La gestion de fortune peut être l’objet de nombreux fantasmes, étant inaccessible au commun des mortels. En effet, il faut disposer en général d’un patrimoine financier d’un million d’euros pour en profiter.
➡️ Dans cet article, nous allons lever le voile sur les différents intervenants de la gestion de fortune et les services qu’ils proposent.
Définition de la gestion de fortune
🎯 La gestion de fortune, ou gestion de patrimoine, désigne l’ensemble des services financiers et des conseils fournis aux particuliers fortunés pour protéger et faire fructifier leur patrimoine financier. Cela implique une approche globale et personnalisée, tenant compte des besoins spécifiques et des contraintes de chaque client.
Ainsi, les professionnels de la gestion de fortune travaillent en étroite collaboration avec vous pour élaborer des stratégies sur mesure.
Les services offerts incluent généralement une gestion de portefeuille sous mandat, où le gestionnaire prend les décisions d’investissement en se basant sur les objectifs convenus avec vous. C’est en tout cas très fréquent au sein de l’assurance-vie (je vous donne mon avis sur la gestion sou mandat ici).
Vous pouvez également choisir la gestion conseillée si vous souhaitez être directement impliqués dans le processus de prise de décision.
En plus de la gestion financière, la gestion de fortune englobe également des services complémentaires comme la planification successorale, la structuration patrimoniale, la gestion des actifs immobiliers, ou encore la gestion des risques d’assurance.
✅ L’objectif global est d’assurer une gestion holistique et intégrée du patrimoine, en prenant en compte les aspects juridiques, fiscaux et personnels.
➡️ En définitive, la gestion de fortune vise avant tout à vous offrir une tranquillité d’esprit, grâce à une expertise, des conseils personnalisés et des solutions sur mesure pour atteindre vos objectifs financiers à long terme.
Gestion de fortune : un marché segmenté
La segmentation de la clientèle des banques peut être effectuée en fonction de divers critères tels que les revenus annuels, la taille des avoirs, les besoins de services spécialisés ou encore les objectifs financiers.
On distingue ainsi quatre segmentations :
- Mass market : Ce premier segment regroupe le commun des mortels, autrement dit les clients ayant des avoirs financiers modestes et des besoins bancaires de base : comptes courants, cartes de crédit, crédits, livrets d’épargne…
- Mass affluent : (littéralement « la masse aisée) pour les clients ayant un niveau de richesse légèrement supérieur, généralement au-dessus de 100 000 €. Ils ont besoin de services plus personnalisés, tels que des conseils en placement, des produits d’investissements avancés et des solutions de gestion de patrimoine de base.
- High Net Worth (HNW) : Cette catégorie regroupe les clients ayant un patrimoine financier généralement supérieur à 1 million d’euros. Les clients à « valeur nette élevée » ont des besoins plus complexes en matière de gestion de patrimoine, d’investissement, d’optimisation fiscale ou de succession.
- Very High Net Worth (VHNW) : Ce segment concerne les clients ayant une valeur nette encore plus élevée, de plusieurs dizaines de millions d’euros. Les clients VHNW requièrent des services de gestion de patrimoine hautement personnalisés, y compris des solutions de placement sophistiquées ainsi que des conseils juridiques et fiscaux avancés.
➡️ Ces segments de clientèle sont donnés à titre indicatif et peuvent varier d’une banque à l’autre, en fonction de leurs propres critères. Mais en général, la gestion de fortune concerne plutôt les deux dernières segmentations, même si certaines banques privées acceptent des clients à partir de 100 000€ d’avoirs.
Les intervenants en gestion de fortune
Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI)
Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) jouent un rôle crucial dans la gestion de fortune. Ils peuvent s’adresser aussi bien aux clients Mass Market qu’aux plus fortunés. Leur principale mission est de vous accompagner dans la gestion et l’optimisation de votre patrimoine financier.
✅ Faire appel à un CGPI présente de nombreux avantages. Tout d’abord, les CGPI sont indépendants, ce qui signifie qu’ils ne sont pas liés à une institution financière spécifique. Ils peuvent donc vous offrir des conseils véritablement objectifs et adaptés à vos besoins. Tout en vous proposant un éventail plus large de solutions d’investissement car ils ne sont pas cantonnés aux fonds « maison ».
De plus, les CGPI ne sont pas payés à la commission mais uniquement sous forme d’honoraires. Ainsi, vous bénéficiez d’une meilleure transparence sur le coût réel du conseil. Et si vous faites appel à un CGPI seulement une à deux fois par an, le système d’honoraires sera plus intéressant que des frais récurrents mensuels ou annuels.
Les Family office
Un family office est une structure dédiée à la gestion et à la préservation du patrimoine d’une famille fortunée. Parmi les fonctions clés d’un family office, on retrouve évidemment la gestion de patrimoine, mais également des services d’optimisation fiscale, notamment en matière de succession. En outre, il peut prendre en charge des tâches administratives complexes comme votre déclaration d’impôts.
On distingue deux types de family office :
- Le family office interne, géré directement par la famille elle-même, avec du personnel dédié qui s’occupe exclusivement des besoins financiers et patrimoniaux de la famille. Cette approche vous offre un contrôle direct et une implication étroite dans la gestion de votre patrimoine.
- Le family office externe indépendant qui fournit ses services à plusieurs familles. Cela peut vous offrir une expertise plus large, un accès à des ressources supplémentaires et une plus grande flexibilité, tout en vous permettant de vous concentrer sur d’autres aspects de votre vie.
➡️ Qu’il soit géré en interne ou externalisé, un family office assure la gestion complète du patrimoine financier de votre famille, ainsi que des services administratifs et d’optimisation fiscale. Le choix entre les deux dépend donc principalement de vos préférences.
Les banques privées
Les banques privées sont souvent des filiales des grandes banques de réseaux françaises ou internationales, même s’il existe aussi des banques privées indépendantes.
✅ Elles mettent à votre disposition une équipe d’experts dédiés, comprenant un banquier privé, des conseillers en gestion de patrimoine, des gestionnaires de portefeuille ou encore des ingénieurs patrimoniaux. Sans oublier les services bancaires de base : comptes courants, chéquier, livrets, financements, carte de crédit, etc… C’est leur avantage principale face aux CGPI ou les family office.
De plus, les banques privées offrent une gamme étendue de produits adaptés aux besoins de leurs clients fortunés. Par exemple, des SCI ou SCPI, des produits structurés, des EMTN (Euro Medium Term Notes) ou encore des crédits in Fine.
➡️ Enfin, notez que l‘accès aux banques privées est généralement conditionné à certains critères, tels qu’un minimum d’avoirs à placer ou un niveau de revenu mensuel minimum. Chaque banque privée a ses propres règles d’entrée. Par exemple, Milleis Banque privée est accessible à partir de 100 000€, BNP Paribas Banque privée demande généralement 250 000 € d’avoirs à placer, tandis que la banque privée Edmond de Rotschild exigera au moins un million. Ainsi, la limite entre banque privées et family office est parfois mince.
Les sociétés de gestion d’actifs
Les sociétés de gestion d’actifs administrent les différents portefeuilles d’investissement de leurs clients de manière active ou passive, en fonction des objectifs et des préférences de ces derniers.
Les services proposés par les sociétés de gestion d’actifs sont variés, même s’ils se concentrent sur la gestion de portefeuille sous mandat, le conseil en investissement ou la création et la gestion de fonds d’investissement.
🎯 En matière de gestion d’actifs, il existe deux approches principales :
- La gestion active consiste à sélectionner et à gérer activement les investissements en cherchant à battre le marché.
- En revanche, la gestion passive vise à reproduire la performance d’un indice de référence spécifique en investissant dans des instruments financiers comme des fonds indiciels ou des ETF.
✅ Les sociétés de gestion d’actifs travaillent également en collaboration avec d’autres professionnels spécialisés, tels que des avocats et des fiscalistes experts en gestion de patrimoine.
Parmi les sociétés de gestion d’actifs les plus importantes, on retrouve aussi bien des filiales de grands groupes bancaires (BNP Paribas Asset Management), d’assurance (AG2R La mondiale gestion d’actifs), que des sociétés indépendantes (Corum, la Financière de l’Échiquier…).
Importance de la planification fiscale dans la gestion de patrimoine
Faire appel à des avocats et fiscalistes spécialisés est essentiel lorsque l’on atteint un certain niveau de patrimoine, afin de le protéger et maximiser les avantages fiscaux.
✅ En effet, la planification fiscale permet d’optimiser votre imposition en utilisant des stratégies légales pour minimiser l’impôt sur le revenu, les droits de succession ou encore l’Impot sur la Fortune Immobilière (IFI).
Mais la planification fiscale ne se limite pas à l’optimisation des impôts car elle est également cruciale pour anticiper les changements fiscaux futurs. Ainsi, les avocats et fiscalistes spécialisés surveillent en permanence les évolutions législatives et réglementaires et peuvent conseiller leurs clients sur les implications fiscales potentielles de ces changements.
Les principes de base de la gestion de fortune
La gestion de fortune est une forme de gestion de patrimoine avancée incluant des services complémentaires. 👇
Le Bilan patrimonial
🎯 Le bilan patrimonial est une étape incontournable dans la gestion de patrimoine et donc de fortune.
Il permet de dresser un inventaire complet de vos actifs et passifs, au niveau personnel ou familial. Ainsi qu’analyser votre situation financière actuelle et vos objectifs.
En bref, le bilan patrimonial offre une vue d’ensemble de votre situation financière pour mieux comprendre ses forces, ses faiblesses et ainsi pouvoir vous proposer une véritable stratégie de planification financière.
La planification financière
💡 La première étape de la planification financière consiste à déterminer vos aspirations et vos besoins financiers. Par exemple la préparation de la retraite, l’achat d’une maison ou le financement des études de vos enfants.
Ensuite, une analyse approfondie de votre situation actuelle est réalisée pour évaluer les ressources disponibles, vos revenus, vos dépenses et les actifs existants. Sur la base de ces informations, une stratégie d’investissement est élaborée, tenant compte de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement.
Diversification des investissements
La diversification est essentielle pour tout épargnant mais dans le cadre de la gestion de fortune, elle peut être encore plus poussée : placements alternatifs, niches fiscales ou encore des produits structurés sur-mesure.
➡️ Nous avons d’ailleurs dédié un article entier à ce sujet : Pourquoi et comment diversifier ses placements ?
Suivi et ajustement
Une stratégie patrimoniale se fait à long terme et nécessite donc un suivi continu, notamment pour effectuer des ajustements. En effet, votre situation personnelle, professionnelle ou patrimoniale évolue en fonction des aléas de la vie.
Il faut donc régulièrement faire le point avec votre conseiller en gestion de fortune, en commençant par refaire un bilan patrimonial et ainsi pouvoir ajuster votre stratégie.
Gestion de fortune : combien ça coûte ?
👉 Tout dépend évidemment de l’intervenant que vous allez choisir :
- Le CGPi : généralement quelques centaines d’euros par rendez-vous ou prestation.
- Les family office : plusieurs milliers d’euros par mois (salaires en interne ou honoraires en externe).
- Les banques privées : quelques centaines d’euros par an pour les services bancaires (cartes de paiement, comptes courants) et les commissions sur vos investissements (en pourcentage).
- Les sociétés de gestion d’actifs : difficile de donner un chiffre car ce sont des commissions fixes selon les avoirs sous gestion et/ou des commissions de surperformance.
Néanmoins, dans le cadre de la gestion de fortune, le coût n’est généralement pas le critère le plus important. 😉
Conclusion : une histoire de besoins et de confiance
En définitive, si vous avez des besoins en gestion de fortune, le plus important sera de trouver un intervenant de confiance pour la gestion de votre patrimoine.
De même, à partir d’un certain montant de patrimoine ou de revenus, les conseils d’experts me semblent incontournables en matière d’optimisation fiscale ou de succession.
➡️ Mais pour la gestion de vos finances personnelles et de vos investissements, on vous encourage à apprendre les bases, par exemple avec notre formation gratuite en 7 jours.
Cela vous permettra de juger de la qualité d’un conseil, faire des économies et mieux identifier vos besoins. 😊
Laisser un commentaire