NCap Régions
- Type : SCPI de Rendement
- Secteur : Bureaux
- Capital : Variable
- Création : mai 2015
- Prix d’une part : 670 €
- Valeur de reconstitution : 701.06 €
- Capitalisation : 972.8 M€
- Délais de jouissance : 6 mois
- Minimum de souscription: 3350 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 93%
- RAN : 0 jours
A propos de NCap Régions
NCap Régions (ex. Vendôme Régions) est une SCPI qui vise à développer un patrimoine immobilier diversifié. Elle investit dans des bureaux, des commerces et des activités en France et en zone euro. La société privilégie les revenus locatifs immédiats mais aussi le potentiel d’optimisation de ses investissements.
Envie d’en savoir plus sur la société de gestion derrière la SCPI NCap Régions ? Lisez mon entretien avec les dirigeants de Norma Capital.
La stratégie de la SCPI
La SCPI NCap Régions a une stratégie en 3 volets : la sélection d’actifs offrant un vrai potentiel de création de valeur, une politique de revalorisation du patrimoine et une intégration d’actifs diversifiés. Les investissements sont ainsi réalisés en fonction des critères suivants : les perspectives de rendement, la qualité de construction et l’attractivité de l'emplacement.
Au global, le patrimoine de cette SCPI se compose d’actifs avec un prix au mètre carré inférieur à 2 500€, donc sur une tranche de prix relativement faible.
Pour finir, notez qu’avec des prix moyens de 5.8 millions d’euros, cette SCPI investit dans des biens de taille intermédiaire, à l’instar de beaucoup d’autres SCPI.
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Les plus de la SCPI
Voici les caractéristiques de NCap Régions que nous avons appréciées :
- NCap Régions a délivré un rendement qui dépasse le rendement moyen des SCPI.
- Le prix d’acquisition d’une part de NCap Régions est inférieur à la valeur de reconstitution de celle-ci. Si cet écart grandit, le prix a des chances d’être revu à la hausse à l’avenir, et donc d’offrir une plus-value à ceux qui achètent maintenant.
- Le taux d’occupation financier NCap Régions dépasse le taux moyen.
- La capitalisation dépasse 500 M€, c’est une des plus importantes de la place.
- De plus avec 169 biens immobiliers, cette SCPI est, à mon avis, très bien diversifiée.
Les moins de NCap Régions
Voyons maintenant les éléments moins à l’avantage de la SCPI, mais à avoir en tête :
- Les frais de souscription sont plutôt élevés sur NCap Régions (12%).
- Des frais de gestion de 12%, c’est un peu trop à mon avis ; la moyenne se situe à 11%.
- A mon avis, le report à nouveau est trop faible (0 jours), c’est trop peu pour nous rassurer en cas de crise immobilière.
Les performances de NCap Régions
Le tableau suivant vous donne les rendements annuels historiques de la SCPI NCap Régions ainsi que le taux de revalorisation de ses parts.
| Année | Rendement NCap Régions | Variation du prix NCap Régions | Rendement moyen | Variation du prix moyenne |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 5.72 % | 0.00 % | 5.07 % | -4.64 % |
| 2023 | 6.01 % | 0.00 % | 4.77 % | -1.95 % |
| 2022 | 5.71 % | 0 % | 4.8 % | 0.65 % |
| 2021 | 5.91 % | 5.91 % | 4.49 % | 0.28 % |
| 2020 | 6.02 % | 2.34 % | 4.26 % | 1.06 % |
| 2019 | 6.1 % | 0 % | 4.48 % | 1.00 % |
| 2018 | 6.03 % | 0 % | 4.50 % | 1.07 % |
| 2017 | 5.96 % | 3.22 % | 4.56 % | 2.57 % |
| 2016 | 6.13 % | 0 % | 4.77 % | 2.02 % |
| 2015 | 6.06 % | 0 % | 4.92 % | 1.52 % |
Cela amène quelques commentaires :
- Les rendements de NCap Régions sont largement supérieurs à ceux distribués en moyenne.
- Le prix des parts s’est globalement apprécié, on peut donc espérer ne pas avoir de mauvaises surprises à l’avenir.
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Le patrimoine de la SCPI
Le parc immobilier de NCap Régions est principalement constitué de Bureaux.
Avec 169 biens et 433 locataires, nous considérons que le risque de concentration est faible.
Voici le détail de la répartition géographique de cette SCPI :
| Zone géographique | Répartition NCap Régions |
|---|---|
| Autres régions de France | 73 % |
| Ile-de-France | 27 % |
Et voici la répartition sectorielle des biens de la SCPI :
| Secteur | Répartition |
|---|---|
| Bureaux | 55 % |
| Commerces | 32 % |
| Locaux d’activités | 13 % |
Nos conseil pour souscrire à NCap Régions
La plupart des SCPI sont souscrites par l’intermédiaire d’un courtier en placement et NCap Régions ne fait pas figure d’exception. Plutôt que de passer par une banque ou un courtier généraliste, nous vous conseillons plutôt d’être accompagné par un spécialiste de l’immobilier, comme :
-
Louve Invest :
un courtier spécialisé dans les SCPI. Ce nouveau courtier a l’avantage de proposer des cashbacks sur les frais d’entrée,
autrement dit, avec la plupart des SCPI proposées par Louve Invest, vous payez moins de frais !
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Peut-on investir dans cette SCPI depuis une assurance-vie ?
NCap Régions n’est pas éligible dans une assurance vie. Pour investir dans des SCPI depuis une assurance-vie, nous vous conseillons la lecture de notre comparatif des meilleures assurances-vie.
Les autres SCPI commercialisées par NORMA CAPITAL
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Notre palmarès des SCPI
Pensez à diversifier vos investissements en vous constituant un portefeuille de plusieurs SCPI. Voici notre palmarès pour vous y aider ! Retrouver le classement de toutes les SCPI ici.
SCPI à capital Variable gérée par MATA CAPITAL IM depuis novembre 2023.
- Rendement 2024 : 9.33%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 300 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 9%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 5 mois
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Questions fréquentes
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir.
Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À
ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la « pierre papier « .
Une SCPI à capital Fixe définit le montant de son capital dans ses statuts et celui-ci ne peut être dépassé
ou réduit (sauf en cas d’augmentation de capital). Par conséquent, le jour où vous souhaitez revendre des
parts vous devez trouver quelqu’un pour vous les racheter sur le marché secondaire, à un prix déterminé par
l’offre et la demande.
Une SCPI à capital variable peut émettre et racheter des parts. Elle peut donc animer la
liquidité des parts et vous les racheter le jour où vous souhaitez sortir. Le prix est par ailleurs fixé en
fonction de la valeur des actifs sous-jacents.
Une SCPI à capital variable procurera donc davantage de liquidités à la revente.
Les frais d’entrée sont prélevés à la souscription des parts. Ils rémunèrent la société de gestion et le
distributeur.
Par contre, si vous achetez des parts de SCPI à capital fixe sur le marché secondaire, il n’y a pas de frais
de souscription (il peut toutefois y avoir des frais d’intermédiation). Il faudra par contre s’acquitter de
droits d’enregistrement forfaitaires de 5%.
On vous dit tout sur les frais des SCPI ici (frais de souscription et frais de gestion).
Les frais de gestion sont prélevés à chaque fois que des loyers vous sont versés et ils sont proportionnels au montant des loyers.
Le taux d’occupation mesure la fraction des biens immobiliers effectivement loués (et non vacants). Une SCPI avec un bon taux d’occupation rentabilise donc bien ses actifs.
Le délai de jouissance est une période de temps pendant laquelle vous ne touchez pas les loyers suite à votre la souscription. Elle est généralement de quelques mois.
Le report à nouveau correspond à des « réserves » faites par la SCPI. Le RAN est souvent exprimé en pourcentage de l’encours ou en jours. Par exemple, une SCPI qui a 100 jours de reports à nouveau est en mesure de payer 100 jours de loyers grâce à ses réserves. Un RAN élevé est donc bon signe !
Les SCPI présentent l’avantage de dégager un rendement stable et régulier avec une prise de risque plus faible que la bourse.
Investir dans des SCPI est donc particulièrement adapté si vous avez déjà un capital constitué
et que vous souhaitez sn tirer un revenu complémentaire, par exemple à votre retraite.
Pour vous constituer un capital, investir en bourse sera probablement plus efficace,
même si l’investissement à crédit dans des SCPI sera également un bon moyen d’y parvenir.
Oui, une SCPI étant un investissement immobilier, celle-ci est soumise à
l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué
par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la
part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs
financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez dans une SCPI via une assurance-vie. Seule
l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
Oui, c’est possible, mais la plupart des contrats ne le permet pas. Cela dépend de l’assurance-vie et du PER (Plan d’épargne retraite), ainsi que de la SCPI.
Les entreprises peuvent placer leurs excédents de trésorerie dans des SCPI. D’ailleurs, nous leur recommandons d’investir dans l’ usufruit des SCPI. En effet, les SCPI en usufruit sont particulièrement intéressantes d’un point de vue fiscal : l’amortissement du placement vient diminuer la base imposable de l’entreprise et ainsi booster le rendement net de l’investissement.