Taux de l’assurance-vie : rendement moyen, historique et meilleurs fonds euros

Il y a 20 ans, le taux moyen de l’assurance-vie frôlait les 4,5%. C’était la belle époque du fonds en euros, un placement garanti et rémunérateur, dont le rendement n’a cessé de dégringoler depuis.

On constate toutefois une embellie depuis 2022 : la moyenne des taux n’a pas retrouvé ses 4% d’antant, mais les rendements repartent à la hausse. Toutes les assurances-vie ne sont toutefois pas logées à la même enseigne : le taux servi peut varier du simple au double selon le contrat que vous choisissez.

➡️ Alors, comment dénicher le meilleur taux pour votre assurance vie ? Dans cet article, je vous explique comment est calculé le taux distribué par votre assureur. J’évoque aussi les perspectives de rémunération à l’avenir, et je vous donne quelques astuces pour booster le taux de votre assurance-vie !

Rendement de l’assurance-vie : de quel taux parle-t-on ?t d’une assurance-vie

L’assurance-vie vous permet de faire fructifier un capital à moyen et long terme tout en profitant de nombreux avantages (notamment fiscaux). Mais il faut bien comprendre que l’assurance-vie est une enveloppe qui permet d’investir dans différents supports.

Parler du « taux d’une assurance-vie » est donc un abus de langage. En réalité, on fait référence au taux du fonds euros. 

En effet, parmi les supports que vous pouvez mettre dans votre assurance-vie, il y a :

• Le fonds euros, qui constitue la partie sécurisée du contrat, et qui vous garantit un capital protégé à 100% (vous ne pouvez rien perdre).
• Les unités de compte (UC), qui sont la partie dynamique de votre assurance-vie, elles peuvent être investies en Bourse ou en immobilier, par exemple. Les unités de compte ne sont pas garanties (il y a un risque de perte totale ou partielle de votre capital). 

➡️ Il existe des milliers de supports en unités de compte. Vous pouvez les choisir vous-même (gestion libre) ou confier cette tâche à votre assureur (gestion pilotée). Les performances d’une UC à l’autre sont très variables. En revanche, il n’y a généralement qu’un seul fonds euros dans une même assurance vie – parfois deux – et c’est celui-ci qui en est la vedette. Chaque année, ce qu’on appelle « le taux de l’assurance vie » correspond au rendement du fonds euros.

Calcul du taux de l’assurance-vie : fonds euros, frais, et fiscalité

En début d’année, les assureurs annoncent les taux de leurs fonds euros pour l’année précédente. Le rendement de ce support provient :

• des intérêts et plus-values générés par les actifs qui composent le fonds euros (majoritairement des obligations, mais aussi un peu d’actions, d’immobilier, etc.) ;
• des réserves de l’assureur, notamment la Provision pour Participation aux Bénéfices (PPB). Un pécule dans lequel il peut piocher pour améliorer le taux servi.

Les intérêts générés par le fonds en euros de l’assurance vie sont ensuite diminués à deux reprises :

• d’abord parce que l’assureur prélève des frais de gestion (généralement compris entre 0,5 et 1% par an)
• ensuite parce que le taux de l’assurance-vie est soumis aux prélèvements sociaux (17,2%).

➡️ Lorsqu’un assureur annonce ses taux, il communique sur une performance nette de frais mais brute de fiscalité. Le taux net est donc obtenu après déduction des prélèvements sociaux.

Le rendement de vos unités de comptes (UC)

Sur la partie « unités de compte », de votre contrat vous pouvez investir dans :

• des fonds d’investissement (OPCVM), qui sont des paniers d’actions ou d’obligations ;
• des ETF (appelés aussi trackers), qui sont des paniers d’actions (ou d’obligations) répliquant un indice boursier ;
• des fonds immobiliers : SCPI ou OPCI ;
• des actions en direct (titres vifs) sur certains contrats ;
• des fonds de private equity (investissement dans des entreprises non cotées en Bourse) dans certains contrats.

💡 Sur le fonds euros, les intérêts sont acquis définitivement (impossible de les « perdre » l’année suivante), c’est la garantie apportée par l’effet cliquet. Cette dernière ne s’applique pas sur vos UC : tant que votre fonds n’est pas vendu, sa valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse. On ne parlera donc pas de « taux » mais plutôt de « rendement » ou de « performance » de chaque support.

Historique du taux des fonds euros en assurance-vie

En 25 ans d’historique, le rendement moyen du support en euros a pratiquement baissé chaque année, avant de remonter depuis 2022. Comment expliquer ce mouvement ?

La période de baisse est due à une politique monétaire accommodante de la part de la Banque centrale européenne (BCE). Cette dernière a fixé des taux directeurs bas, en particulier entre 2010-2022, décennie au cours de laquelle ils ont même frôlé 0%, voire été négatifs.

Or, ces taux ont un impact direct sur le rendement des obligations. Des actifs dont les fonds euros sont en moyenne composés à 70% (notamment d’obligations de l’Etat français).

📉 Les assureurs ont donc investi longtemps dans des obligations qui leur rapportaient très peu, avec une incidence directe sur le rendement servi aux épargnants.

Toutefois, les réserves des assureures, ainsi que d’anciennes obligations achetées à des taux plus favorables il y a 10 ou 20 ans, ont permis d’amortir la chute. Le graphique suivant montre que les fonds euros ont quand même distribué un taux supérieur à taux des obligations, même quand celles ci étaient au plus bas (2019-2021).

Exemple : alors que les taux obligataires étaient tombés à zéro en 2020, les fonds en euros parvenaient tout de même à afficher une performance de 1,3%, en moyenne.

🌍 Tout a changé en 2022. Les conséquences du Covid-19 sur les chaînes d’approvisionnements mondiales puis la guerre en Ukraine ont fait repartir l’inflation à la hausse. Pour la contrer, la BCE a remonté ses taux. Les obligations se sont mises de nouveau à rapporter, et les assureurs qui ont pu en mettre dans leur portefeuille ont remonté leurs rendements.

Depuis, l’inflation s’est essoufflée. Mais les taux des obligations d’Etats restent élevés, notamment en raison de hauts niveaux d’endettement public : l’obligation française à 10 ans n’est pas descendue sous un taux de 3% depuis fin 2024. Celui des bons du Trésor américain est régulièrement au-dessus de 4%

➡️ Les assureurs vont donc continuer à acheter de la dette qui rapporte dans les années à venir. Ce qui est plutôt bon signe pour le rendement des fonds euros. A deux conditions toutefois :

• Pouvoir collecter : les assureurs qui ne collectent pas suffisamment auprès de leurs clients manquent d’argent frais pour investir.
• Ne pas avoir un stock trop lourd d’obligations qui rapportent très peu, et qui pèsent à la baisse sur le rendement servi.

✅ Les fonds euros récents (sans stock d’obligations à taux nul) et qui collectent ne devraient pas avoir de problème à servir de bons taux dans les années à venir.

Le taux de l’assurance vie en 2026 (et après)

Le taux moyen de l’assurance-vie pour l’année 2025 (communiqué par les assureurs début 2026) est de 2,60%.

Ces trois dernières années, les taux sont donc relativement stables, autour de 2,60%. Mais comme à chaque fois les disparités entre les contrats sont fortes :

• Les pires assurances-vie affichent des taux inférieurs à 1%, c’est bien en dessous du taux du livret A qui est désormais de 1,50% (net de fiscalité).
• Les meilleures assurances-vie ont des taux supérieurs à 4%, c’est notamment le cas de Corum Life qui a atteint 4,10%.

➡️ Pour les prochaines années, on pourrait s’attendre à un taux moyen stable ou en légère baisse. En effet, la poussée inflationniste est désormais derrière nous et la Banque centrale européenne a déjà acté plusieurs baisses de taux. Toutefois, les Etats -comme la France – restent très endettés, ce qui maintient les taux des obligations qu’ils émettent à des niveaux élevés. Les assureurs continuent donc de garnir leurs fonds euros d’obligations rentables.

Comment obtenir un meilleur taux sur son assurance-vie ?

Plusieurs solutions sont possibles pour améliorer le rendement global de votre assurance-vie.

Fonds euros boostés : comment ça fonctionne ?

Certains fonds euros investissent une partie de leurs encours dans des actifs plus rentables que les obligations : des biens immobiliers et, plus marginalement, des actions. Ces fonds « boostés » ou « premium » ont généralement des taux plus élevés mais ils ne sont parfois accessibles qu’à condition d’avoir une quantité minimale d’unités de compte sur votre contrat.

➡️ On vous donne notre sélection des meilleurs fonds euros ici !

Taux bonus ou bonifiés : conditions et limites

Dans beaucoup de contrat, vous pouvez désormais bénéficier d’un bonus sur votre fonds euros, en échange d’une proportion investie en unités de compte. Et plus cette proportion sera importante, plus le taux de votre fonds euros sera boosté. Allant même jusqu’à doubler son rendement !

🔎 Par exemple, le contrat Placement Direct Vie (assuré par Swisslife et commercialisé par Placement direct) avait un taux minimum de 1,90% en 2025 (pour une part d’UC inférieure à 40%). Mais en investissant 60% en unités de compte, ce taux monte à 3,25%, soit près du double !

Taux promotionnels : attention aux offres temporaires

⚠️ Il ne faut pas confondre les taux bonifiés avec certaines offres promotionnelles de taux « boostés », qui ne sont valables sur une période de quelques mois, et ne portent souvent que sur les versements effectués sur cette période.

	Taux bonifiés	Taux promotionnels
Validité	Permanente	Temporaire
Eligibilité au bonus	Selon la proportion d’UC dans l’encours total	Selon la proportion d’UC dans les versements
Application du bonus	Sur l’encours total	Seulement sur les versements réalisés pendant la période promo

➡️ Notez toutefois que ces deux types de bonus peuvent se cumuler.

Fonds euros diversifiés : un levier pour améliorer le rendement

Plus facile à dire qu’à faire, car les assureurs ne sont pas tous – loin s’en faut – transparents sur la composition de leurs fonds euros.

➡️ Retenez que les fonds euros davantage diversifiés en actions et en obligations d’entreprises – qui rapportent davantage que les obligations d’Etats – affichent de meilleurs rendements. C’est notamment le cas de mutuelles, qui caracollent en tête du classement des meilleurs fonds euros depuis plusieurs années.

Unités de compte : ETF et SCPI pour booster la performance

Auparavant, le fonds euros était la pierre angulaire d’un contrat d’assurance vie. Mais vous devez envisager d’autres leviers pour bâtir un contrat performant et solide. En effet, malgré la remontée des rendements, le fonds euros ne suffit pas toujours à contrer efficacement l’inflation.

🚀 Les unités de compte peuvent générer des rendements bien supérieurs, à condition de choisir les bonnes.

ETF en assurance-vie : viser plus de rendement sur le long terme

Je vous recommande en particulier d’investir en Bourse avec des ETF. Aussi connus sous le nom de trackers, il s’agit de paniers d’actions qui répliquent un indice boursier. Nous vous recommandons de les privilégier aux fonds d’investissement classiques (OPCVM), car ils sont :

• 5 à 10 fois moins chers et donc plus performants que les OPCVM ;
• moins risqués qu’une action prise individuellement car diversifiés, ils permettent d’investir dans des centaines d’actions simultanément ;
• transparents car ils reflètent les indices de référence ;
• liquides car cotés en bourse.

Avec un portefeuille d’ETF, vous pouvez investir à long terme avec une performance moyenne de l’ordre de 8,5% par an. On est loin des 2,60% du fonds euros !

➡️ Attention, rares sont les assurances-vie qui proposent des ETF. Vous trouverez ici le top des assurances-vie pour investir en ETF.

Des SCPI pour investir dans l’immobilier

Avec les unités de compte, vous pouvez aussi bénéficier du cadre fiscal avantageux de votre assurance vie pour investir dans l’immobilier en souscrivant des parts de SCPI. Il s’agit d’investir dans des sociétés qui gèrent des parcs immobiliers (résidentiels, bureaux, commerces) et de percevoir une partie des loyers. Moins risquées que les actions, les SCPI offriront un rendement de l’ordre de 4% à 5%. Les meilleures SCPI affichent même des taux de rendement supérieurs à 7% en 2025 !

💡 Les SCPI ne sont pas garanties mais le risque y est plus faible que sur les actions. C’est donc un bon compromis si vous souhaitez conserver un placement peu risqué.

➡️ On vous dit ici, quelles assurances-vie choisir pour investir dans des SCPI !

Choisir la meilleure assurance-vie pour obtenir un bon taux

Si vous projetez d’ouvrir une assurance vie, je vous déconseille les contrats commercialisés par votre banque pour plusieurs raisons :

• leur taux est en général bien plus faible que celui des meilleures assurances vie ;
• les droits d’entrée sont excessifs, alors qu’aujourd’hui, la plupart des courtiers n’en facturent pas ;
• ils possèdent des univers d’investissement restreints et des fonds aux performances décevantes ;
• les conseils d’investissement que vous recevrez seront susceptibles d’être biaisés par les objectifs commerciaux de vos interlocuteurs ; 
• la gestion de votre assurance vie risque d’être contraignante et difficilement modulable à distance. 

➡️ Pour trouver un bon contrat, je vous conseille de passer plutôt par un courtier en ligne indépendant. Les produits qu’ils proposent sont à retrouver dans notre comparatif des meilleures assurances vie.

Les meilleurs fonds euros de 2026 notre sélection

🚀 Pour vous aider à choisir la bonne assurance vie, voici les fonds euros les plus performants de 2025, dont les rendements ont été annoncés début 2026.

Les meilleurs contrats qui permettent d’investir à 100% en fonds euros, sans obligation de prendre de risque :

Pour ces deux contrats, le fonds euros est également disponible, mais nécessitera de souscrire également des unités de compte (UC), qui elles, ne sont pas garanties en capital :

➡️ Vous pouvez consulter notre comparatif et classement complet des meilleurs fonds euros de 2026.

Conclusion : comment optimiser le taux de votre assurance vie ?

Le taux d’une assurance vie varie d’un contrat à l’autre, selon des paramètres qui dépendent du contexte économique et des décisions de l’assureur, mais aussi de vous, et de votre sélection d’UC.

Historiquement, l’assurance vie a longtemps été réduite au fonds euros, qui a pu rapporter beaucoup par le passé. Plus récemment, en particulier entre 2010-2020, le fonds euros a connu ses pires années en termes de rendement. Mais depuis quelques années, il retrouve de l’intérêt, notamment avec des taux qui peuvent être supérieurs au Livret A pour accueillir votre épargne de précaution.

Au-delà de cette épargne de secours, vous pouvez aussi financer de nombreux projets (achat immobilier, études des enfants, retraite, etc.) avec une assurance vie performante, en suivant ces 4 conseils :

• Augmentez la part investie en unités de compte (UC) pour obtenir un taux boosté (s’il existe) et un rendement global plus conséquent.
• Préférez les ETF pour plus de diversification et moins de frais.
• Envisagez les SCPI pour viser des revenus stables.
• Évitez les frais en sélectionnant les assurances vie les moins chères.

➡️ Pour faciliter votre choix, consultez notre grand comparatif des meilleurs contrats d’assurance-vie.

Questions fréquentes