Les meilleurs ETF pour investir en Inde 

L’Inde, septième plus grand pays au monde par sa superficie et deuxième par sa population, est une nation aux multiples facettes. Connue pour sa riche histoire et sa diversité culturelle, elle est aussi une des économies les plus dynamiques et en croissance rapide. Depuis les réformes économiques des années 1990, l’Inde a émergé comme un acteur majeur sur la scène économique mondiale, avec des secteurs comme la technologie de l’information, les services, et l’industrie manufacturière jouant un rôle clé.

Comment fonctionnent les ETF Inde ?

Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds d’investissement coté en bourse qui réplique la performance d’un indice boursier ou d’un panier d’actifs. Ainsi, les ETF vous permettent de diversifier votre portefeuille à moindre coût tout en bénéficiant de la liquidité et de la transparence.

Investir dans des actions individuelles du marché indien vous coûtera cher en frais de courtage et en frais de change. Avec un ETF, vous investissez directement dans plusieurs dizaines d’entreprises. Bien que plus élevés que pour un ETF standard, les frais de gestion d’un ETF d’actions indiennes restent très largement inférieurs à ce que vous pourriez obtenir avec un fonds d’investissement classique. 

Les ETF sur l’Inde suivent les performances d’un panier d’actions cotées à la National Stock Exchange of India (NSE), la bourse indienne. L’indice le plus couramment utilisé pour s’exposer au marché indien est le MSCI India. C’est un indice constitué des 100 plus grandes entreprises indiennes, dominé par le secteur de l’informatique, l’énergie et l’industrie financière. 

Pourquoi investir en Inde ? 

L’inde est le deuxième pays le plus peuplé du monde et l’un des plus grands marchés émergents. L’économie indienne se développe beaucoup plus rapidement que celle des pays développés.

Le pays a maintenu une croissance économique vigoureuse d’environ 6,5% en moyenne sur la période 2019-2024. Grâce à des investissements massifs (publics et privés) et à sa forte croissance démographique, l’Inde devrait conserver l’un des taux de croissance les plus élevés au monde à moyen terme, autour de 7%. L’Inde a plusieurs cordes à son arc.

En effet, elle détient des réserves de matières premières non négligeables, du pétrole et des pierres précieuses. Elle est aussi un important producteur agricole. Mais surtout, l’Inde a su développer une véritable filière dans le secteur des technologies de l’information et dans l’industrie de la santé, ce qui en fait un cas à part parmi les pays en développement. 

Principaux indices boursiers indiens

Sur le marché boursier indien, on retrouve principalement trois indices:

• Le Nifty 50 : considéré comme l’indice de référence du marché boursier indien,il est composé des 50 plus grandes entreprises cotées à la bourse nationale indienne (NSE) et couvre plus de dix secteurs différents. Cet indice est calculé en utilisant la méthode de la capitalisation boursière flottante. Cela signifie qu’il prend en compte uniquement la part du capital d’une société cotée qui est réellement négociable sur le marché boursier, appelée le « flottant ». Parmi les composants du Nifty 50, on retrouve, Reliance Industries limited,une multinationale indienne spécialisée dans l’industrie pétrochimique et énergétique ou encore HDFC Bank, la plus grande banque privée indienne en termes d’actifs et de capitalisation boursière.
• Le BSE Sensex: Le Bombay Stock Exchange Sensitive Index, est un indice phare du marché indien  qui suit les performances des 30 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Bombay, pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. La finance, les technologies de l’information, l’énergie et les biens de consommation sont les secteurs les mieux représentés dans cet indice.
• Le MSCI India : Cet indice est le plus diversifié car il est composé de plus de 130 entreprises, il est conçu pour représenter environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant en Inde.

Performances de ces indices 

On observe une forte croissance des marchés boursiers indiens au cours de la dernière décennie, avec une corrélation élevée entre les trois indices; Le Nifty 50 et le BSE Sensex semblent avoir des performances très proches, tandis que le MSCI India montre des variations légèrement plus prononcées. Les secteurs représentés, la composition ainsi que la pondération des actions peuvent expliquer la différence de performance du MSCI India et du BSE Sensex.

Notre sélection des meilleurs ETF pour investir en Inde 

Voici notre top 5 d’ETF pour investir en Inde, choisis en fonction des principaux critères de sélection, à savoir: les frais de gestion, la diversification et la qualité de réplication.

Nous avons sélectionné trois ETF MSCI India. L’ETF de chez Lyxor (fusionné avec Amundi depuis) est plus cher que l’ETF iShares, mais il a l’avantage d’être éligible au PEA. Il est aussi plus couramment accessible dans les contrats d’assurance-vie.

En revanche, si vous souhaitez avant tout minimiser les frais de gestion, nous vous recommandons d’investir avec l’ETF iShares dans un compte-titres ouvert auprès de Trade Republic, qui est arrivé en tête de notre comparatif des meilleurs courtiers en bourse cette année.

Performance comparée de ces ETF 

Ces trois ETF présentent des tendances très similaires, indiquant une croissance continue du marché financier indien. Cependant, l’ETF Amundi présente une qualité de réplication supérieure à celle du iShares. 

 Comment investir dans un ETF Inde ? 

Vous pouvez investir dans un ETF Inde depuis :

• Un compte-titres ordinaire : C’est l’option la plus flexible, vous permettant d’investir dans n’importe quel ETF sans restrictions. Les frais sont souvent minimisés, et vous avez accès à une large gamme de produits d’investissement.
• Un PEA : bien que le PEA soit principalement destiné à l’investissement dans les actions européennes, il existe une exception avec l’ETF Lyxor MSCI India, qui est éligible au PEA. Cette enveloppe offre des avantages fiscaux significatifs : après cinq ans de détention, vous êtes exonéré d’impôts sur les plus-values et les dividendes, à condition de ne pas effectuer de retraits avant cette période. 
• Une assurance-vie : certains contrats d’assurance-vie permettent d’investir dans des unités de compte représentant des ETF. Cela vous  offre des avantages fiscaux, notamment une fiscalité avantageuse après huit ans de détention, ainsi que la possibilité de transmission avantageuse en cas de décès 
•  Certains PER : le PER permet de se constituer une épargne retraite de long terme. Toutefois, l’argent que vous y versez  est bloqué jusqu’à votre  retraite, sauf dans certains cas spécifiques de déblocage anticipé.

Une fois votre enveloppe choisie et l’ETF Inde sélectionné, vous pouvez passer un ordre d’achat via votre plateforme de courtage en ligne.

Conclusion: pour ou contre un ETF Inde ?

Investir dans un ETF indien, vous permettra  de profiter de sa croissance économique. En effet, l’Inde est  un pays émergent en plein essor et devrait connaître une forte croissance dans les années à venir grâce à sa population jeune et son secteur technologique très prometteur. Elle pourrait bien devenir un leader de la technologie avec des hubs comme Bengaluru et Hyderabad, à l’image de la Silicon Valley des Etats-Unis.

Cependant, on peut se demander si la belle performance des actions indiennes pourra se maintenir à l’avenir. 

De plus, malgré sa croissance, l’Inde peine à attirer suffisamment d’Investissement direct étrangers (baisse des IDE de 0,9% du PIB) en raison de contraintes sur les facteurs de production et d’infrastructures défaillantes. Avec un taux d’activité d’environ 51%, contre 76% en Chine, l’Inde n’exploite pas non plus pleinement son potentiel de main-d’œuvre.

Placer des fonds dans les actions indiennes représente donc un risque non négligeable. C’est pour cette raison que nous vous recommandons de diversifier votre portefeuille en incluant des ETF de marchés émergents.

Investir dans tous les marchés émergents avec un seul ETF

L’inde est un des principaux pays émergents mais ce n’est pas le seul. Il y a bien sûr la Chine, le Brésil, mais aussi des pays plus petits de l’Asie pacifique et de l’Amérique latine. Si vous souhaitez avoir une exposition diversifiée à l’ensemble des marchés émergents et non seulement à l’Inde vous pouvez opter pour un ETF sur le MSCI Emerging Markets. Cet indice boursier couvre 27 pays et il se compose de presque 1 500 entreprises. 

Outre une bien meilleure diversification, les ETF MSCI Emerging Markets sont moins coûteux qu’un ETF sur l’Inde. Ils représentent donc une bonne alternative. Sachez néanmoins que l’Inde pèse un peu de 10% dans le total de cet indice. 

Questions fréquentes