Transfert Madelin vers PER : une bonne idée ?

Vous avez un contrat retraite Madelin et vous vous demandez s’il serait intéressant de transférer votre épargne vers un PER ? Sortie en capital, versements plus souples, frais potentiellement réduits… Le nouveau plan d’épargne retraite possède plusieurs arguments pour convaincre les travailleurs indépendants.

🚨 Mais attention : un transfert n’est pas systématiquement avantageux. Car votre Madelin peut comporter des garanties intéressantes, notamment pour calculer votre future rente. Et récupérer votre épargne en capital a également un impact fiscal !

➡️ Voici les conditions du transfert Madelin vers PER, ses conséquences fiscales et les points à comparer avant de prendre votre décision.

Le transfert Madelin vers PER en bref

Oui, vous pouvez transférer votre contrat retraite Madelin vers un PER individuel, tant que vos droits sont encore en cours de constitution. Dans ce cas, les sommes rejoignent le compartiment des versements volontaires du nouveau plan. Et donc, une rente déjà liquidée ne peut pas être transférée de cette manière.

🔎 Voici les principales questions qui peuvent orienter votre projet de transfert :

Question	Réponse
Le transfert est-il obligatoire ?	Non, vous pouvez conserver votre Madelin si vous le souhaitez.
Quel est son principal intérêt ?	Pouvoir choisir une sortie en capital à la retraite, plutôt qu’une rente uniquement.
Le transfert déclenche-t-il une imposition ?	Non, l’opération ne déclenche pas, à elle seule, d’impôt sur le revenu.
Peut-on déduire les sommes transférées ?	Non, le transfert ne constitue pas un nouveau versement déductible.
Quels frais de transfert prévoir ?	Au maximum 1 % des droits acquis. Aucun après dix ans à compter du premier versement.
Quel est le principal point de vigilance ?	Les garanties de l’ancien contrat que vous pourriez abandonner.

Dans cet article, je me concentre sur le transfert d’un contrat retraite Madelin vers un PER individuel. Donc les contrats Madelin de santé ou de prévoyance ne sont pas concernés.

➡️ Pour les autres dispositifs, retrouvez également mes guides sur le transfert d’un PERP vers un PER et le transfert d’un PERCO vers un PER.

Madelin ou PER : qu’est-ce qui change après le transfert ?

🎯 Le contrat retraite Madelin a été conçu pour permettre aux travailleurs non salariés (TNS) de se constituer un complément de retraite, avec des cotisations déductibles sous conditions.

Or, depuis le 1er octobre 2020, il n’est plus possible de souscrire un nouveau contrat Madelin. En revanche, les contrats existants peuvent continuer à être alimentés et à bénéficier de leur régime fiscal.

Le plan d’épargne retraite individuel poursuit le même objectif, mais avec davantage de liberté sur les versements et les modalités de sortie. Voici ce qui les différencie :

Critère	Contrat retraite Madelin	PER individuel après transfert
Sortie à la retraite	En principe, rente viagère, avec notamment une exception pour les petites rentes	Capital en une ou plusieurs fois, rente ou combinaison des deux, sauf engagement irrévocable de sortie en rente
Versements futurs	Cotisations régulières, avec un minimum contractuel	Versements volontaires libres ; versements programmés possibles
Achat de la résidence principale	Ce projet ne constitue pas un motif de déblocage anticipé	Déblocage anticipé possible pour les droits provenant du Madelin
Frais et investissements	Dépendent du contrat existant	Dépendent du PER choisi
Garanties de rente	Peuvent avoir été fixées dans l’ancien contrat	Les conditions du nouveau contrat s’appliquent

Par exemple, les règles du Madelin imposent une régularité des cotisations, tandis que le PER permet d’adapter plus librement les versements à votre situation.

➡️ Le PER apporte donc davantage de souplesse. Mais le transfert ne garantit ni une baisse des frais, ni un meilleur rendement. Car tout dépend du contrat choisi et des garanties que vous quittez.

Pourquoi transférer votre Madelin vers un PER ?

🔎 Voici les principaux cas de figure pour lesquels un transfert de Madelin vers PER peut vous être bénéfique :

Pour récupérer votre épargne en capital à la retraite

C’est souvent la première motivation. En effet, avec un Madelin vous percevez normalement une rente viagère, c’est-à-dire un revenu régulier jusqu’à votre décès.

Mais avec un PER, les droits transférés peuvent être récupérés en capital, en rente ou en combinant les deux, sous réserve des engagements pris dans le nouveau contrat.

✅ Cette liberté peut être utile pour financer un projet, compléter vos revenus pendant quelques années ou adapter vos retraits à vos besoins.

Par exemple, vous pourriez récupérer une première somme au départ à la retraite, puis effectuer des retraits progressifs pour compléter votre pension.

Mais ces retraits ont une fiscalité à anticiper : retirer tout votre PER en une seule fois peut augmenter sensiblement votre revenu imposable de l’année.

➡️ Pour comparer les possibilités, consultez notre article sur la sortie du PER en capital ou en rente.

Pour financer l’achat de votre résidence principale

Après transfert, les droits issus du Madelin peuvent bénéficier du déblocage anticipé du PER pour l’acquisition de votre résidence principale. Ce motif s’ajoute aux possibilités de sortie prévues pour certains accidents de la vie.

✅ Cela peut être intéressant si vous avez constitué une épargne retraite importante et souhaitez en utiliser une partie pour votre apport immobilier.

❌ En revanche, l’achat d’une résidence secondaire ou d’un logement destiné à la location ne permet pas de débloquer votre PER pour ce motif.

Et surtout, il faut comparer votre besoin d’apport à la somme réellement disponible après impôts, plutôt qu’au montant affiché sur le contrat.

Pour réduire les frais de votre épargne retraite

✅ Un transfert peut permettre de quitter un contrat coûteux pour un PER plus compétitif.

Mais attention, pour être pertinente, la comparaison doit porter sur l’ensemble des frais :

• Les frais prélevés lors du transfert et à l’arrivée sur le PER.
• Les frais annuels de gestion du contrat.
• Les frais internes des investissements.
• Les éventuels frais de gestion pilotée et d’arbitrage.
• Les frais liés à la rente, si vous envisagez cette sortie.

Prenons un exemple simplifié : sur 50 000 € d’épargne, une différence de frais annuels de 1 point représente environ 500 € la première année, à encours constant.

Et sur la durée, les frais réduisent aussi le capital qui peut continuer à fructifier. Ils pénalisent donc l’effet des intérêts composés.

➡️ Nous avons détaillé cet enjeu dans notre article sur les économies possibles grâce au transfert d’un PER.

Pour adapter vos versements à vos revenus d’indépendant

🚨 En tant que TNS, vos revenus peuvent varier d’une année à l’autre. Les cotisations régulières du Madelin ne sont donc pas toujours adaptées à votre activité et votre cashflow.

Avec le PER, vous pouvez choisir de nouveaux versements en fonction de votre trésorerie, de vos projets et de votre situation fiscale.

💡 Vous pouvez aussi conserver votre Madelin et ouvrir un PER pour vos futurs versements. Avant de modifier les cotisations de l’ancien contrat, faites toutefois vérifier les conséquences contractuelles et fiscales.

Pour accéder à des investissements plus adaptés

Certains anciens contrats proposent peu de supports ou une sélection de fonds relativement coûteux.

Donc un transfert peut vous donner accès à un choix plus large : fonds euros, ETF, fonds immobiliers (SCPI) ou autres unités de compte, selon le PER.

➡️ Si vous souhaitez investir avec des fonds indiciels (ETF), retrouvez notre sélection des meilleurs PER pour investir en ETF.

Où transférer votre Madelin ?

Le meilleur PER pour accueillir votre Madelin dépend de la manière dont vous souhaitez gérer votre épargne et la récupérer à la retraite.

Ainsi, je privilégierais un contrat aux frais compétitifs, avec des investissements adaptés à votre stratégie et un gestionnaire capable de vous accompagner dans vos démarches.

➡️ Voici quelques exemples d’excellents PER en gestion libre ou pilotée. Pour une sélection plus complète, consultez notre comparatif des meilleurs PER.

Les PER en gestion libre

Les PER en gestion pilotée

La gestion pilotée peut être pertinente si vous souhaitez déléguer le choix et le suivi des investissements.

➡️ Pour plus de choix, lisez notre comparatif des meilleurs PER en gestion pilotée.

Dans quels cas vaut-il mieux conserver votre Madelin ?

🔎 Et oui, dans certaines situations, le transfert de votre Madelin n’est pas toujours avantageux.

Si votre contrat possède des garanties de rente intéressantes

Avant de transférer, demandez à votre assureur de détailler les garanties de votre contrat. Vérifiez notamment si vous bénéficiez :

• D’une table de mortalité garantie pour calculer la rente.
• D’un taux technique garanti, intégré au calcul de celle-ci.
• D’options de réversion ou d’annuités garanties.
• De garanties de prévoyance associées au contrat.

Une table de mortalité sert à estimer la durée pendant laquelle la rente sera versée. Et un taux technique correspond à une anticipation de rendement utilisée dans son calcul : ce n’est pas simplement un taux de rendement annuel du fonds euros.

Ces éléments peuvent influencer le montant de votre revenu futur. Leur existence et leur portée doivent être vérifiées dans votre documentation.

Si votre Madelin est déjà compétitif

✅ En effet, un ancien contrat n’est pas forcément un mauvais contrat. Si les frais sont raisonnables, les investissements adaptés et les garanties intéressantes, le conserver peut être pertinent.

Et vous pouvez toujours ouvrir un PER séparément pour gagner en souplesse sur vos futurs versements et optimiser votre fiscalité.

Si vous approchez de la retraite

🔎 À quelques mois du départ à la retraite, le transfert mérite une comparaison précise. Car vous avez moins de temps pour le « rentabiliser », notamment en économisant sur les frais annuels. Et le calcul de votre future rente devient plus concret.

Néanmoins, le transfert peut rester intéressant pour obtenir une sortie en capital. Mais il faut comparer les montants nets et les garanties avant de signer.

Si votre rente Madelin est très faible

Il existe une exception à la sortie habituelle en rente : lorsque son montant mensuel ne dépasse pas 110 €, l’assureur peut, avec votre accord, procéder à un rachat total et verser un capital. Toutefois, ce mécanisme n’est pas un droit automatique à imposer à l’assureur.

💡 Si votre objectif est uniquement de récupérer un petit contrat en capital, interrogez donc votre assureur avant d’engager un transfert.

Combien coûte un transfert Madelin vers PER ?

Des frais plafonnés à 1 %, puis nuls après dix ans

Depuis le 24 octobre 2024, les frais des transferts d’anciens dispositifs (comme le Madelin) vers un PER sont plafonnés à 1 % des droits acquis. Ils deviennent nuls après dix ans à compter du premier versement dans le contrat.

Ancienneté depuis le premier versement	Frais de transfert
Moins de dix ans	Au maximum 1 % des droits acquis
Dix ans ou plus	Nuls

Sur une valeur de droits acquis de 50 000 €, le plafond de 1 % représente donc 500 €. Mais votre contrat peut prévoir moins, voire aucun frais.

🚨 Vous trouverez peut-être encore des références à 5 % sur certaines pages ou dans d’anciennes documentations. Pour un transfert Madelin vers PER, demandez un chiffrage fondé sur la réglementation actuelle.

Vérifiez aussi les frais du PER d’arrivée

En effet, l’absence de frais de sortie ne rend pas forcément l’opération gratuite. Donc demandez au gestionnaire du PER s’il applique des frais aux sommes transférées, ainsi que le montant qui sera réellement investi.

➡️ Pour comprendre les différences entre les opérations, retrouvez notre guide du transfert de PER.

Quelle fiscalité après un transfert Madelin vers PER ?

Le transfert n’est pas imposable et ne crée pas une nouvelle déduction

Le transfert ne constitue pas un dénouement fiscal du Madelin. Donc les sommes transférées ne sont pas soumises à l’impôt sur le revenu au titre de cette opération.

En revanche, vous ne pouvez pas déduire une deuxième fois l’épargne transférée. Car les droits provenant du Madelin sont fiscalement assimilés à des versements volontaires n’ayant pas fait l’objet de l’option pour la non-déduction.

➡️ Pour vos futurs versements, consultez notre guide du plafond de déduction de l’épargne retraite. Les règles propres aux indépendants doivent être examinées selon votre situation.

Comment est imposée une sortie en capital ?

À la retraite, ou pour l’acquisition de votre résidence principale, la fiscalité distingue les versements et les gains.

Partie du retrait	Impôt sur le revenu	Prélèvements sociaux
Sommes correspondant aux versements issus du Madelin	Barème progressif, sans abattement de 10 %	Exonération
Gains	12,8 %, sauf option globale pour le barème progressif	18,6 % selon les règles applicables en 2026

Le taux forfaitaire global sur les gains est donc de 31,4 % en 2026.

Exemple simplifié : votre PER contient 50 000 €, dont 40 000 € de versements et 10 000 € de plus-value. En retirant l’intégralité, les 40 000 € sont soumis au barème progressif. Et les gains de 10 000€ supportent, par défaut, 31,40% d’imposition soit 3 140 €.

Autrement dit, l’impôt sur les versements dépend de vos autres revenus. Et des retraits étalés peuvent limiter l’effet sur votre tranche d’imposition.

➡️ Retrouvez les détails dans notre guide de la fiscalité du PER.

Et si vous choisissez une rente ?

La rente correspondant aux droits transférés suit le régime fiscal des pensions de retraite. Ainsi, les prélèvements sociaux du PER s’appliquent sur une fraction de la rente déterminée selon votre âge lors du premier versement.

🚨 Ne supposez donc pas que le montant net sera identique à celui d’une rente Madelin : comparez également la fiscalité et les prélèvements sociaux.

Conservez l’historique de vos versements

Certes, votre ancien gestionnaire doit transmettre les informations nécessaires au nouveau. Mais conservez néanmoins vos relevés et justificatifs : ils permettent de distinguer les cotisations des gains, y compris ceux réalisés avant le transfert.

Comment transférer votre Madelin vers un PER ?

Sur le papier, transférer votre Madelin n’est pas si compliqué. Il suffit de suivre ces étapes :

1. Dressez le bilan de votre contrat actuel

Rassemblez votre dernier relevé, la notice du contrat et les informations sur ses garanties.

De même, demandez à l’assureur la valeur de transfert, les frais applicables et, si vous envisagez une rente, une simulation à l’âge de départ souhaité.

2. Choisissez le PER qui recevra l’épargne

Comparez les contrats selon vos besoins : gestion libre ou pilotée, investissements, frais et modalités de sortie.

De plus, le gestionnaire du PER doit vous informer des caractéristiques du nouveau plan et des différences avec le contrat transféré.

➡️ Pour vous aider à faire le bon choix, consultez notre comparatif des meilleurs PER.

3. Complétez la demande de transfert

Le nouvel établissement peut généralement vous accompagner et vous fournir le formulaire nécessaire.

Vous devrez notamment identifier votre contrat Madelin, son assureur et le PER destinataire. Il s’agit d’un transfert entre établissements, pas d’un retrait sur votre compte bancaire suivi d’un nouveau versement.

4. Suivez les démarches jusqu’à l’arrivée des fonds

Conservez une copie de votre demande et la preuve de sa réception. Le délai maximal est de quatre mois pour le transfert des anciens produits vers un PER.

Si le dossier tarde, demandez par écrit ce qui bloque et quelles pièces manquent. Si vous n’obtenez pas de réponse ou qu’elle n’est pas satisfaisante, vous pourrez ensuite utiliser la procédure de réclamation de l’établissement. Et enfin, saisir le médiateur compétent si nécessaire.

5. Vérifiez le montant et l’allocation à l’arrivée

Une fois l’opération terminée, contrôlez :

• Le montant réellement reçu après les frais annoncés.
• La bonne affectation des droits issus du Madelin au compartiment des versements volontaires.
• La transmission de l’historique fiscal.
• La répartition des investissements.

💡 Un transfert constitue un bon moment pour revoir votre allocation et vérifier qu’elle vous convient toujours.

Mon avis : faut-il transférer votre Madelin vers un PER ?

🎯 En conclusion, le transfert me paraît particulièrement intéressant si vous souhaitez une sortie en capital. Et que votre Madelin ne possède pas de garanties que vous souhaitez conserver.

De même, il peut être pertinent pour réduire les frais, disposer de supports mieux adaptés à votre stratégie ou assouplir vos futurs versements.

À l’inverse, je serais plus prudent avec un ancien contrat offrant une rente avantageuse, surtout si vous approchez de la retraite et recherchez un revenu régulier garanti à vie.

Ma méthode pour vous aider à décider : comparer le montant réellement transféré, les frais futurs, les garanties abandonnées et la fiscalité de sortie. Puis choisir le contrat adapté à vos projets.

➡️ Vous pouvez aussi conserver votre Madelin et ouvrir un PER pour la suite en complément. D’ailleurs, le regroupement de toute votre épargne retraite n’est pas une obligation.

Et si vous détenez plusieurs anciens dispositifs, examinez-les séparément. Car les enjeux du transfert PERP vers PER et du transfert PERCO vers PER ne sont pas identiques à ceux du Madelin.

Questions fréquentes sur le transfert Madelin vers PER