Nalo ou Caravel vous proposent tous les deux un PER en gestion pilotée en partenariat avec Apicil. Mais alors, quelles sont leurs différences ?
➡️Pour savoir lequel pourra répondre le mieux à vos besoins, j’ai comparé en profondeur les PER de Nalo et Caravel.
Nalo et Caravel : présentation rapide
Nalo a été lancé en 2017. La fintech française s’est rapidement imposée comme une référence de la gestion pilotée en assurance-vie à base d’ETF (avec Yomoni). Puis au sein d’un PER dès 2022. Et en 2024, Nalo a été racheté par l’assureur Apicil et a lancé un nouvelle assurance vie : Nalo Flex.
➡️ Plus d’informations dans notre avis sur Nalo.
Caravel de son côté est plus récente. En effet, elle a été fondée en 2020 par 3 entrepreneurs inquiets de ne pas cotiser assez pour avoir une retraite décente. Ainsi, ils ont voulu rendre l’épargne retraite plus simple d’accès, moderne et responsable. Et le succès ne s’est pas fait attendre car en 2024, Caravel a intégré l’Indexa Capital Group avec pour ambition de devenir un leader de l’épargne européen.
➡️ Plus de détails dans notre avis sur le PER Caravel.
Caravel ou Nalo : les placements proposés
| Caravel | Nalo | |
| PER | ✅ Apicil | ✅ Apicil |
| Assurance vie | ❌ Bientôt | ✅ Generali et Apicil |
| Compte-titres ordinaire | ❌ | ❌ |
| PEA | ❌ | ❌ |
| Placements de défiscalisation (FCPI, Sofica, ..) | ❌ | ❌ |
| Placements immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) | ❌ | ❌ |
| Produits structurés | ❌ | ✅ |
| Minimum d’investissement (PER) | 1 000€ | 1000€ 500€ si transfert |
| Versement programmé min. | 50€ | 50€ |
| Versement ponctuel min. | 150€ | 100€ |
| Offre de bienvenue | Caravel : 500 € offerts | Nalo : 1000 € offerts |
💡 Pour cette première manche, Nalo remporte son premier point grâce à ses assurances-vie. En effet, Nalo vous permet d’ouvrir deux contrats : Nalo Patrimoine et Nalo Flex. C’est un point fort si vous souhaitez regrouper vos différentes enveloppes d’épargne au même endroit. Mais si vous recherchez uniquement un PER, cela n’a pas d’incidence.
D’ailleurs, Caravel devrait bientôt sortir son contrat d’assurance-vie, avec l’ambition de proposer la gestion pilotée la moins chère de France. À suivre donc.
🚨 Enfin, notez que vous pouvez verser uniquement 1000€ sur le PER Nalo. Mais il faudra alors mettre en place des versements programmés mensuels de 50€ minimum. Pour ne pas être soumis à cette obligation, vous devez verser initiallement au moins 10 000€.
🏅 Nalo : 1 – Caravel : 0
Jusqu’à 1000 € de frais offerts à l’ouverture d’un PER Nalo
Nalo vs Caravel : tarifs et frais
| Type de frais | Caravel | Nalo |
| Frais d’entrée/versements | 0% | 0% |
| Frais de gestion du PER | 0,60% | 0,85% |
| Frais de gestion pilotée | 0,60% | 0,50% |
| Frais des supports (moyenne) | 0,18% | 0,25% |
| TOTAL | 1,38% | 1,60% |
| Offre de bienvenue | Caravel : 500 € offerts | Nalo : 1000 € offerts |
➡️ Le PER Caravel a des frais plus bas que Nalo, ce qui en fait actuellement la gestion pilotée la moins chère de France ! Et des frais en moins tous les ans, cela vous fait une meilleure performance nette à long terme.
Imaginons que les deux gestions pilotées offrent la même performance de 7% par an.
Si vous investissez 10 000€ sur 10 ans, vous obtiendrez environ 17 277 € avec les frais de Caravel contre 16 920 € pour Nalo.
Et bien sûr, plus vous investissez longtemps, plus l’écart se creuse : au bout de 20 ans, ce sera 1220€ de différence en faveur de Caravel.
Pour un PER investi à (très) long terme, c’est un avantage indéniable. Et Caravel remporte donc logiquement son premier point dans ce duel.
🏅 Nalo : 1 – Caravel : 1
Jusqu’à 500 € offerts à l’ouverture d’un PER Caravel
📈 Mais voyons maintenant les performances proposées par ces deux PER depuis leur création.
Performances et supports d’investissement
Caravel et Nalo ont des approches assez similaires en termes d’investissement :
- Nalo mise sur la diversification grâce à des portefeuilles mixant ETF et Fonds euro. Selon votre profil de risque, vous pouvez choisir entre 10 portefeuilles allant de 10% à 100% d’ETF. De même, vous bénéficiez d’une sécurisation progressive de votre investissement en fonction de votre départ à la retraite.
- Caravel de son côté propose 3 portefeuilles, déterminés par votre horizon de placement. Ainsi, vous commencez avec une orientation “Croissance” entre 18 et 50 ans. Puis vous passez sur un portefeuille plus équilibré jusqu’à 58 ans. Enfin, la dernière phase est la sécurisation à l’approche de la retraite. Et dans tous les portefeuilles, les fonds sont sélectionnés avec soin en fonction de leur impact environnemental.
💡 La principale différence entre Nalo et Caravel se situe donc au niveau des supports utilisés : Caravel ne propose pas de fonds euro et privilégie des fonds monétaires ou obligataires. Mais voyons si cette stratégie a porté ses fruits.
Quid des performances ?
🔎 Même si les performances passées ne présagent pas des performances futures, voici celles du PER de Nalo depuis 5 ans :
🔎 Et celles du PER de Caravel sur la même période :
❌ Malheureusement, il est difficile de comparer correctement ces performances dans l’absolu. En effet, la gestion pilotée de Caravel a été lancée en 2024 et les performances affichées sont issues d’analyses rétroactives. De même pour Nalo, dont le PER a été lancé en 2022.
Mais surtout, les allocations d’actifs diffèrent entre les deux PER. Avec la possibilité d’avoir un fonds euro ou des SCPI chez Nalo. Contrairement à Caravel. Et il y a 10 niveaux de risque, en fonction du pourcentage d’action et du type de portefeuille. Enfin, vous avez le choix entre deux portefeuille différents : un écoresponsable et un classique sans immobilier.
Si je prends uniquement l’année 2024 comme point de comparaison et le portefeuille classique (sans immobilier) de Nalo :
- Caravel a offert du +23.9% contre +21,5% pour Nalo 100% actions.
- +15,4% pour Caravel profil Équilibre contre +13,7% pour Nalo 60% actions.
- Et +8% pour Caravel profil Sécurisation contre +6,3% pour Nalo 20% actions..
➡️ Ce serait, en théorie, une victoire pour Caravel. Mais je ne peux pas pour autant leur donner de points dans cette manche avec cette unique comparaison. Le score ne change donc pas.
🏅 Nalo : 1 – Caravel : 1
Caravel ou Nalo : l’expérience client
À l’heure des courtiers en ligne, choisir un PER doit également prendre en compte l’expérience utilisateur dans son ensemble. Et cela inclut aussi bien l’accompagnement (conseil, recommandation…) que la facilité de prise en main ou les fonctionnalités.
🔎 Voyons donc cela plus en détail.
Accompagnement et service client
Nalo est un robo advisor. Autrement dit, c’est un “conseiller robot” qui vous propose une allocation personnalisée, en fonction de vos réponses à un questionnaire. Toutefois, vous pouvez toujours contacter un véritable conseiller de Nalo par téléphone. Ou prendre rendez-vous pour vérifier votre projet avec un expert.
Caravel de son côté à un fonctionnement assez similaire. Mais vous pouvez également les contacter via un chat en ligne. Ou bien prendre rendez-vous en visio avec un conseiller pour valider votre projet avant de souscrire.
➡️ Caravel remporte donc un point de justesse pour la qualité de son accompagnement, avant et après la souscription.
🏅 Nalo : 1 – Caravel : 2
Jusqu’à 500 € offerts à l’ouverture d’un PER Caravel
🚨 Par contre, que ce soit pour Nalo ou Caravel, il n’est pas possible d’être en gestion libre sur leurs PER. Si c’est ce que vous recherchez, je vous invite à lire notre comparatif des meilleurs PER.
Prise en main et fonctionnalités
Nalo est accessible via votre ordinateur ou votre smartphone. Le parcours de souscription est très simple et adapté aux néophytes. Une fois votre contrat ouvert, vous pouvez réaliser toutes vos opérations de gestion courante depuis votre espace client (versements, rachats, changement de profil…).
Même constat du côté de Caravel. Il n’y a pas d’application mobile dédiée. Mais votre espace client restent parfaitement accessibles depuis un mobile.
➡️ Nalo remporte donc cette manche de peu grâce à son espace client plus complet. Surtout si vous avez d’autres contrats que votre PER.
🏅 Nalo : 2 – Caravel : 2
Jusqu’à 1000 € de frais offerts à l’ouverture d’un PER Nalo
Nalo ou Caravel : les avis client
Nalo récolte une moyenne de 4,2/5 sur Trustpilot pour 116 avis. La plupart des avis négatifs concernent les performances de leurs contrats, principalement l’assurance vie. Mais j’ai l’impression que ce sont des personnes qui sont entrés sur les marchés au mauvais moment.
De son côté, Caravel a quasiment le même nombre d’avis mais une très belle note de 4,6/5. Les utilisateurs soulignet la qualité des conseillers et du service client. De même, ils sont séduits par la simplicité d’utilisation du site et de leurs espaces clients. Les deux seuls commentaires négatifs concernent des cas particuliers qui ne sont pas révélateurs de véritables problèmes.
✅ Bref, dans les deux cas les clients semblent dans l’ensemble plus que satisfaits. C’est donc une nouvelle égalité et le score reste inchangé.
🏅 Nalo : 2 – Caravel : 2
Conclusion : qui choisir entre Nalo ou Caravel ?
➡️ Le duel était très serré et s’achève sur une égalité parfaite : 2 points partout. Rien d’étonnant car Nalo et Caravel font clairement partie des meilleurs PER en gestion pilotée disponible en France. Votre choix devra donc se faire en fonction de vos besoins et de votre profil.
À quel profil chaque PER s’adresse-t-il ?
En définitive, choisissez le PER Nalo si :
- Vous souhaitez choisir un niveau de risque finement (10 niveaux).
- Avoir des assurances-vie en plus de votre PER.
- Mettre en place des versements programmés vous intéresse.
Jusqu’à 1000 € de frais offerts à l’ouverture d’un PER Nalo
A contrario, privilégiez le PER Caravel si :
- Vous cherchez le PER en gestion pilotée le moins cher du marché.
- Pouvoir contacter un conseiller à tout moment est indispensable pour vous.
- L’impact environnemental de vos investissements est important à vos yeux.
Jusqu’à 500 € offerts à l’ouverture d’un PER Caravel
Je vous rappelle que vous pouvez avoir autant de PER ou d’assurance-vie que vous le souhaitez. Donc rien ne vous empêche d’ouvrir les deux pour comparer. Quitte à transférer un des deux vers celui que vous préférez.
Questions fréquentes
Non. Que ce soit pour Caravel ou Nalo, il faudra investir un minimum de 1000€ à l’ouverture. Par contre, vous pouvez programmer des versements mensuels à partir de 50€.
Oui, dans les deux cas vous avez la possibilité de versements libres ou programmés, mais la gestion est pilotée. Donc les arbitrages automatiques sont gérés par la plateforme selon votre profil.
Les frais varient en fonction du niveau de risque choisis chez Nalo (de 10% à 100% actions). De même du côté de Caravel, selon la phase de pilotage : de 1,38% en phase de Croissance à 1,36% pendant la période de sécurisation.
Non. Comme tout investissement en actions/obligations, vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre capital. Même si l’horizon long terme permet en général d’atténuer ce risque.