Ce que vous devez savoir sur Sicavonline

Sicavonline est, à l’origine, un portail d’informations dédié à la bourse et plus particulièrement aux SICAV. Par la suite, Sicavonline a étendu son offre en commercialisant un ensemble de placements financiers et propose aujourd’hui une gamme complète : compte-titres, PEA, assurance-vie, SCPI, placements de défiscalisation,..etc.

Avis Kompoz By SicavOnline

Sicavoline est une filiale d’Ageas France qui est une société d’assurance spécialisée dans l’assurance-vie en exercice depuis plus d’un siècle ! En 2020, Sicavonline a justement lancé une nouvelle assurance-vie en partenariat avec Ageas France : le contrat KOMPOZ.

➡️ On vous donne notre avis sur cette nouvelle assurance-vie de Sicavonline.

En bref : avantage et inconvénients de KOMPOZ

Avant de détailler les caractéristiques du contrat d’assurance-vie KOMPOZ, nous vous donnons un aperçu de ses avantages et de ses inconvénients.

Avantages
  • pas de frais de versement,
  • frais de gestion réduits,
  • large choix de supports d’investissement (SICAV, SCPI, ETF, etc.),
  • fonds en euros qui résiste bien à la baisse des taux.
Inconvénients
  • frais plus élevés pour avoir accès à toute la gamme d’investissement,
  • frais plus élevés si vous avez une forte proportion de fonds en euros, les frais de gestion restent cependant dans la bonne moyenne du marché.

Les caractéristiques de KOMPOZ

KOMPOZContrat standard*
CourtierSicavonline
AssureurAgeas France
Versement minimum500 € (ou 100€ si versements réguliers)1000€
SUPPORTS
Nombre de supports700100
Fonds euros1
ETF (trackers)500
OPCI60
SCPI110
SCI & SCP50
Titres vifs1000
FRAIS
Frais sur versement02,5%
Frais d’arbitrage0 € pour les 15 premiers par an puis 1%0,5%
Frais de gestion fonds eurosde 0,45% à 0,85     % selon les options choisies0,75%
Frais de gestion UCde 0,45% à 0,85     % selon les options choisies0,85%
Mode de gestionLibre, pilotée et pilotée avec sécurisation
Les caractéristiques de Kompoz comparé à une assurance vie « moyenne ». Le comparatif est obtenu à partir d’une analyse de 180 contrats d’assurance-vie que vous trouverez dans notre classement de l’assurance-vie.

➡️ Le tableau ci-dessous fait ressortir une caractéristique assez particulière de ce contrat : les frais de gestion dépendent des choix que vous allez faire en matière d’univers d’investissement souhaité et aussi de la proportion de votre épargne que vous souhaitez allouer au fonds en euros. On détaille cela par la suite.

KOMPOZ : une assurance-vie riche en supports d’investissement

Une des forces de KOMPOZ est de proposer un univers d’investissement large et diversifié composé d’un fonds en euros (dont le capital est garanti, hors frais de gestion du contrat) et de plus de 700 unités de comptes.

Notre avis sur le fonds en euros

Le fonds en euros de KOMPOZ est le fonds Ageas France. Voici la performance du fonds de ces deux dernières années (net des frais de gestion du contrat et brut des prélèvements sociaux et fiscaux, acquis au prorata temporis

  • 2021 : de 1,25% à 1,61% (selon les options choisies)      
  • 2020 : de 1,35% à 1,71% (selon les options choisies).

Sans être exceptionnelle, la performance du fonds euro Ageas France de KOMPOZ résiste bien à la baisse généralisée des taux de la politique monétaire accommodante de ces dernières années. Ses performances sont ainsi légèrement au-dessus de la moyenne du marché même s’ il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.     

Notre avis sur les unités de compte

✅ KOMPOZ vous donne accès à plus de 700 unités de comptes; rien que ça ! C’est tout simplement un des univers les plus larges du marché.

Surtout, ce que nous apprécions c’est la diversité des unités de compte proposées par le contrat :

  • plus de 500 OPCVM : ce sont les supports les plus classiques pour une assurance-vie mais avec plusieurs centaines de fonds répertoriés, le contrat Kompoz se démarque bien.
  • une cinquantaine d’ETF (Exchange Traded Funds) : ce sont des fonds d’investissement cotés en bourse qui répliquent des indices boursiers. Par rapport aux fonds d’investissement classiques, ils sont particulièrement intéressants car leurs frais sont 5 à 10 fois inférieurs. À mon avis, ce sont les supports à privilégier si vous souhaitez avoir un portefeuille boursier diversifié et potentiellement performant sur le long terme, même s’il existe un risque de perte en capital. La gamme d’ETF proposée est mondialement diversifiée et largement suffisante pour vous constituer un portefeuille de bonne qualité.
  • plus de 100 titres vifs, avec toutes les principales actions cotées à la bourse de Paris, mais aussi des actions européennes (allemandes, espagnoles, etc.). Avoir accès à des titres vifs dans une assurance-vie est suffisamment rare pour être mentionné !
  • des supports immobiliers : 6 OPCI*, 11 SCPI* et 5 SCI* qui sont autant de supports intéressants si vous êtes à la recherche d’un rendement potentiellement supérieur à celui du fonds en euros tout en conservant une prise de risque inférieure à celle de la bourse.

*OPCVM : Organisme de placement collectif en valeurs mobilières. *OPCI : Organisme de placement collectif en immobilier. *SCPI : Société Civile de Placement Immobilier. *SCI : Société Civile Immobilière 

➡️ KOMPOZ est l’un des contrats du marché dont la gamme est la plus diversifiée. Par conséquent, cette assurance-vie pourra aussi bien s’adapter à ceux qui sont en recherche de performance absolue, notamment grâce aux ETF et aux actions individuelles, ainsi qu’à ceux qui ont davantage besoin de sécurité, avec les supports immobiliers ou le fonds en euros.

Avant de continuer notre avis, rappelons quelques avertissements en matière d’investissement :

  • L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte, et non sur leur valeur, qui peut fluctuer à la hausse ou à la baisse en fonction de l’évolution des marchés financiers. L’adhérent supporte seul le risque de perte en capital.
  • Avant de sélectionner un support, il est important de considérer votre appétence au risque, votre situation familiale et patrimoniale ainsi que la durée envisagée de votre investissement. La lecture du DICI, ou document d’informations clé pour l’investisseur, peut vous éclairer notamment sur les objectifs et la politique d’investissement, le profil de risque et de rendement, les frais et les performances passées, qui ne préjugent pas des performances futures. Prenez le temps de le lire attentivement avant d’investir dans un support.
  • Le risque d’un investissement en unités de compte : le souhait d’un meilleur rendement s’accompagne d’une prise de risque, les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis, ils sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Dans certains cas, l’assureur peut être dans l’impossibilité de procéder à l’investissement ou au désinvestissement de certaines unités de compte. Conformément à la réglementation, il peut donc être amené à suspendre ou restreindre temporairement certaines opérations sur le contrat.

Les frais

La structure de frais de du contrat d’assurance-vie KOMPOZ est particulièrement attrayante. Néanmoins, vous devez tout de même prêter attention à certaines options qui peuvent venir gonfler la facture. 

Voici les frais de base du contrat : 

  • Frais de versement et droit d’entrée : 0%
  • Frais d’arbitrage : 15 arbitrages offerts par an, 1% du montant arbitré ensuite 
  • Frais de gestion (fonds euro et unités de compte) : 0,50% par an

Dans cette version de base, les frais de KOMPOZ sont clairement parmi les plus faibles du marché. Et, même si les arbitrages ne sont pas totalement gratuits, il est peu probable, à mon avis, que vous ayez besoin d’en faire plus de 15 par an ! 

Il nous reste donc à examiner les options susceptibles de faire gonfler les frais (ou de les réduire). 

Frais de la gestion pilotée

En plus de la gestion libre, Sicavonline propose deux modes de gestion déléguée : 

  • une gestion déléguée traditionnelle, avec plusieurs profils pour un niveau de risque adapté à votre besoin ;
  • une gestion déléguée avec sécurisation, qui permet de sécuriser progressivement votre portefeuille d’investissement en fonction de votre horizon d’investissement.

➡️ L’une ou l’autre de ces options de gestion entraînera une augmentation de 0,25% des frais de gestion, soit des frais de 0,75% par an. Ces frais de gestion en gestion déléguée restent, à notre avis, compétitifs par rapport aux frais de gestion de la gestion pilotée traditionnelle sur le marché.

✅ Par ailleurs, on apprécie que Kompoz ait lancé dernièrement une gestion à base d’ETF car de notre point de vue ce sont les supports les plus efficaces pour investir en bourse.

Dans ce cas, les frais de gestion du contrat sont portés à 1% par an (0,95% si vous mettez en place des versements programmés). Ce qui est très raisonnable puisque cela en fait tout simplement la gestion pilotée ETF la moins chère du marché !

Notez au passage qu’il s’agit d’un portefeuille d’ETF écoresponsables uniquement.

Frais et univers d’investissement

Nous l’avons vu, l’univers d’investissement de Kompoz est particulièrement large. Mais d’un point de vue des frais, vous devez faire la différence entre : 

  • l’univers “essentiel” : composé des fonds d’investissement classiques à savoir des OPCVM ainsi que des OPCI ;
  • l’univers “étendu” : qui intègre en plus les ETF, les SCPI, les SCI et les titres vifs.

➡️ Choisir l’univers étendu entraînera une augmentation des frais de 0,20% pour un total de 0,70% par an (notez que l’univers étendu est acquis de facto si vous choisissez la gestion pilotée).

Les frais et le fonds en euros

La proportion de fonds en euros a également un impact sur les frais de gestion annuels du contrat selon l’option retenue : 

  • option 1 (0% de fonds euros) : aucuns frais supplémentaires ;
  • option 2 (jusqu’à 30% de fonds euros) : 0,05% de frais supplémentaires ;
  • option 3  (jusqu’à 50% de fonds euros) : 0,10% de frais additionnels ; 
  • option 4  (jusqu’à 70% de fonds euros) : 0,15% de frais additionnels ;
  • option 5  (jusqu’à 100% de fonds euros) : 0,20% de frais additionnels

C’est désormais très classique d’être encouragé à privilégier les unités de compte au détriment du fonds en euros. Néanmoins, le contrat KOMPOZ a une petite particularité : comme avec l’univers d’investissement, le choix de l’option entraînera les frais même si celle-ci n’est pas totalement exploitée. Par exemple, si vous choisissez l’option 3 (jusqu’à 50% de fonds en euros) mais que vous n’investissez qu’à hauteur de 10% dans ce fonds, les frais de gestion additionnels de 0,10% vous seront tout de même prélevés. 

🤔 Nous vous conseillons donc de ne pas choisir vos options à la légère !

Moins de frais avec des versements programmés !

Si les options précédentes ont pour effet d’augmenter les frais de votre contrat, sachez que pour les réduire, il vous suffit de mettre en place des versements programmés.

⭐️ Cela vous permettra, en effet, d’obtenir une réduction de 0,05%. Ce qui veut dire que si vous ne souscrivez pas aux options vues précédemment, les frais de gestion annuels de votre contrat peuvent tomber à 0,45%, ce qui est tout simplement le niveau le plus bas du marché !

Tableau récapitulatif des frais de gestion annuels

Le tableau suivant récapitule les frais des différentes options :

Mode de gestion
Frais en gestion libre0,50%
Frais en gestion déléguée0,75%
Frais en gestion déléguée avec sécurisation0,75%
Frais en gestion pilotée avec ETF1,00%
Frais additionnels selon l’univers d’investissement
Univers essentiel0,00%
Univers étendu0,20%
Frais additionnels selon la proportion de fonds euros
Option 1 : 0%0,00%
Option 2 : jusqu’à 30%0,05%
Option 3 : jusqu’à 50%0,10%
Option 4 : jusqu’à 70%0,15%
Option 5 : jusqu’à 100%0,20%
Réduction de frais en cas de versements programmés-0,05%
Frais des options du contrat Kompoz

Prenons un exemple pour y voir clair : un contrat en gestion libre avec 50% de fonds en euros et l’univers étendu aura des frais de gestion de : 0,5% + 0,20% + 0,10% soit un total de 0,80 % de frais de gestion annuels et 0,75% si vous mettez en place des versements programmés.

KOMPOZ en pratique : notre avis

Le minimum de versements pour ouvrir une assurance-vie KOMPOZ via Sicavonline est de 500 €. Ce montant peut être revu à la baisse si vous mettez en place des versements programmés ; vous pourrez ainsi adhérer à une assurance-vie pour 100 € seulement ce qui vous permettra de bien investir votre épargne quel que soit votre budget !

Vous pouvez adhérer au contrat KOMPOZ en ligne, grâce à un système de signature électronique. Le parcours de souscription est clair, transparent, et une vingtaine de minutes suffisent pour arriver au bout.

Les 4 étapes de souscription à l'assurance vie Kompoz
Les 4 étapes de souscription à l’assurance vie Kompoz

La première partie du parcours est consacrée à l’établissement de votre profil. A l’issue de celle-ci, Sicavonline peut vous recommander une allocation d’actifs adaptée à votre projet d’investissement et votre situation personnelle.

Vous pouvez ensuite choisir vos options et les supports dans lesquels vous souhaitez investir, en décidant de suivre la recommandation du courtier ou non.

Voici un exemple d’allocation proposée par Sicavonline :

Exemple de Portefeuille suggéré par Kompoz
Exemple de Portefeuille suggéré par Kompoz

Pour finir la souscription de votre contrat, il vous faudra simplement remplir vos informations personnelles, vos coordonnées et transmettre les pièces justificatives nécessaires. 

Conclusion : notre avis sur KOMPOZ

Notre analyse de Kompoz arrive à son terme et il est temps de conclure notre avis. KOMPOZ nous a tout particulièrement séduit sur deux points : 

  • un univers de supports d’investissement très large et bien diversifié ;
  • l’absence de frais d’entrée et des frais de gestion réduits, que vous pouvez même faire tomber à 0,45% (un record) par an si vous mettez en place des versements mensuels. 

Ce contrat sera donc particulièrement bien adapté à ceux qui souhaitent essentiellement investir dans des OPCVM classiques. Ce faisant, vous éviterez les frais additionnels associés à l’univers étendu ou au fonds en euros et, à supposer que vous mettiez en place des versements programmés, vous profiterez du contrat le moins cher du marché !


Information non contractuelle à caractère publicitaire Mai 2022

KOMPOZ est un contrat d’assurance vie collectif assuré par Ageas France et commercialisé par Sicavonline, en tant que courtier en assurances. Le souscripteur du contrat KOMPOZ est l’association Personaliz Epargne Digitale, devenez membre de l’association et adhérez au contrat KOMPOZ.

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Ageas France
Société Anonyme d’assurance sur la vie.
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