Les SCPI séduisent de plus en plus d’investisseurs. Et pour cause : elles permettent d’accéder au marché immobilier sans les contraintes de gestion locative, avec un ticket d’entrée raisonnable et des rendements souvent plus attractifs que ceux des livrets réglementés.
Cependant, toutes les SCPI ne se valent pas. Entre la nature des actifs, la localisation géographique ou encore le taux d’occupation, plusieurs critères doivent être analysés avant de se lancer. Une fois l’analyse faite, certaines SCPI tirent leur épingle du jeu en offrant un excellent compromis entre performance et sécurité.
Pour vous aider à y voir plus clair, j’ai interrogé Foulques de Sainte Marie, directeur général de Mata Capital. Il partage avec nous de sa stratégie, les dernières actualités de sa SCPI, ainsi que sa vision du marché immobilier pour les années à venir.
Pourriez-vous nous présenter en quelques mots votre société de gestion ?
Le groupe Mata Capital réunit aujourd’hui près de 70 collaborateurs répartis entre nos
bureaux de Paris, Lyon et Hambourg.
Notre société de gestion, Mata Capital IM, fondée en 2015, gère un encours de 2,2 milliards
d’euros au 31 mars 2025.
Nous avons la particularité d’être une structure 100 % indépendante, avec un capital détenu
exclusivement par les managers. Cette gouvernance nous confère une grande liberté
stratégique, notamment dans la création et la gestion de nos fonds, ce qui nous permet
d’adopter une approche agile et réactive face aux évolutions du marché.
Historiquement, nous nous sommes développés autour de stratégies à forte création de
valeur, conçues pour répondre aux attentes des investisseurs institutionnels. Aujourd’hui,
nous faisons le choix de mettre cette expertise au service des épargnants privés, en nous
appuyant sur un réseau de partenaires conseillers en gestion de patrimoine.
Difficile de faire un choix ? Notre article sur les meilleures SCPI ISR du moment devrait vous aider à y voir plus clair.
Combien de SCPI gérez-vous aujourd’hui ? Quelles sont leurs principales caractéristiques ?
A ce jour nous ne gérons qu’une seule SCPI.
Les principales caractéristiques de celle-ci sont les suivantes :
- Une performance ambitieuse, avec un objectif de distribution de 6% (non garanti)
- Un patrimoine diversifié (géographiquement et typologiquement) et responsable (label ISR et alignement avec l’article de 9 de la SFDR)
- Une offre d’épargne accessible et dynamique
Quels types de biens possédez-vous au travers de vos SCPI ?
Osmo Energie est une SCPI diversifiée, au travers de laquelle nous investissons dans tout sauf du résidentiel. Donc nous sommes acheteurs d’actifs à usage de commerce, de bureaux, de locaux d’activité ou encore de biens en lien avec la logistique.
Les grandes caractéristiques du patrimoine de notre SCPI sont :
- Des biens situés en France et en Europe (avec une majorité hors de France)
- Des petites lignes en termes de taille unitaire d’investissement (entre 1 et 15 millions d’euros)
- Des actifs loués à 100% à plusieurs locataires
Il y a eu un retournement du marché immobilier à partir de 2022, qui a fait souffrir certaines SCPI. Dans quelle mesure êtes-vous impacté ?
Ce contexte entraîne un déficit d’image du secteur. Nous sommes une jeune SCPI, donc malheureusement notre lancement pâtit des difficultés rencontrées par certaines. Il y a une vraie difficulté à convaincre certains épargnants de revenir sur les SCPI.
On note également une baisse des volumes globaux de collecte, qui impacte tout le marché. Mais c’est d’autant plus dommageable pour les nouvelles SCPI qui viennent de se lancer.
Enfin, on constate des difficultés sur le marché de l’épargne et de la levée de capitaux. Mais en parallèle, de nombreuses opportunités existent actuellement sur le marché de l’immobilier. Donc je dirais que c’est « un mal pour un bien ».
On voit notamment certaines sociétés de gestion avec un nombre de parts en attente de retrait relativement conséquent. Qu’en est-il de votre côté ?
Nous n’avons pas de parts en attente de retrait. Notre SCPI s’est lancée il y a un peu plus d’un an, donc nous n’avons pas de demandes de retraits à ce stade.
Nous sommes encore dans une phase ascendante de la collecte, qui en plus est chaque mois un peu plus importante.
Difficile de faire un choix ? Mon article sur les meilleures SCPI du moment devrait vous aider à y voir plus clair.
Nous constatons néanmoins un rebond sur le marché des SCPI. Quels sont vos nouveautés et axes de développement pour les années à venir ?
Un de nos axes de développement majeur consiste à continuer de rendre les SCPI de plus en plus accessibles. Cela se traduit par l’investissement possible à partir d’une seule part seulement, la possibilité d’acheter en démembrement, le versement programmé à partir de 1 euro uniquement, ainsi que le réinvestissement des dividendes à partir de 1 euro.
Du côté des nouveautés, nous proposons l’achat de parts de SCPI en démembrement, avec un versement programmé, et pour une date d’échéance unique.
100 % indépendante, Mata Capital mise sur l’agilité et la transparence pour se démarquer. Sa SCPI Osmo Énergie, jeune mais ambitieuse, vise une distribution de 6 %, avec un patrimoine diversifié, responsable et majoritairement situé hors de France.
Aucun retrait à ce jour, une collecte en croissance, et une stratégie tournée vers l’accessibilité. Dans un marché chahuté, Mata Capital joue la carte des opportunités à saisir avec prudence et une vision long terme.
Ce format vous a plu ? On a fait la même chose avec d’autres sociétés de gestion comme Axipit qui gère Upeka ou encore Swiss Life qui est derrière les SCPI ESG Pierre Capitale et Mistral Sélection.
Chez Finance Héros, on passe les SCPI au crible pour vous aider à faire des choix éclairés.