Vous cherchez les meilleurs fonds de private equity en 2025 ? Pour établir ce classement, j’ai passé au crible les fonds disponibles en France, leurs performances cibles, leurs frais et leurs tickets d’entrée.
➡️ Voici mon classement des meilleurs fonds de private equity en 2025. Et si vous hésitez à vous lancer, j’ai une solution très simple à vous présenter !
Private equity : rappel express
Le private equity (capital-investissement) finance des entreprises non cotées en Bourse, à différents stades de maturité :
- Capital-risque (venture) : start-ups en phase d’amorçage/croissance. Potentiel élevé… et risque élevé.
- Capital-développement (growth) : PME/ETI déjà rentables et en croissance (international, M&A, capex).
- Capital-transmission (buyout) : reprise d’entreprises via effet de levier (LBO).
- Secondaire : rachat de parts de fonds déjà existants.
- Co-investissement : entrée directe aux côtés d’un fonds chef de file, généralement avec des frais réduits.
- Infrastructure & immobilier private equity : actifs tangibles (transition énergétique, réseaux, résidentiel…).
- Dette privée : financement (prêts) à des sociétés non cotées.
💡 Pour plus d’informations, je vous invite à lire cet article : C’est quoi le Private Equity ? Définition et explications.
Fonds de Private Equity les plus courants en France
En France, les fonds les plus utilisés pour le private equity sont le FPCI (fonds professionnel de capital investissement), le FCPR (fonds commun de placement à risques), la SLP (société de libre partenariat), les FPS/FIPS (fonds professionnels — parfois spécialisés), ainsi que des SICAV dédiées à la dette privée.
Attention de ne pas confondre les FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) avec les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation).
➡️ Plus d’informations dans cet article sur les FCPI.
On trouve également les ELTIF (fonds européens d’investissement à long terme), parfois accessibles aux particuliers.
Ces véhicules d’investissement ont un horizon d’investissement long terme (6 à 12 ans). Leurs frais se composent le plus souvent d’une commission de gestion annuelle, autour de 1 à 2,5 %, à laquelle peut s’ajouter un carried interest lorsque la performance dépasse un seuil prédéfini.
Le carried interest est la part de surperformance versée aux gérants d’un fonds de private equity après avoir rendu aux investisseurs leur capital et un rendement minimum. Il sert à aligner les intérêts du gérant et des investisseurs en récompensant les surperformances.
Enfin, notez que les objectifs de performance sont communiqués en IRR (taux de rendement annualisé) et/ou en multiple du capital investi. Par exemple : un fonds ayant un objectif cible de x2 sur 6 ans peut également annoncer un rendement annuel moyen de 12,25%.
Private Equity : bien comprendre ce que vous achetez
Quand un fonds affiche une « performance cible », il s’agit d’un objectif et non d’une garantie. Le TRI (taux de rendement interne annualisé) mesure le rendement en tenant compte du calendrier des flux. Notamment les appels de fonds au début, puis les distributions lors des cessions.
Selon la vitesse d’investissement, le prix d’acquisition, le levier utilisé et le timing des sorties, le TRI réel peut s’écarter sensiblement de la cible. En pratique, les premières années sont dédiées au déploiement des capitaux et affichent des performances peu flatteuses (on parle parfois de « J-curve ». Avant que les performances ne se matérialisent.
Je vous invite à être particulièrement vigilants par rapport aux frais du fonds. Si vous passez par un feeder ou un fonds de fonds, vous pouvez cumuler plusieurs étages de commissions (gestion, parfois surperformance au niveau des fonds sous-jacents, etc…). Par exemple, vérifiez toujours si les rendements cibles communiqués sont bruts ou nets de frais.
Côté fiscalité, certains véhicules (notamment FPCI ou FCPR) peuvent offrir, sous conditions (durée minimale de détention, quotas d’investissement en PME, etc.), des exonérations d’impôt sur le revenu sur les plus-values.
D’autres montages, comme le régime 150-0 B ter (apport-cession), peuvent s’appliquer à des situations particulières d’entrepreneurs. Ces sujets relèvent du sur-mesure : faites valider votre cas par votre conseiller avant d’investir.
Enfin, gardez en tête la liquidité : elle est quasi nulle avant la fin de vie du fonds. Sauf marché secondaire (quasi inexistant pour les investisseurs privés), vous ne pourrez pas sortir à la demande. Investissez donc uniquement une épargne de long terme que vous êtes prêt(e) à immobiliser pendant 6 à 12 ans. Voire à perdre car le Private Equity reste un investissement risqué.
À qui s’adresse le Private Equity ?
Le private equity peut convenir à de nombreux profils d’investisseurs. Que ce soit pour diversifier votre portefeuille, chercher de la performance ou encore soutenir l’économie réelle.
Si vous êtes un particulier et que vous souhaitez vous exposer au non coté sans engager des montants trop élevés, tournez-vous plutôt vers les ELTIF (fonds européens d’investissement à long terme). Ou certains FCPR “grand public”.
Ces fonds sont conçus pour des investisseurs particuliers, avec des tickets d’entrée plus bas, un parcours de souscription simplifié, et une structure perpétuelle dite Evergreen. Soit pas de gestion des appels de fonds & des distributions.
À l’inverse, les FPCI, FPS/FIPS et SLP visent le plus souvent des investisseurs avertis ou professionnels au sens de la réglementation. Ainsi, ils impliquent des tickets généralement à partir de 100 000 €, des appels de fonds échelonnés dans le temps. Et accessoirement, une documentation plus pointue. Enfin, ils exigent une tolérance au risque élevée.
Enfin, si vous êtes entrepreneur en phase d’apport-cession, il peut être pertinent d’examiner des véhicules éligibles au régime 150-0 B ter pour réinvestir dans l’économie réelle. Les conditions (quotas, délais de réinvestissement, durée de détention) étant spécifiques, faites valider votre situation par un expert avant d’investir.
Comment investir facilement dans le Private Equity ?
Investir dans le non coté suppose de sélectionner les bons fonds, de respecter une discipline d’allocation et d’assurer un suivi rigoureux dans la durée.
✅Et justement, Colbr vous accompagne sur ces trois sujets !
Qui est Colbr ?
Colbr est une banque privée en ligne, qui combine accessibilité et expertise. En effet, vous avez accès à expert patrimonial dédié et des solutions d’investissement normalement réservés aux plus nantis.
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➡️ Je vous en dis plus dans mon avis complet sur Colbr.
Comment Colbr vous aide à investir en Private Equity ?
L’équipe de Colbr vous donne accès à une sélection rigoureuse des meilleurs fonds de private equity, choisis au terme d’une analyse approfondie.
Vous ne partez pas d’une liste générique : les fonds sont sélectionnés un à un par les experts de Colbr. D’ailleurs, un des co-fondateurs de Colbr était le CTO de Tikehau Capital, un gestionnaire d’actif réputé.
De plus, vous bénéficiez d’un véritable conseil personnalisé. En effet, un banquier privé dédié vous suit sur la durée. Notamment pour évaluer votre profil de risque ou définir une allocation cible. Et ainsi vous aider à calibrer vos investissements en fonction de votre situation financière et personnelle.
D’ailleurs tout se fait 100 % en ligne : du premier rendez-vous (en visio ou téléphone) à la signature électronique. Colbr vous accompagne de A à Z. Une fois que vous avez investi, vous pouvez suivre vos placements via votre tableau de bord.
Enfin, dans le cadre de l’investissement en private equity, Colbr peut travailler de concert avec vos conseils habituels (notaire, expert-comptable, avocat…) pour optimiser l’enveloppe patrimoniale et fiscale. Y compris l’étude de dispositifs comme le 150-0 B ter lorsqu’ils sont pertinents à votre situation.
En bref, l’objectif de Colbr est simple : vous faire gagner du temps, vous aider à atteindre vos objectifs financiers et réaliser vos projets.
Ma méthodologie de classement
Afin de sélectionner les meilleurs fonds de private equity, j’ai analysé plusieurs critères objectifs :
- Qualité de la stratégie (track-record de la maison, équipe, discipline d’investissement),
- Diversification (géographie, secteurs, millésimes),
- Accessibilité (ticket, éligibilité, fenêtre de souscription),
- Économie de frais (frais du feeder/fonds de fonds, transparence),
- Objectif de performance (TRI/multiple vs risque),
- Aspects fiscaux (éligibilités possibles : 150-0 B ter, exonération d’IR sur plus-values, etc., toujours sous conditions).
Toutefois, le meilleur fonds de private equity ne sera pas le même pour tout le monde. En effet, cela dépend de votre situation financière comme personnelle.
Classement 2025 des meilleurs fonds de Private Equity
🔎 J’ai trié ce tableau des meilleurs fonds de private equity selon le montant minimum d’investissement. Car cela me paraît plus cohérent pour des investisseurs particuliers.
De plus, notez que les Fonds de private equity sont “saisonniers”. Dans le sens où ils ont une période de collecte définie. Ce tableau va donc évoluer continuellement. Et certains fonds ne seront plus ouverts à la commercialisation lorsque vous lirez ces lignes.
Enfin, certaines informations ne sont pas communiquées publiquement. Dans ce cas, j’ai indiqué “à confirmer”.
| Fonds | Catégorie | Type | Secteurs/Stratégie | Zones clés | Investissement Min. | Perf cible | Frais/an | Avantage fiscal (potentiel) |
| NextStage AM – Capital Développement | Capital développement | Selon fonds | PME innovantes, portefeuille diversifié | Europe | 1 000€ | 8 %/an | Selon fonds | Assurance Vie / PER |
| ODDO BHF Global Private Equity (Secondaire) | Secondaire (global) | À confirmer | Portefeuilles décotés sélectionnés par ODDO BHF | Monde | 1 000€ | 9 %/an | Selon fonds | Assurance Vie / PER |
| Wenova Transition | Immobilier (ELTIF) | FPCI ELTIF | Résidentiel | France 100 % | 2 500€ | 8 %/an | 2,75 % | 150-0 B ter / Exon. IR PV (sous conditions) |
| Inter Invest Elevation Immo II | Immobilier | FCPR | Immobilier diversifié | Fr 80 % / EU 20 % | 3 000€ | 7 %/an | 2,75 % | Exon. IR PV (sous conditions) |
| Eurazeo Private Value Europe 3 | Multi-stratégies (Value/Secondaire/Debt) | FCPR | Private debt & secondaire | Europe 100 % | 20 000€ | 6 %/an (x1,5) | 1,9 % | Exon. IR PV (sous conditions) |
| EQT – fonds semi-liquide | Private Equity semi-liquide | Semi-liquide / ELTIF (à confirmer) | Multi-secteurs | Global | 25 000€ | 12–15 %/an* | À confirmer | À confirmer |
| EQT Buyout Strategy | Buyout (fonds de fonds) | À confirmer | Grandes entreprises, santé & tech | Europe / Asie | 30 000€ | 15 %/an(Obj. x6–x8) | À confirmer | — |
| Global Opportunities | Secondaire (global) | À confirmer | Portefeuilles secondaires décotés, entreprises matures | Monde | 30 000€ | 25 %/an (x2–x2,1) | À confirmer | — |
| Tikehau European Private Credit | Crédit privé | SICAV | Dette privée | EU 60 % / FR 35 % / Autre 5 % | 40 000€ | 8 %/an | 2 % | — |
| Altaroc Odyssey 2024 (en attente 2025) | Multi-stratégies (growth/buyout) | FPCI (fonds de fonds) | Santé/Services/Tech (growth & buyout) | EU 45 % / NA 45 % / Reste 10 % | 100 000€ | 13 %/an (x1,7) | 2,5 % | — |
| Altaroc Odyssey 2025 | Multi-stratégies (growth/buyout) | FPCI (fonds de fonds) | Sélection mondiale de fonds growth & buyout | Monde | 100 000€ | 13 %/an (x1,7) | À confirmer | — |
| Andera Co-Invest Vintage II | Co-investissement | SLP | Santé/Services/Tech/Industrie | EU 60 % / US 40 % | 100 000€ | 20–25 %/an (≈ x2) | 2 % | — |
| Antin – infrastructure | Infrastructure | À confirmer | Autoroutes, fibre, énergie | Europe (à confirmer) | 100 000€ | > 12 %/an* | À confirmer | À confirmer |
| Archimed Evergreen | Santé (evergreen) | À confirmer | Santé | À confirmer | 100 000€ | > 20 %/an* | À confirmer | À confirmer |
| Archinvest Dette Privée 1 | Crédit privé (fonds de fonds) | FPS | Multi-secteurs | EU 75 % / FR 15 % | 100 000€ | 8–10 %/an | 1,5 % | — |
| Archinvest FoF USA (LBO / Dette / Secondaire) | Fonds de fonds (USA) | À confirmer | LBO, Private Debt, Secondaire | États-Unis | 100 000€ | Élevée* (selon support) | Frais maîtrisés* | À confirmer |
| Eurazeo Secondary Feeder Fund V | Secondaire (Europe) | SLP (feeder) | Tous secteurs | Europe 100 % | 100 000€ | 16 %/an (x2) | 1,6 % (feeder+maître) | — |
| European INFRAGREEN V | Infrastructure (ENR) | FPCI (feeder) | Énergies renouvelables | Europe 100 % | 100 000€ | 10–12 %/an (x1,5) | 1 % (feeder) | Exon. IR PV |
| Extendam / Mimco / Honotel – Plateforme club deal | Immobilier (hôtellerie & MB) | Club deal | Hôtellerie, marchand de biens, santé | France / Europe | 100 000€ | Selon fonds | Selon fonds | 150-0 B ter (selon fonds) |
| Food Invest (remploi) | Thématique alimentaire | À confirmer | Agro/food & distribution | Europe | 100 000€ | À confirmer | Selon fonds | 150-0 B ter |
| Growth Elevation (remploi) | Growth | À confirmer | Capital croissance multisecteurs | Europe | 100 000€ | À confirmer | Selon fonds | 150-0 B ter |
| Immo Remploi | Immobilier (remploi) | À confirmer | Immobilier opportuniste / diversifié | France / Europe | 100 000€ | À confirmer | Selon fonds | 150-0 B ter |
| June REIM Opportunity | Immobilier | SLP | Immobilier diversifié | France 100 % | 100 000€ | 7 %/an | 3,56 % | 150-0 B ter / Exon. IR PV |
| MCF Access Feeder | Santé (feeder) | SLP | Santé | EU 40 % / NA 40 % / Autre 20 % | 100 000€ | 15 %/an | 0,9 % | — |
| Mérieux Innovation II | Santé (VC/growth) | À confirmer | Santé / medtech / biotech | Europe | 100 000€ | 20 %/an (x2,5–x2,75) | À confirmer | 150-0 B ter (selon fonds) |
| Opale Capital Strategies Co-investment | Co-investissement (fonds de fonds) | FPS | Multi-secteurs | EU 60 % / US 40 % | 100 000€ | 16–19 %/an (x1,9–x2) | 1,5 % | — |
| Opale Capital Stratégies Secondaires II | Secondaire (US/Europe) | FPS | Tous secteurs | US 75 % / EU 25 % | 100 000€ | 14–16 %/an (x1,8–x1,9) | 1,7 % | — |
| Opale Stratégies Growth Buyout | Growth/Buyout (fonds de fonds) | FPS | Tech/Digital | NA 60 % / EU 40 % | 100 000€ | 19–22 %/an (x2,4) | 1,7 % | — |
| Pams Co-Invest Opportunities II | Co-investissement (direct) | FPCI | Multi-secteurs | EU 70 % / US 30 % | 100 000€ | >14 %/an (x1,8) | 2,5 % | Exon. IR PV / IS réduit 15 % (selon struct.) |
| Pams PE Carlyle Access Fund 2024 | Buyout (fonds de fonds) | FPS | Tous secteurs | EU 85 % / US 15 % | 100 000€ | 16 %/an (x2) | 1,5 % | — |
| Partners Group Secondary VIII Strategy | Secondaire (global) | FIPS | Santé/Services/Tech | NA 40–60 % / EU 35–50 % / Asie 5–20 % | 100 000€ | 13–17 %/an (x1,73) | 1,05 % | — |
| Peqan Quadrille Technologies V | Venture/Tech (fonds de fonds) | FPCI | Tech/logiciels/santé/ consommation | NA 70 % / EU 25 % / Autre 5 % | 100 000€ | 12 %/an (x2,25) | 1,2 % | — |
| Private Corner Buyout EQT Strategy | Buyout (fonds de fonds) | FIPS | Santé/Services/Tech | EU 38 % / APAC 38 % / US 24 % | 100 000€ | 17 %/an (x1,9) | 1,2 % | — |
| Private Corner Global Private Debt Strategies | Crédit privé (global) | FPS | Multi-secteurs | EU 80 % / US 20 % | 100 000€ | 12,5 %/an (x1,5) | 1,2 % | — |
| Quaero Infrastructure Private Investors | Infrastructure | FPCI (feeder) | Infrastructure | Europe 100 % | 100 000€ | 10 %/an (x1,8) | 1,38 % (feeder) | — |
| Ring Capital Altitude Growth II | Growth (développement) | FPCI | Tous secteurs (growth) | Europe 100 % | 100 000€ | 16 %/an (x1,8) | 2,75 % | 150-0 B ter / Exon. IR PV |
| Schroders – evergreen & dette d’infrastructure | Evergreen & Infra Debt | Selon fonds | Infrastructures, Private Debt, LBO | À confirmer | 100 000€ | ≈ +17 %/an depuis 2019* | À confirmer | À confirmer |
| TRAIL – Entertainment (LBO majoritaire) | Buyout sectoriel | À confirmer | Entertainment, luxe, santé (B2B) | Europe | 100 000€ | À confirmer | À confirmer | À confirmer |
| EDRAM – Amethis | Croissance / internationalisation | À confirmer | Développement à l’international | À confirmer | 125 000€ | À confirmer | À confirmer | À confirmer |
| EDRAM – EIREF | Immobilier | À confirmer | Immobilier (100 %) | À confirmer | 125 000€ | À confirmer | À confirmer | À confirmer |
| SWEN Exclusive Infrastructures 2 | Infrastructure (core+) | FPS | Multi-secteurs | EU 70 % / US 30 % | 125 000€ | >10 %/an (x1,88) | 1,7 % | — |
| LBO France Opportunities | Multi-stratégies (PE/Immo/financement) | À confirmer | LBO, immobilier, financements | Europe (à confirmer) | 200 000€ | À confirmer | À confirmer | À confirmer |
| Tikehau TACT IV | Thématique technologie (PE) | À confirmer | Cybersécurité | France / Monde | 200 000€ | 30 %/an | À confirmer | À confirmer |
| Groupe Hermmann – Club deals parisiens | Immobilier (club deal) | Club deal | Opérations à Paris (marchand de biens, etc.) | France (Paris) | 250 000€ | Durées courtes / À confirmer | À confirmer | 150-0 B ter (selon montage) |
🚨 Important : la liste ci-dessus n’est pas un conseil d’investissement personnalisé. La majorité des fonds de private equity sont réservés aux investisseurs avertis ou professionnels. Les performances passées ou cibles ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Investir comporte des risques, notamment de perte en capital.
Conclusion : faites vous accompagner
Le private equity reste en 2025 la classe d’actif avec le meilleur potentiel de performance… À condition d’en accepter les risques et d’être bien accompagné.
Si vous souhaitez passer à l’action, Colbr peut vous aider à sélectionner les meilleurs fonds selon vos besoins et votre situation. Avec un conseiller expert à vos côtés pour gérer votre patrimoine dans son ensemble.
Questions fréquentes sur le Private Equity (FAQ)
En version très courte et simplifiée : un gérant (GP) lève des engagements d’investisseurs, appelle les capitaux. Ensuite, investit dans des entreprises non cotées, crée de la valeur puis revend et distribue les gains.
Vérifiez votre éligibilité (ELTIF/FCPR vs FPCI/SLP), lisez la documentation (stratégie, frais, appels de fonds), et diversifiez (millésimes/stratégies/zones). Acceptez l’illiquidité et, idéalement, passez par un accompagnement (ex. banque privée) sélections vos fonds de private equity. Enfin, sachez qu’il est possible d’investir dans le private equity via une assurance vie.
Par les engagements des investisseurs (capital calls), parfois complétés par des lignes de subscription à court terme. Au niveau des deals : dette d’acquisition (LBO) et co-investisseurs aux côtés du fonds.
Évaluez l’équipe et la gouvernance, la stratégie (cohérence/taille), les données à votre disposition (IRR, TVPI, DPI). Mais aussi les frais, ou encore la qualité du reporting. Et surtout, l’adéquation à vos objectifs et à votre fiscalité.