Sommaire
Définition du TRAAB
Formule du TRAAB
Cas pratique
Questions fréquentes

Le TRAAB (Taux de Rendement Annuel Actuariel Brut) est le taux qui permet de comparer plusieurs comptes à terme (dépôts à terme) entre eux et d’ainsi identifier la meilleure offre de placement.

En effet, les modalités d’un compte à terme peuvent sensiblement varier entre deux offres qu’il s’agisse :

  • de l’horizon de placement (de quelques mois à plusieurs années),
  • du type de taux (fixe ou progressif),
  • de la fréquence de paiement des intérêts (trimestrielle, semestrielle ou annuelle),
  • de la capitalisation des intérêts ou non (les intérêts génèrent-ils eux-mêmes des intérêts les années suivantes ?).

Comment savoir si un compte à terme à un taux progressif sur 3 ans (intérêts capitalisés) est plus intéressant qu’un autre compte à terme à taux fixe (intérêts non capitalisés) ? Le TRAAB donne la réponse ⤵️!

Si vous représentez une personne morale (entreprise, association, fondation, holding) et que vous cherchez à placer votre trésorerie excédentaire, n’hésitez pas à consulter notre guide 2023 : Quels placements pour la trésorerie de votre entreprise ?

Définition du TRAAB

Le Taux de Rendement Annuel Actuariel Brut reflète le taux de performance du compte à terme sur :

  • une base annuelle. Quelle que soit l’échéance du compte à terme, le taux communiqué est présenté sur une base annuelle.
  • une base actualisée. L’actualisation du taux d’intérêt prend en compte la capitalisation des intérêts ainsi que la fréquence de ses versements.
  • avant paiement de l’impôt. Chaque épargnant a une réalité fiscale différente. Pour avoir un taux de rendement net, il ne faut pas oublier de retirer le montant de l’impôt à payer sur les intérêts perçus. Généralement, il s’agit de l’impôt sur les sociétés si vous êtes une personne morale ou de l’impôt sur les revenus (ou flat tax) si vous êtes une personne physique.

En pratique, la banque qui vous fait une offre vous communique le TRAAB du placement qu’elle vous propose. Si ce n’est pas le cas, il est parfaitement légitime d’en faire la demande (le calcul peut-être complexe).

Formule du TRAAB

Il n’existe pas de formule unique pour le calcul du TRAAB. En effet la formule dépend à la fois de la nature des informations que vous obtenez de votre banquier et de la nature du compte à terme proposé.

A titre d’exemple, si votre banquier vous propose un compte à terme sur plusieurs années avec un taux d’intérêt nominal progressif payable in fine (intérêts capitalisés), la formule du TRAAB sera la suivante.

Formule du TRAAB

Cas pratique

Prenons deux comptes à terme commercialisés par deux banques :

  • Compte à terme 1. La première banque propose un compte à terme à horizon 3 ans au taux progressif de 2% la première année, 3% la deuxième année et 4% la troisième année (intérêts capitalisés).
  • Compte à terme 2. La deuxième banque propose un compte à terme à horizon 3 ans au taux fixe de 3% (intérêts non capitalisés).

Quel est le compte à terme le plus rentable ? C’est difficile à dire sans le calcul du TRAAB :

  • TRAAB CAT 1 : ([(1+2%)*(1+3%)*(1+4%)]^1/3)-1 = 3,00%
  • TRAAB CAT 2 : [(1 + 3% + 3% + 3% )^1/3]- 1 = 2,91%

✅ Le compte à terme 1 est de manière évidente plus rémunérateur que le compte à terme 2.

Les banques prévoient généralement une diminution des taux d’intérêt en cas de retrait anticipé des fonds. C’est pourquoi, en plus du TRAAB du placement, il est aussi important de bien vérifier les autres clauses des contrats.

➡️ En résumé, le TRAAB permet de comparer facilement la rentabilité de comptes à terme de nature différente. C’est pourquoi et pour conclure, le TRAAB est l’indicateur numéro un à analyser lorsque vous cherchez un compte à terme sur le marché.

Questions fréquentes

Le compte à terme est-il un placement sans risque ?

Le compte à terme est un placement sans risque dans la mesure où il ne fait prendre aucun risque à l’épargnant sur son capital. On dit à ce titre que c’est un placement à capital garanti. Le seul risque que porte l’épargnant est celui de la faillite de sa banque.

Si ma banque fait faillite, est-ce que je récupère l’argent de mon compte à terme ?

i votre banque fait faillite, l’Etat a prévu une garantie qui indemnise les épargnants à hauteur de 100.000 € maximum. Il s’agit du FGDR (Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolutions) mis en place à la demande de l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution).