🇫🇷 En tant que résident français, vous avez la possibilité d’investir en bourse avec un broker français ou un broker étranger. Et, si certains courtiers en bourse étrangers peuvent être moins couteux que les courtiers français, ouvrir un compte à l’étranger n’est pas sans conséquence ! Il y a des conséquences fiscales d’abord, mais aussi des conséquences sur les garanties financières.
➡️ Dans cet article on vous explique les avantages à ouvrir un compte chez un courtier en bourse français et on vous donne notre TOP 5 des meilleurs brokers domiciliés et régulés en France !
Pourquoi choisir un broker Français plutôt qu’un broker étranger ?
Ces dernières années la concurrence s’est intensifiée parmi les courtiers en bourse, en particulier chez les établissements en ligne. On a ainsi vu débarquer des brokers comme eToro en provenance d’Israël 🇮🇱, Trade Republic en provenance d’Allemagne 🇩🇪, ou encore XTB tout droit venu de Pologne 🇵🇱.
Afin de conquérir des parts de marché, ces courtiers ont souvent des offres tarifaires très attractives et j’avoue moi-même m’être laissé séduire par certains d’entre eux. Alors faisons le point sur les avantages à choisir un courtier français. ⤵️
Les avantages fiscaux d’un courtier français
Voici deux points qui vous faciliteront la vie si vous investissez en bourse via un courtier français :
- Pas de déclaration de compte à l’étranger : lorsque vous ouvrez un compte-titres chez un courtier étranger vous ouvrez avant tout un compte bancaire dans une banque étrangère. Ce faisant, vous êtes dans l’obligation légale de déclarer ce compte bancaire auprès de l’administration fiscale. Chaque année, vous devez donc remplir l’annexe n° 3916. Soyez vigilant car un oubli peut être sanctionné par une amende de 1500 € et même 10 000 € si le courtier en question est dans un pays qui n’a pas de convention fiscale avec la France. Il n’y a rien d’insurmontable ici (la déclaration se fait en 3 minutes sur le site des impôts lors de votre déclaration) mais cela sera un poil à gratter pour les phobiques de l’administratif.
- Une déclaration de revenus simplifiée (plus-values et dividendes) : un broker français est « branché » à l’administration fiscale. Cela veut dire qu’il communique chaque année le montant de vos dividendes ainsi que vos plus ou moins-value au fisc, de sorte que les cases correspondantes seront préremplies lors de votre déclaration. Cela vous fait gagner du temps et vous évitez les erreurs. Par ailleurs, les courtiers français ont aussi l’obligation de vous transmettre un IFU (Imprimé fiscal unique) qui reprend les informations qu’ils ont transmises à l’administration. Bien que certains courtiers étrangers vous transmettent aussi un IFU, avec ceux qui ne le font pas, c’est à vous de vous débrouiller pour déclarer vos gains (ou vos pertes) réalisés chaque année. Cela peut être plus ou moins compliqué à faire selon le nombre de transactions que vous réalisez et la nature des instruments financiers que vous utilisez.
✅ Bref, avec un broker français les démarches fiscales sont bien plus simples et l’administration fiscale ne viendra pas vous embêter si vous vous contentez de valider les informations préremplies !
Enfin, on peut aussi mentionner qu’ouvrir un PEA (Plan d’Épargne en Actions) sera généralement plus simple chez un courtier français. Pour rappel le PEA est une enveloppe fiscale qui est exonérée d’impôts après 5 ans. Le PEA est donc bien plus avantageux que le compte-titres. Or, pendant longtemps le PEA a été la chasse gardée des brokers français. Désormais, quelques courtiers étrangers en commercialisent (Interactive Brokers par exemple), mais c’est loin d’être la norme. Degiro ou Revolut, pour ne citer qu’eux, n’en proposent toujours pas.
Les garanties financières d’un courtier français
La France est un pays qui protège plutôt bien ses épargnants. En effet, il existe en France le FGDR (Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution) dont la mission est de protéger vos avoirs et de vous indemniser en cas de défaillance d’un de vos établissements bancaires.
Rappelons à ce propos que lorsque vous ouvrez un compte-titres ou un PEA, vous ouvrez en réalité deux comptes : un compte espèce (pour vos liquidités) et un compte où sont conservées vos actions et autres titres financiers. En cas de faillite bancaire ou de manquement de la part de votre broker, le FGDR apporte deux garanties :
- Sur la partie en espèces : à hauteur de 100 000 €,
- Et une garantie des titres : à hauteur de 70 000 €,
- Ces garanties sont valables par établissement bancaire et par client (ce qui veut dire qu’au delà de 70 000 euros d’épargne, vous avez intérêt à ouvrir des comptes chez différents courtiers pour cumuler les garanties).
En ce qui concerne les titres financiers, la garantie française est parmi les meilleures d’Europe. Le standard des autres pays est plutôt autour de 20 000 € (c’est le cas de l’Allemagne ou encore de Chypre qui est un des pays de prédilection des brokers non européens pour élire domicile en Europe).
Et, si tous les pays Européens sont alignés sur une garantie des dépôts de 100 000 euros, il est probable que cela soit plus complexe à actionner depuis l’étranger. À ce propos, en cas de crise majeure, il faut aussi que le pays en question puisse être en mesure de rembourser les clients… ce qui sera sans doute plus réaliste pour la France que pour Chypre.
Remarquez d’ailleurs que certains brokers choisissent de s’installer à Chypre pour obtenir leur licence d’entreprise d’investissement (c’est par exemple le cas d’eToro ou de Freedom24). À mon avis, c’est que la régulation y est un peu plus « souple ». En France, l’ACPR veille à ce que les règles prudentielles soient bien respectées par les courtiers.
Un service client en Français
Un dernier avantage des courtiers Français mérite d’être mentionné : le service client. Certains courtiers étrangers n’ont pas d’équipes francophones et, à moins que vous ne soyez fluent dans la langue de Shakespeare, cela peut être un peu embêtant en cas de besoin.
Malgré ces points d’attention, je ne voudrais pas non plus tomber dans le chauvinisme. J’ai moi-même certains de mes comptes ouverts chez des courtiers étrangers et je ne m’en porte pas plus mal. A vous de voir les critères que vous valorisez le plus.
Maintenant que nous avons vu quels étaient les avantages d’un courtier français, voici sans plus attendre mes cinq brokers domiciliés en France préférés ⤵️.
Top 5 des meilleurs brokers Français
L’offre du moment
En ce moment, sur Easybourse vous profitez de 500 euros d’ordres de bourse offerts.
500 € offerts !
Les autres brokers français
100 ordres offerts !
200€ offerts
Et pour finir, un courtier étranger mais avec succursale française :
Un gamme de produits d’investissement très large et une plateforme high tech
- Futurs & options
- 0 frais de sortie
- 0 frais de garde/inactivité
- Liquidités rémunérées
transfert offert
Je détaille désormais les caractéristiques de ces courtiers. ⤵️
Easybourse : le plus français des brokers
🇫🇷 Malgré ses consonances anglaises, on ne peut pas faire plus frenchy qu’Easybourse ! En effet, Easybourse a été racheté par la Banque postale en 2008 pour en faire sa marque dédiée au courtage en ligne. Il s’agit donc d’une filiale à 100% de la Banque Postale, elle même détenue par La Poste… qui est la propriété de l’État Français !
Si les garanties financières apportées par votre broker sont votre préoccupation principale alors je crois que vous avez votre champion !
✅ En outre, en ce moment Easybourse pousse une offre plutôt séduisante :
- 500 euros de frais de courtage offerts (sur les formules EasyIntense et EasyExpert et 250 € euros sinon) ;
- Vos frais de transferts sont remboursés 2 fois (dans la limite de 2000 €) : ce qui veut dire qu’EasyBourse vous paye si vous transférez votre PEA ou votre compte-titres chez eux !
Vous avez aussi accès à plus de 20 000 titres sans frais de courtage, et notamment :
- Une sélection de 30 ETF Amundi, dont le meilleur ETF monde PEA mais aussi d’autres classiques comme l’ETF S&P 500 et l’ETF Nasdaq.
- Un ETN Bitcoin géré par VanEck.
- Des produits dérivés (warrants, turbos, certificats, ..etc) ainsi qu’une belle liste d’OPCVM partenaires.
Toutefois, en dehors de cette sélection, Easybourse n’est pas low cost. Ce courtier est moins cher que Boursobank, mais il sera globalement plus couteux que Bourse Direct et Fortuneo (cf. le tableau un peu plus bas).
Fortuneo : idéal pour débuter
À mon sens l’offre de bourse de Fortuneo est l’une des meilleures pour débuter. L’interface est simple à prendre en main et la tarification avantageuse.
✅ L’offre starter vous permet notamment de passer un ordre par mois gratuitement (dans la limite d’un montant de 500 €). Cela devrait plaire aux épargnants qui investissent tous les mois une petite somme en « mode DCA« .
Mais les gros portefeuilles ne seront pas mal traités non plus puisque les frais de courtage sont de 0,10% pour des montant supérieurs à 10 000 €, ce qui est très raisonnable.
Bourse Direct : le low cost à la française
Bourse Direct est le broker français le moins cher. Vous pouvez passez vos ordres de bourse à partir de 0,99€ pour les petits montants, et pour les plus gros montants (supérieurs à 4400 €), les ordres sont facturé 0,09%, Bourse direct est donc moins cher que Fortuneo.
✅ J’apprécie aussi la simplicité de la grille tarifaire : il n’y a qu’une seule formule (valable quelle que soit la fréquence de vos ordres) et il n’y a pas de frais d’inactivités. Vous pouvez donc passer des ordres, petits ou gros, parfois nombreux, parfois peu fréquents, sans changer systématiquement de « formule » (alors que chez Boursorama, par exemple, je me suis souvent senti obligé de changé de formule et d’ailleurs ils limitent désormais le changement à une fois par an et facturent tout changement supplémentaire 119 euros !).
➡️ Bourse Direct est donc un excellent choix pour minimiser les frais de courtage. On regrette toutefois que la plateforme soit un peu complexe, avec une interface restée coincée dans les années 2000. Je recommande donc plutôt ce courtier aux investisseurs avertis.
Boursobank, décevante sur la bourse
Avec un nom comme Boursobank, on aurait pu attendre de cette banque en ligne une offre compétitive sur les produits de bourse ; on est loin du compte.
❌ De tous les brokers en ligne français, Bourso est le plus cher : jusqu’à 0,6% par ordre pour la formule découverte, la seule qui ne prélève pas de frais d’inactivité.
Justement, parlons-en de ces frais d’inactivité : deux petites lignes en police 8 au bas de la page 23 de la brochure tarifaire :
- Avec la formule « Classic » et « Trader », cela vous coûtera 5,95 € chaque mois où vous ne passez pas au moins un ordre de bourse
- Avec la formule « Ultimate Trader », cela vous coûtera 119 € chaque mois où vous ne passez pas au moins 30 ordres de bourse ! Ça ressemble plus à l’arnaque ultimate qu’à l’ultimate trader. Mais ce n’est que mon avis.
La grille tarifaire est d’autant plus décevante que Boursobank est une très banque au quotidien. La plateforme est par ailleurs efficace et je trouve l’interface d’investissement en bourse réussie.
Saxo : un pied en France, un autre au Danemark
🇩🇰 Saxo Banque est un broker danois. Alors comment expliquer sa présence dans ce comparatif dédié aux courtiers français ? Déjà, parce que c’est un broker dont j’apprécie tout particulièrement la plateforme. Vous avez un grand nombre d’instruments disponibles : ETF, options, contrats à terme, etc. Il est branché à la quasi-totalité des bourses internationales et l’interface est particulièrement bien conçue pour un investisseur chevronné.
✅ Mais si je me permets d’ajouter ce broker cette liste franco-française, c’est parce que Saxo a créé une succursale française pour exercer ses activités dans l’hexagone. Saxo Banque (filiale de Saxo Bank A/S) est donc une société française et à ce titre elle est contrôlée par l’ACPR et l’AMF (les deux autorités prudentielles françaises). Par ailleurs, notez que :
- Votre compte est français, vous n’avez donc aucune déclaration de compte étranger à faire ;
- Saxo Banque fournit un IFU et communique vos informations à l’administration fiscale ;
- Et vous pouvez bel et bien ouvrir un PEA chez Saxo.
Le seul bémol concerne la protection des dépôts puisque celle-ci est apportée par le système Danois (à hauteur de 100 000 euros) et non par le FGDR français.
Or, parce que les fonctionnalités et les produits éligibles sur Saxo sont supérieurs à ceux des courtiers français et parce que sa grille tarifaire est très avantageuse (notamment pour négocier des titres étrangers) Saxo me semble être une très bonne alternative pour un investisseur averti.
Comparatif des frais sur Euronext Paris
| Frais de courtage | Autres frais | |
|---|---|---|
| EasyBourse EasyDecouverte / EasyPremium | – 2€ pour un ordre inférieur à 500€ – 0,45% sinon | 3 € si aucun ordre dans le mois |
| EasyExpert | – 9€ pour les ordres inférieurs à 5 000 € – 0,20% sinon | 5 € si aucun ordre dans le mois |
| EasyIntense | – 10€ jusqu’à 10 000€ – 0,10% sinon | 5 € par ordre non exécuté sous le seuil de 15 |
| > Profiter de l’offre sur EasyBourse | ||
| Boursobank Découverte | – 1,99 € pour un ordre inférieur à 500€ – 0,6% sinon | – |
| Classic | – 5,5€ jusqu’à 1000€ – 0,48% sinon | 5,95€ si aucun ordre dans le mois |
| Trader | – 16,65 € pour un ordre inférieur à 7750€ – 0,22% sinon | 5,95€ si aucun ordre dans le mois |
| Ultimate Trader | – 9,9€ pour un ordre inférieur à 10 000€ – 0,12% sinon | 119€ si moins de 30 ordres dans le mois |
| > Profitez de l’offre sur Boursobank | ||
| Fortuneo Starter | – 0€ le premier ordre inférieur à 500€ – 0,35% sinon | – |
| Progress | – 4,90€ pour un ordre inférieur à 3000€ – 0,15% sinon | – |
| Trader Pro | – 9,50€ pour un ordre inférieur à 10 000€ – 0,10% sinon | – |
| > Profiter de l’offre sur Fortuneo | ||
| Bourse Direct > Profitez de l’offre sur Bourse Direct | – 0,99€ pour un ordre inférieur à 500€ – 1,9€ pour un ordre inférieur à 1000€ – 2,90€ pour un ordre inférieur à 2000€ – 3,80€ pour un ordre inférieur à 4400€ – 0,09% au-delà | – |
| Saxo > Profiter de l’offre sur Saxo | – 2€ pour un ordre inférieur à 2500€ – 0,08% sinon | – |
Comparatif des frais sur les bourses américaines
Chez la plupart des courtiers, le trading de titres étrangers est soumis à des frais de courtages différents. Cela serait un peu trop fastidieux de faire un comparatif sur la totalité des places boursières alors je me restreins ici aux bourses américaines (Nyse et Nasdaq).
| Frais de courtage | Frais de change (€/$) | |
|---|---|---|
| Easybourse > Profiter de l’offre sur EasyBourse | – 6€ pour un ordre inférieur à 6 000 € – 0,12% au-delà | 0,12% |
| Boursobank > Profitez de l’offre sur Boursobank | – 6,95€ pour un ordre inférieur à 6 000 € – 0,12% au-delà | ~ 0,2% |
| Fortuneo Starter | 30 € + 0,20% (min 20 €) | 0,05% |
| Progress et Trade Pro > Profiter de l’offre sur Fortuneo | – 9,50 € pour un ordre inférieur à 10 000 € – 0,12% au delà | 0,05% |
| Bourse Direct > Profitez de l’offre sur Bourse Direct | – 8,50 € pour un ordre inférieur à 10 000 € – 0,09% au-delà + 0,036% de frais de conservation | 0,08% |
| Saxo > Profiter de l’offre sur Saxo | – 1 € pour un ordre inférieur à 1250 € – 0,08% sinon | 0,25% |
Deux points devraient attirer votre attention dans ce tableau. D’une part, la formule Starter de Fortuneo, qui est assez séduisante pour les ordres de bourse sur Euronext Paris devient punitive dès lors que vous passez des ordres sur les bourses étrangères. De même on peut regretter que Bourse Direct, qui est un courtier très compétitif pour les titres cotés sur Euronext, soit le seul à imposer des droits de garde sur les titres étrangers.
Si vous souhaitez des comparatifs plus exhaustifs, vous pouvez retrouver le comparatif des meilleurs brokers ici ainsi que le comparatif des meilleurs PEA là (avec les courtiers français mais également la totalité des courtiers étrangers qui exercent en France).