

Tout comme les contrats d’assurance-vie, les plans d’épargne retraite sont en effet composés de 2 types de supports financiers :

• le fonds en euros, dont le capital est garanti ;
• et les unités de compte, non garanties mais généralement plus performantes.

🔍 Nous avons passé au crible chaque support d’investissement pour apprécier la qualité de ce PER.

Fonds euro du PER Crédit Mutuel : rendement et historique

Voici les performances du fonds euros du PER du Crédit Mutuel ces 4 dernières années :

	PER Assurance Retraite Crédit Mutuel	Meilleur PER type Placement Direct
2025	2,75%	3,45%
2024	2,75% à 3,25%*	1,90% à 3,45%**
2023	2,75% à 3,25%*	1,70% à 4,00%**
2022	2,25% à 2,75%*	1,70% à 3,25%**
2021	1,25% à 1,75%*	1% à 2,90%**
2020	1,15% à 1,65%*	1,10% à 2,90%**

➡️ Le rendement du fonds euros du PER du Crédit Mutuel est juste au-dessus de la moyenne du marché en 2025 (2,71%), mais il fait moins bien que les meilleurs PER du marché.

Unités de compte du PER Crédit Mutuel : mon avis

En gestion libre, un choix de supports limité

Avec plus de 100 unités de compte disponibles en gestion libre, le PER du Crédit Mutuel offre en apparence un certain choix pour les investisseurs qui souhaitent gérer eux-mêmes leur portefeuille.

Néanmoins, comme c’est le cas pour presque toutes les banques traditionnelles françaises, bon nombre d’unités de compte sont des fonds créés ou gérées par le Groupe Crédit Mutuel lui-même ou des sociétés de gestion qui lui sont liés (Cigogne Management, La Française REM…).

➡️ En réalité, si vous choisissez mal vos supports, votre argent reste investi au sein du même groupe, ce qui n’est pas idéal en termes de diversification. En prime, ce n’est pas bon pour votre porte-monnaie, puisque des frais sont prélevés à chaque couche (fonds d’investissement, société de gestion, réseau de caisse distributeur, PER).

ETF du PER Crédit Mutuel : mon analyse

✅ Je soulignerai malgré tout la possibilité de souscrire des fonds extérieurs gérés par de grandes maisons (DNCA, Edmond de Rothschild, Rotschild & Co, JPM, Lazard, Franklin Templeton, etc) ainsi qu’à 4 grands ETF en gestion libre sur le PER du Crédit Mutuel. Ces derniers vous permettront de diminuer les frais de gestion tout en allant chercher une performance supérieure aux fonds de gestion active : 

• AMUNDI MSCI WORLD II UCITS ETF,
• CM-AM Euro Stoxx 50 ETF,
• AMUNDI CAC 40 UCITS ETF Acc,
• AMUNDI S&P 500 II UCITS ETF Acc.

✅ Les frais de ces ETF sont compris entre 0,09% et 0,30% par an. Loin des 2% que prélèvent certains fonds actions traditionnels proposés dans le catalogue d’UC du PER.

❌ Je regrette en revanche l’absence d’un ETF Marchés Émergents, qui aurait pu suffire à constituer un portefeuille basique bien diversifié à l’échelle mondiale.

Les supports immobiliers : SCPI, SCI et OPCI

❌ Pour ce qui est des fonds immobiliers, c’est le désert : un OPCI seulement (LF OPSIS Assurance) est disponible. La performance de ce dernier a été médiocre en 2025 (-4,35%), mais les épargnants n’ont pas d’autres options. Je regrette en particulier que le contrat ne permette pas d’avoir accès aux meilleures SCPI du marché.

Gestion pilotée du PER Crédit Mutuel : profils et allocation

Le PER du Crédit Mutuel propose une gestion en pilote automatique : c’est ce qu’on appelle la gestion “à horizon”. Ainsi, votre épargne est gérée par des professionnels des investissements, selon votre profil de risque et votre âge.

La gestion pilotée à horizon du PER Crédit Mutuel se compose de 3 profils d’investissement (prudent, équilibré, dynamique), qui est déterminé selon les réponses fournies à votre conseiller lors de la souscription.

➡️ En résumé, plus l’épargnant est prudent, plus l’épargne est investie longtemps dans des actifs à faible risque. Au contraire, plus votre profil est “dynamique”, plus votre épargne sera investie dans des actifs à risque élevé, y compris à l’approche de la retraite.

Profil Prudent

Par exemple, à 30 ans de votre retraite, votre épargne est investie à 70% dans des actifs à faible risque (fonds euros et obligations) et à 30% dans des actifs à risque intermédiaire ou élevé (actions et PME-ETI, c’est-à-dire dans des entreprises non cotées en Bourse, via des fonds de private equity).

Profil Équilibré

A 30 ans de votre retraite, votre épargne est investie à 60% dans des actifs à faible risque et à 40% dans des actifs à risque intermédiaire ou élevé.

Profil Dynamique

A 30 ans de votre retraite, votre épargne est investie à 90% dans des actifs à faible risque et à 10% dans des actifs à risque intermédiaire ou élevé.

La politique du Crédit Mutuel est globalement plutôt conservatrice par rapport à d’autres gestions pilotées (voir par exemple notre avis sur le PER de BoursoBank).

Mon avis final sur le PER Crédit Mutuel

✅ Le PER du Crédit Mutuel est plutôt pas trop mal pour une banque traditionnelle. Mais ce n’est clairement pas le meilleur du marché, surtout en raison des nombreux frais prélevés qui réduisent la performance finale.

❌ Par ailleurs, mon expérience en tant que « client nouvelle génération » est clairement décevante : impossible d’avoir le moindre renseignement sur ce contrat sans prendre un rendez-vous physique en agence pour créer un dossier client ! À l’heure où les banques se digitalisent, et les clients se professionnalisent, il est temps pour le Crédit Mutuel de rendre possible la souscription en ligne.

Enfin, malgré la présence louable de 4 ETF en gestion libre, la quasi absence de supports immobiliers est un vrai point faible.

➡️ En définitive, c’est un Plan d’Épargne Retraite qui correspond plutôt aux personnes attachées à leur conseiller physique local, qui ne s’intéressent pas à la gestion de leurs finances personnelles et qui acceptent de payer des frais élevés.

Mais, comme vous le savez déjà, chez Finance Héros, notre leitmotiv c’est que vous repreniez le pouvoir sur vos finances personnelles ! On vous aide donc à y voir clair en choisissant les bons supports et en minimisant les frais. Il existe en effet des alternatives au PER du Crédit Mutuel, qui vous éviteront de payer trop cher pour épargner.

Quelles alternatives au PER Crédit Mutuel ?

Pour commencer, choisissez un PER sans frais d’entrée ni d’arbitrage, et qui propose plus d’ETF, car c’est la clé d’une gestion performante, sans frais injustifiés. De ce point de vue, les nouveaux acteurs bancaires (fintech) sont à la pointe. Voici les meilleurs PER en fonction de votre mode de gestion : 

Vous souhaitez gérer seul votre PER ? Les meilleurs PER en gestion libre

Vous souhaitez déléguer la gestion de votre épargne ? Les meilleurs PER en gestion pilotée

Pour un PER écoresponsable

Pour en savoir plus sur cette sélection, retrouverez ici notre comparatif détaillé des meilleurs PER du marché.

Questions fréquentes