Comment ouvrir un PEA ? Le mode d’emploi pour investir en Bourse

Il existe plusieurs très bonnes raisons d’ouvrir un PEA. Mais une fois convaincu de l’utilité de ce produit d’épargne pour investir à long terme, comment se lancer ? Quelle est la marche à suivre ? Pour rappel, le Plan d’épargne en actions (PEA) est une enveloppe fiscale dont les contours ont été fixés par l’Etat, avec quelques conditions à respecter. Reste ensuite à savoir où ouvrir cette enveloppe pour en bénéficier au mieux : banque traditionnelle ou en ligne ? Selon quels critères ?

➡️ Dans ce guide, je vous explique les conditions à respecter pour ouvrir un PEA, je vous donne le mode d’emploi étape par étape pour une souscription efficace, et je vous donne mes conseils sur les établissements à privilégier.

Ouvrir un PEA : conditions à respecter 

Tout le monde ne peut pas ouvrir un PEA, mais presque. Cette enveloppe fiscale reste soumise à quelques conditions d’éligibilité et contraintes. Voici ce qu’il faut savoir avant de vous lancer ⤵️

Qui peut ouvrir un PEA ?

Pour ouvrir un PEA, il faut : 

• être domicilié fiscalement en France,
• être majeur.

💡 À noter qu’au sein d’un couple marié ou pacsé, chaque conjoint a droit à son PEA.

Peut-on ouvrir plusieurs PEA ?

Non, le nombre de PEA est limité à un par personne. En revanche, il est possible de cumuler un PEA et un PEA PME-ETI. Un type de PEA réservé aux actions des petites et moyennes entreprises (PME) et aux entreprises de taille intermédiaire (ETI).

➡️ La banque qui reçoit votre demande d’ouverture de PEA doit vous informer de l’interdiction de détenir plus d’un PEA classique (bancaire ou assurance). Elle vous demande si vous détenez déjà ce type de produit dans un autre établissement ou non.

Les différents types de PEA

Qu’est-ce qu’un PEA jeunes ?

Les jeunes majeurs encore rattachés au foyer fiscal de leurs parents (par exemple étudiants) peuvent également ouvrir un PEA appelé “PEA jeune”. Ce dernier est plafonné à 20 000 € de versements. Une fois que le majeur n’est plus rattaché au foyer fiscal des parents (ou qu’il dépasse 25 ans), le PEA jeune se transforme en PEA classique.

PEA bancaire ou PEA assurance : quelle différence ?

Avant de vous lancer, il vous faudra également choisir entre le PEA bancaire (le plus courant) et le PEA assurantiel. Tous deux reposent sur le même cadre fiscal, les mêmes règles, les mêmes plafonds… Mais leur fonctionnement est différent.

En bref :

• Le PEA bancaire est un compte-titres associé à un compte espèces, qui permet d’investir en direct en Bourse (actions, OPCVM, ETF éligibles). Il offre plus de liberté, plus de choix et avec des frais généralement plus bas.
• Le PEA assurantiel est un contrat de capitalisation, où l’on investit dans des unités de compte (UC) sélectionnées par l’assureur. Il supporte généralement des frais plus élevés et son univers d’investissement est plus restreint. Mais il peut être souscrit en gestion pilotée.

Critères	PEA bancaire	PEA assurantiel
Structure	Compte-titres + compte espèces	Contrat de capitalisation
Accès au marché	Direct (actions, ETF, OPCVM éligibles)	Indirect (unités de compte sélectionnées)
Gestion	Libre	Encadrée / pilotée
Frais	Généralement plus faibles	Plus élevés (frais de gestion + arbitrages)
Choix des supports	Large	Plus limité
Sortie en rente	Non	Oui
Transfert	Simple	Plus complexe
Profil idéal	Investisseur autonome	Épargnant accompagné

Où ouvrir un PEA : banque, banque en ligne ou courtier ?

Si vous respectez les conditions d’ouverture d’un PEA et que vous savez lequel vous conviendrait le mieux, reste à savoir à quelle catégorie d’établissement vous adresser pour ouvrir votre PEA. 

3 grands types d’acteurs proposent des PEA : 

• des banques traditionnelles : BNP, Société Générale, BPCE, Crédit Agricole…
• Des banques en ligne : BoursoBank Fortuneo…
• Des courtiers ou brokers : Trade Republic, Bourse Direct, XTB…

📺 Dans la vidéo ci-dessous, Hugo revient sur les différences entre ces 3 types d’établissements :

➡️ La conclusion de Hugo est plutôt claire : en termes de frais et d’ergonomie, ce sont les courtiers qui tirent leur épingle du jeu. Ce sont donc plutôt vers ces derniers que je vous orienterai pour ouvrir votre PEA. A l’inverse, ne le faites surtout pas dans une grande banque de réseau : elles pratiquent des tarifs exorbitants sans plus-value sur leur service.

Ouvrir un PEA en gestion libre ou en gestion pilotée

Comme une assurance vie ou un PER, un PEA peut être ouvert en gestion libre (plus répandu) ou en gestion pilotée.

• En gestion libre : vous choisissez vous-mêmes vos actions et ETF, et vous passez vos ordres.
• En gestion pilotée : vous déléguez la composition et la gestion de votre portefeuille à un professionnel (ce qui a un coût).

Comment ouvrir un PEA étape par étape ?

Voici étape par étape la marche à suivre pour ouvrir votre PEA (et le bon !).

Étape 1 : comparer les frais

La toute première étape consiste à comparer les frais pratiqués par les différents établissements. Un PEA est soumis à 5 grandes catégories de frais.

Les frais d’ouverture

Ce sont des frais ponctuels facturés lors de la création du PEA, variables selon les établissements.

les frais de courtage, de transaction ou de passage d’ordre

Il s’agit de commissions prélevées à chaque ordre d’achat ou de vente de titres. 

Les droits de garde et frais de tenue de compte

Des frais annuels prélevés par l’établissement pour la conservation de vos titres et la gestion administrative de votre PEA. 

Les frais d’inactivité

Ils consistent tout simplement à vous facturer si vous n’effectuez pas un certain nombre d’ordres par an.

Les frais de transfert

Des frais qui vous sont facturés lorsque vous déplacez votre PEA vers un autre établissement. 

Des frais plafonnés par la loi

Les frais sont nombreux, mais l’avantage avec le PEA c’est qu’ils sont plafonnés par la loi.

Catégorie de frais	plafond
Frais d’ouverture	Limités à 10 €
Droits de garde (frais de tenue de compte)	Limités à 0,4 % de la valeur du plan. Majoration possible par ligne ou unité de compte, limitée à : 5 € pour les titres cotés et 25 € pour les titres non cotés.
Frais de transaction / de courtage	Limités à 0,5 % du montant de l’opération si elle est réalisée par voie dématérialisée, et à 1,2 % dans les autres cas.
Frais de transaction / de courtage	Ils ne peuvent dépasser par ligne : 15 € pour les titres cotés, 50 € pour les titres non cotés. L’ensemble des frais est plafonné à 150 €.

➡️ Toutefois, être en-dessous des frais maximum fixés par la loi ne suffit pas. Aujourd’hui les meilleurs PEA ne facturent pas les frais suivants : 

• Pas de frais d’ouverture,
• pas de droit de garde (ou frais de tenue de compte),
• ni de frais d’inactivité.

Étape 2 : comparer les autres services et critères

Outre les frais, voici les autres éléments à regarder de près : 

• la qualité d’exécution : privilégiez les courtiers avec une politique de “best execution”, qui passent directement leurs ordres sur le marché, sans passer par un courtier grossiste.
• Les frais à l’étranger : si vous souhaitez acheter des actions allemandes, italiennes espagnoles, etc. Attention aux frais qui s’appliquent hors de la zone Euronext (France, Belgique, Luxembourg).
• L’univers d’investissement : certains courtiers peuvent avoir une offre plus restreinte que d’autres, en nombre d’actions et d’ETF. 
• Les fonctionnalités : pour les investisseurs plus aguerris, certaines plateformes proposent des outils avancés (graphiques, données, etc.), d’autres des passages d’ordre automatisés ou programmés, en mode DCA.

Étape 3 : remplir le formulaire d’ouverture

Une fois votre établissement choisi grâce aux critères précédents, il vous suffit de remplir son formulaire d’ouverture de compte en ligne. Ces questionnaires sont désormais assez rapides, avec 3 grandes catégories d’informations à renseigner : 

• vos informations personnelles : nom, âge, situation familiale, lieu de naissance, de résidence, etc.
• votre situation financière : emploi, poste, RIB de votre compte courant pour approvisionner le PEA, origine de vos revenus, capacité d’épargne, projet, etc.
• votre profil boursier : évaluation de votre éducation financière, de votre connaissance des risques liés à l’investissement boursier, de votre appétence au risque, etc.

Étape 4 : fournir les justificatifs demandés

En complément, il faudra fournir quelques documents qui seront étudiés par l’établissement avant de valider l’ouverture de votre PEA.

Quels documents faut-il fournir pour ouvrir un PEA ?

Les pièces justificatives demandées sont : 

• une pièce d’identité,
• un justificatif de domicile,
• un RIB.

Étape 5 : effectuer le premier versement

Après étude de votre dossier, l’ouverture de votre PEA est validée sous quelques jours (ou semaines au maximum). Ce qui donne lieu à la création de deux comptes distincts (pour un PEA bancaire) : 

• un compte espèces : compte sur lequel vous allez verser (depuis votre compte courant) les montants que vous souhaitez investir.
• un compte-titres : compte sur lequel vous conservez les titres achetés (actions, ETF) grâce à l’argent de votre compte espèces.

➡️ Si votre PEA impose un minimum de versement initial (par exemple 100 €), il est nécessaire d’effectuer ce premier versement vers votre compte espèces pour valider l’ouverture.

Combien de temps pour ouvrir un PEA ?

➡️ En prenant en compte le temps de remplir le formulaire en ligne, l’envoi de pièces, leur validation, et le délai nécessaire au premier virement, il faut compter en général une dizaine de jours.

Étape 6 : acheter ses premières actions ou ETF

Vous avez le montant que vous souhaitez investir sur votre compte espèces ? Parfait, vous pouvez utiliser cette somme pour acheter des actions européennes ou des parts d’ETF enregistrés en Europe. Selon les plateformes, une barre de recherche est généralement disponible pour taper le nom du titre que vous recherchez. Vous pourrez alors effectuer différents types d’ordre : 

• ordres au marché : l’ordre d’achat ou de vente qui est exécuté immédiatement, au meilleur prix offert à ce moment.
• Ordre à cours limité : ordre pour lequel vous indiquez le prix maximal que vous êtes prêt à payer pour acheter une action ou pour la vendre.

Combien faut-il verser pour ouvrir un PEA ?

Le PEA est une enveloppe fiscale assez accessible, puisqu’en général le montant du versement initial est autour de 100 € (il varie selon l’établissement).

Le plafond de versement du PEA

Vous ne pourrez toutefois pas alimenter autant que vous le souhaitez votre PEA. Cette enveloppe fiscale a en effet un plafond de versement : 150 000 €. Toutefois, ce plafond peut être dépassé si votre PEA est en position de plus-value. 

Par exemple : vous avez versé 150 000 € en tout. La valorisation de tous vos titres en portefeuille atteint 200 000 €. Votre plus-value « fictive » (non réalisée) est de 50 000 €. Votre PEA peut donc afficher un montant total de 200 000 €, même si votre plafond de versement est atteint.

Peut-on ouvrir un PEA avec 10 €, 50 € ou 100 € ?

Certains courtiers vous permettent d’ouvrir un PEA sans dépôt minimal. C’est le cas, par exemple, de deux des meilleurs PEA, ceux de Bourse Direct et de Saxo. D’autres peuvent imposer des minimums, généralement compris entre 100 € et 1000 €.

➡️ Vous pouvez donc commencer à investir à partir de 0€ !

Que faire après avoir ouvert son PEA ?

Si vous débutez en Bourse, voici quelques conseils que vous pouvez suivre une fois votre PEA ouvert. 

Construire une allocation simple

Pour espérer bénéficier de façon simple de la croissance long terme des marchés boursiers, la sélection de quelques ETF (pour « Exchange Traded Fund ») peut suffire. Ces fonds ont l’avantage d’être : 

• diversifiés : ils investissent dans un panier de plusieurs dizaines ou centaines d’actions,
• “auto-nettoyants” : les entreprises les moins performantes sont régulièrement exclues de l’ETF,
• pas chers : les frais de gestion des ETF sont 3 à 5 fois moins élevés que ceux des fonds d’investissement “traditionnels”, gérés de façon active. 

➡️ Avec entre 1 et 3 ETF, il est possible d’être exposé à la performance boursière des plus grandes entreprises du monde. On vous en dit plus ici : Les meilleurs ETF pour investir dans un PEA.

Investir progressivement

Investir de façon progressive, par exemple un petit montant chaque mois, est également une pratique qui a son intérêt pour plusieurs raisons : 

• la régularité : ainsi, vous n’oubliez pas de consacrer chaque mois une part de votre épargne à un projet long terme.
• lisser ses points d’entrée : vous achetez parfois à la hausse, parfois à la baisse, ce qui sur la durée réduit la volatilité (forte variation à la hausse ou à la baisse) de votre investissement. 
• tester son appétence au risque : commencer par de petits montants vous permet de voir comment vous réagissez si votre investissement subit tout à coup une grosse chute.

Éviter de multiplier les ordres inutiles

Se concentrer sur une poignée d’ETF avec un investissement régulier chaque mois va aussi vous éviter de passer des ordres superflus. En effet, plus vous multipliez les ordres, plus cela vous coûte : à chaque fois, des frais de transaction ou de courtage s’appliquent.

Garder son PEA au moins 5 ans

Une fois votre PEA ouvert, la dernière contrainte est d’être… patient ! En effet, pour rappel, cette enveloppe doit de préférence être conservée pendant au moins 5 ans. Dans les faits, votre argent reste disponible, mais si vous retirez vos fonds avant le cinquième anniversaire de votre premier versement : 

• le plan est automatiquement clôturé,
• vous ne bénéficiez pas de l’avantage fiscal sur les retraits. Vous serez donc imposé à 31,4% sur vos gains, contre 18,6% seulement après 5 ans.

Transférer son PEA plutôt qu’en ouvrir un nouveau 

Vous avez déjà un PEA et vous souhaitez en ouvrir un ailleurs ? Naturellement, vous pourriez être tenté de clôturer votre PEA actuel pour en ouvrir un chez la concurrence. Mais vous perdriez alors l’antériorité fiscale de votre PEA.

Autrement dit, si votre PEA actuel a 10 ans, vous repartirez à zéro avec votre nouveau PEA ! Il vous faudra attendre de nouveau 5 ans pour débloquer l’avantage fiscal sur les retraits.

✅ A l’inverse, demander le transfert de votre PEA vers le nouvel établissement vous permet de garder l’”ancienneté fiscale” de votre contrat. 

➡️ Je vous en dis plus ici sur comment transférer votre PEA.

Les erreurs à éviter quand on ouvre un PEA

Pour finir, et en guise de synthèse, voici quelques erreurs à éviter lors de l’ouverture d’un PEA.

Ouvrir un PEA trop cher

Trop de frais, c’est toujours de la performance en moins pour votre épargne. Évitez en particulier les frais que ne ponctionnent plus les meilleurs acteurs du marché : frais d’ouverture, frais d’inactivité, droits de garde…

Confondre PEA et compte-titres

Le compte-titres ordinaire (CTO) est une autre enveloppe fiscale qui diffère du PEA. Le CTO n’a pas de plafond de versement, pas d’avantage fiscal sur les retraits, et il vous permet d’investir dans des actions, obligations ou ETF du monde entier.

➡️ Découvrez ici les meilleurs compte-titres et notre guide « Compte-titres ou PEA : lequel choisir ? »

Clôturer son PEA au lieu de le transférer

Vous n’avez pas ouvert votre PEA au bon endroit et vous souhaitez bénéficier de meilleures conditions chez un concurrent ? Le transfert de votre PEA vous évite de perdre l’antériorité fiscale de votre contrat.

Attendre trop longtemps avant d’ouvrir son PEA 

“Prendre date” en ouvrant son PEA au plus tôt est doublement bénéfique, même si c’est au départ pour investir de tous petits montants : 

• L’avantage fiscal du PEA se débloque 5 ans après le premier versement, plus vous commencez tôt, plus cette date arrivera vite !
• L’investissement en Bourse a historiquement été gagnant à long terme. Aussi, commencer à investir jeune permet de surmonter les périodes de krach, et de profiter de l’effet intérêts composés.

Conclusion : faut-il ouvrir un PEA dès maintenant ?

Si vous souhaitez financer un projet long terme et que votre profil de risque correspond à un investissement en Bourse, alors oui, ouvrir un PEA est sans doute la meilleure chose à faire. Avec sa fiscalité avantageuse et la possibilité de réduire les frais au maximum, il s’agit d’une enveloppe fiscale particulièrement intéressante. 

Questions fréquentes sur l’ouverture d’un PEA