Vous êtes à la recherche d’un broker de qualité et vous aimeriez savoir ce que vaut CMC Markets ? C’était, en tout cas, ma situation personnelle avant de tester toutes les plateformes de trading disponibles en France ; et CMC Markets en fait parti. Leurs frais sont-ils avantageux ? La plateforme est-elle fiable ? Est-elle ergonomique ? Je vous fais part de mon avis !

CMC Markets est un broker historique, créé à Londres en 1989 ! La plateforme a été un des précurseurs du Forex et elle est aussi à l’origine des CFD. Depuis, elle en a fait sa spécialité.

Si vous débutez, sachez que les CFD sont des produits dérivés qui permettent d’investir dans des actions, des indices boursiers ou encore des matières premières avec un effet de levier. Autrement dit, ils vous permettent d’obtenir un effet multiplicateur sur vos gains à court ou moyen terme. Ils sont aussi très utiles pour la vente à découvert.

Attention, l’effet de levier entraîne un risque de perte plus important. Si vous êtes à la recherche d’un courtier traditionnel, pour un investissement patrimonial de long terme, nous vous conseillons plutôt notre comparatif des courtiers en bourse.

CMC Markets : le résumé

Avantages et inconvénients de CMC Markets

Avantages
  • Diversité des actifs et profondeur de marché (10 000 + actifs);
  • Plateforme hyper pointue et agréable à utiliser ;
  • Spreads resserrés, commission fixe sur les actions ;
  • Frais overnights réduits et transparents.
Inconvénients
  • Cryptomonnaies reversées aux clients professionnels ;
  • Options non disponibles (CFD et contrats à terme uniquement).

Pour qui ? CMC Markets s’adresse aux traders chevronnés, pour des stratégies d’investissement à court et moyen terme, avec effet de levier. Les plus novices d’entre vous peuvent consulter notre comparatif des plateformes de trading pour trouver un broker plus adapté.

L’univers d’investissement

Nombre total de titres10 000 +Places boursières / pays20 +
Actions (titres vifs)CFD10 000 actions et 87 indices
Obligations (titres vifs)46 (CFD)Forex300 +
FondsFutures (Contrats à terme)100
ETF (trackers)633 CFD)Warrants
ETF sur le pétrole5 + (CFD)Turbos
ETF sur l’or10 + (CFD)Options
Règlement Différé (SRD)NonCryptomonnaies12 (CFD, limitées aux compte individuels et clients professionnels)
Vente à DécouvertVia CFDMatières premières111 (CFD) + contrats à termes
Les produits disponibles sur CMC Markets

Les actions et les indices : la puissance de CMC

La première surprise que j’ai eue en découvrant CMC Markets, c’est la profondeur des actifs disponibles sur la plateforme. Là où la plupart des brokers se contentent de proposer environ 2 000 CFD sur actions, CMC permet d’en négocier environ 10 000, repartis sur plus de 20 places boursières.

Il y a aussi un peu plus de 80 indices et, si cela ne vous suffit toujours pas, vous pouvez investir dans plus de 600 ETF. Pour rappel, les ETF (aussi appelés trackers) répliquent des indices boursiers, dont certains sont plus diversifiés ou plus « intelligents » que les indices classiques (ETF Smart Beta).

Quel que soit votre style de trading, vous aurez donc l’embarra du choix sur CMC markets.

Le Forex

CMC Markets, dont le nom vient de Currency Management Corporation, a su rester fidèle à ses origines et propose plus de 300 paires de devises. Là encore, c’est bien plus que la plupart des plateformes concurrentes. Vous pourrez donc trader un bon paquet de devises (EUR, USD, CAD, JPY, SEK, NOK, etc) les unes faces aux autres.

Notez toutefois, que certaines restrictions existent pour les comptes CFD à risque limité. On en parle un peu plus bas.

Les matières premières

Début de la liste des matières premières disponible sur l'application web de CMC Markets
Début de la liste des matières premières disponible sur l’application web de CMC Markets

Les amateurs de matières premières ne seront pas en reste puisque plus d’une centaine d’entre elles sont à disposition. Vous pouvez investir dans le pétrole ou acheter de l’or, de l’argent du palladium. Plusieurs matières agricoles sont aussi disponibles, comme le blè, la farine de soja, le cacao..etc.

Remarquez que pour chaque matière première, vous avez deux possibilités :

  • Vous vous exposez directement aux prix spot ;
  • Vous achetez ou vendez un contrat à terme (ou future) à une échéance donnée.

Cela vous permettra d’adapter votre support d’investissement à votre stratégie et à votre horizon d’investissement. En effet, les contrats à terme n’entraînent pas de frais de financement overnight ; ils seront donc plus appropriés à une stratégie de moyen ou long terme.

Frais de courtage : notre avis sur CMC Markets

Levier maxSpreads / fraisFrais overnight
CMC MarketsMoyenne concurrentsCMC MarketsMoyenne concurrents
Actions5:1Commission fixe : 0,06%, min 5€ (Europe), 0,02 € par unités aux US, min 10 $0,13%0,0066%0,0173%Très bien
Indices (CAC40)20:10,016%0,023%0,0066%0,0113%Top !
Or10:10,017%0,022%0,0000%0,0094%Top !
Pétrole10:10,046%0,070%0,0000%0,0218%Top !
Forex (EUR/USD)30:10,0060%0,008%0,0027%0,0058%Très bien
Cryptomonnaies (BTC)2:10,2500%0,40%0,0959%0,0973%Bien
Trading de CFD avec CMC Markets : tableau comparatif des spreads (ou des commissions) et des frais overnight (aussi appelés frais de swap). Attention, les spreads et les frais overnight peuvent sensiblement varier selon le type d’actifs et les conditions de marché. Données valables pour le compte standard au moment du test.

Des spreads et des commissions parmi les plus bas du marché

Les spreads de CMC maket sont très compétitifs, voilà incontestablement un des avantages majeur de la plateforme.

Sur les actions les commissions sont fixes, bien qu’ils dépendent de la place boursière. Selon moi, c’est vraiment appréciable car vous n’aurez pas la mauvaise surprise de voir votre spread augmenter à un moment inopportun.

Par exemple, comptez 0,06% sur les actions européennes, avec un minimum de 5€ par trade : pour éviter de payer « trop cher », mieux vaut donc faire des transactions de plus de 8 333 € (ce qui est vite atteint avec un levier x5).

Les spreads des autres actifs sont variables, mais toujours clairement indiqués dans les listes de recherche et avant chaque trade. C’est très agréable et, à mon avis, les autres brokers devraient s’en inspirer.

Des frais overnight transparents

CMC Markets a le mérite de bien expliciter la méthode de calcul de son taux overnight (aussi appelé taux de financement du swap).

  • Pour les actions, l’overnight est basé sur les taux interbancaires (Libor ou Euribor, en fonction de la devise de l’actif sous-jacent) auquel CMC Markets ajoute 0,0082% par jour. Avec un taux Euribor négatif de -0,0016%/jour en ce moment, on arrive à un taux de financement de 0,0066%/jour, soit 2,3%/an ce qui est très raisonnable.
  • Pour les matières premières, le même taux de financement de 0,0082% par jour est utilisé, mais le calcul est un peu plus compliqué car cela tient compte de la différence entre le prix spot et le prix du prochain contrat à terme. Comme la différence étant actuellement négative sur l’or et le pétrole, le financement est gratuit. Mais cela peut changer.
  • Pour le Forex, CMC market ajoute seulement 0,0027% par jour au taux de financement entre les deux devises d’une paire, ce qui est tout à fait raisonnable.

In fine, les taux de financement overnight de CMC Markets sont parmi les plus faibles du marché. Et, encore une fois, l’information est facilement accessible dans la fenêtre de passage d’ordre.

Les frais annexes avec CMC Markets

Frais d’ouvertureFrais de change0,3%
Frais de gardeFrais de virement sortant
Frais de tenue de compteVirement en euros
Frais d’inactivité10 € par mois si pas de position ouverte pendant 12 moisVirement en devises
Frais de clôtureAjout de titres non-côtésImpossible
Frais d’abonnementAutres frais
Détail des frais annexes avec CMC Markets

Commençons par remarque qu’il n’y a pas de frais de retrait. CMC évite donc ce sentiment d’irritation que j’ai eu l’occasion de ressentir avec d’autres brokers, au moment de retirer de l’argent.

Ce que j’apprécie aussi, c’est le fait que les frais d’inactivité ne sont pas prélevés avec une position ouverte. Alors que d’autres vous prélèvent si vous ne faites pas d’opération. Vous pouvez donc conserver une position longue ou courte sur le long terme sans craindre de payer des frais d’inactivité.

Quant aux frais de change, ils sont raisonnables sans être complètement inexistants.

La plateforme CMC Markets et ses fonctionnalités

Site webOuiApplication mobileOui (Andoid et iOS)
ErgonomiePlateforme complète, très pro, personnalisableLogiciels de trading compatiblesMetaTrader 4
Types d’ordres disponiblesMarché, Limite, stop loss, take profit, stop loss garanti, Stop Loss Traînants, à plage de déclenchementOutil d’analyse technique et graphiquesBien pensé, un des plus sympa à utiliser
Cours en temps réelOui (abonnement nécessaire pour certains cours)Auto trading / gestion pilotéeNon
Fractions d’actionNonSocial TradingNon
Protection soldes négatifsOuiSignaux de tradingOui
Recherche interne / sélecteursBon moteur de rechercheAutres fonctionnalités– Analyse avancée des sentiments du marché
– Flux de news avec Reuters
– Insights : afternoon calls de l’équipe CMC Markets
– Analyses Morningstar
Alertes paramétrables sur les prixOuiDouble authentification (sécurité)Oui
Les fonctionnalités de la plateforme de trading CMC Markets

L’appli web de CMC Markets, à la pointe de la modernité

Très franchement, j’ai été bluffé par la qualité de la plateforme de CMC Markets. De toute évidence, le broker a su rester à la pointe de la modernité malgré son ancienneté. Et le nom qu’ils ont donné à leur espace web « Next Generation » ne me semble pas usurpé.

Mais avant de me lancer dans des louanges ininterrompues, mentionnons un défaut : la consommation de mémoire vive (RAM). Si vous tournez sur un vieux PC, je vous conseille d’y remédier avant d’utiliser leur appli web. Maintenant que le message est passé, passons aux fonctionnalités.

Exemple d'écran d'accueil sur CMC Market
Exemple d’écran d’accueil sur CMC Market

La plateforme de trading est entièrement personnalisable (c’est rare que ça le soit à ce point). Vous pouvez ainsi changer :

  • l’apparence (sombre ou claire) et la résolution (petite ou grande);
  • la taille des fenêtres ;
  • la façon dont les différents modules s’ajustent ;
  • dans les tableaux, vous pouvez réorganiser les colonnes et régler leur taille ;
  • les graphiques peuvent s’afficher sur une ou plusieurs fenêtres ;
  • toutes les fenêtres ont une vue pleine écran et vous pouvez en ajouter autant que vous voulez.

Bref, ça n’a l’air de rien, mais on a tous nos préférences en matière d’organisation et pouvoir privilégier certaines informations est un vrai plus. Ces fonctionnalités permettent de paramétrer jusqu’à 5 espaces de trading, pour les adapter à vos besoins et, in fine, gagner du temps.

Vous pouvez également définir des listes de valeurs favorites et aller jusqu’à leur donner un nom et une couleur ; c’est pratique pour surveiller certains titres. A cet effet, vous pouvez aussi facilement paramétrer une alerte sur le cours d’une action.

L’historique vous donnera, au centime près, le montant de frais overnight payé chaque jour.

L’analyse technique et graphique sur CMC Markets

Les outils d’analyse technique et graphique sont très complets. Leur présentation est plutôt originale, avec des vignettes qui vous aident à trouver le bon indicateur. Vous aurez à disposition :

  • des outils de dessin : extensions et retracements de Fibonacci, fourchette, canaux, éventails, etc.
  • des figures détectées automatiquement : épaule tête épaule, biseaux, canaux, etc.
  • des indicateurs et des oscillateurs : moyennes mobiles, MACD, points pivots, bandes de Bollinger, Ichimoku, etc.
Exemple de fenêtre graphique avec oscillateur MACD
Exemple de fenêtre graphique avec oscillateur MACD

Les graphiques sont, eux aussi, entièrement paramétrable :

  • l’échelle de temps, qui descend jusqu’à la seconde ;
  • les axes : valeur ou pourcentages, linéaire ou logarithmique ;
  • le type de graphique : bougies, lignes, barre, spread et beaucoup d’autres ;
  • l’apparence : le curseur, les couleurs, le quadrillage, etc.

Et, pour finir, une fois que vous avez paramétré un graphique, vous pouvez tout enregistrer dans un template pour pouvoir appliquer les paramètres et vos indicateurs plus tard, à un autre actif.

L’inconvénient à tout ça, c’est qu’il y a beaucoup, beaucoup de choses. Mais, l’ergonomie est bonne et, à mon avis, vous manierez ces outils sans accrocs, après une rapide exploration de la plateforme.

Si vous préférez utiliser le logiciel MetaTrader 4, sachez que c’est aussi possible avec CMC Markets. Cela vous permettra, entre autres, de mettre en place des stratégies de trading algorithmique.

Notre avis sur le passage d’ordre

Fenêtre de passage d'ordre sur CMC Markets
Fenêtre de passage d’ordre sur CMC Markets

Sans surprise, la fenêtre de passage d’ordre est exhaustive :

  • j’apprécie personnellement beaucoup le fait d’avoir la totalité du carnet d’ordre sous les yeux ;
  • vous avez aussi le spread et les frais de financement overnight.

Concernant les ordres à proprement parler, vous pouvez :

  • paramétrer un ordre take profit ;
  • définir un ordre stop loss, avec, en option la possibilité de l’avoir à un cours garanti (moyennant des frais supplémentaires s’il est exécuté) ;
  • mettre un ordre à plage de déclenchement (pour vous prémunir contre le slippage) ;
  • paramétrer des ordres à déclenchement automatique ;

Les amateurs de scalping pourront aussi passer des ordres en un clic.

Les sentiments de marché

Sentiment client sur CMC Markets
Sentiment client sur CMC Markets

CMC Markets innove avec le module de sentiment le plus avancé du marché. Pour chaque actif, vous avez ainsi la possibilité d’obtenir un graphique avec le pourcentage de traders à l’achat ou à la vente. Vous avez la même statistique qui porte, non plus sur le nombre de clients, mais sur l’exposition en euros.

De plus, la distinction est faite entre la situation de la veille et celle d’aujourd’hui, de sorte que vous pouvez vous faire une idée de la dynamique du cours.

CMC Markets en pratique

Les types de comptes

PEANonCompte islamiqueNon
PEA PMENonCompte démoOui
PEA JeuneNonTypes d’offres– Standard
– Pro
– Alpha
Compte titresNonComptes en devise étrangèreEUR, USD, CHF, GBP
Compte CFDOui
Les types de compte disponibles sur CMC Markets

Le compte Tader Alpha

CMC Markets propose une offre premium, appelée « Trading Alpha ». Elle est gratuite, mais vous devez démontrer une certaine expérience des marchés financiers pour y prétendre. C’est, en quelque sorte, un club de passionnés.

Cela vous donnera droit à plusieurs privilèges, parmi lesquels :

  • Une session en solo avec un conseiller dédié.
  • La possibilité de discuter avec les analystes de CMC Markets.
  • Des invitations aux événements, conférences et netorking.
  • Tester les nouvelles fonctionnalités en version Beta.

Pour en savoir plus sur l’offre Trading Alpha, suivez ce lien !

Le compte démo

CMC Markets propose également une démo qui vous permettra de tester en profondeur la plateforme avant de réaliser vos premières opérations de trading.

Notez que la démo ne donne pas accès à la totalité des actifs disponibles sur la version réelle.

Dépôts, retraits et souscription

Procédure d’ouvertureInscription en ligne, aucun courtier à envoyerVersement par virementOui
Délai d’ouvertureUn jour ouvrable à réception des documents justificatifsVersement par carte bancaireVisa, Master Card
Premier versement min0,01€Autre moyen d’alimentationNon
Minimum par ordre1 unité, parfois plus (dépend des actifs)
Ouvrir un compte sur CMC Markets

Fiabilité et sécurité des fonds avec CMC Markets

Nom completCMC Markets
Société mèreCMC Markets
Siége socialRoyaume Uni
Année de création1989
Enregistrement ACPREntreprise d’investissement enregistrée au le registre des agents financier avec le numéro 83465
Pays d’enregistrementAllemagne (BaFin)
Garantie des titres et des fonds20 000 € par client
Autres infosComptes ségrégués dans des banques de premier plan
Les informations réglementaires de CMC Markets

Afin d’exercer en Europe, CMC Markets (qui est est une entreprise britanique) a une filiale en Allemagne : CMC Markets Germany GmbH. Cette entité est réglementée par la BaFin, l »équivalent allemand de l’AMF.

Vos comptes sont ségrégués, c’est-à-dire qu’ils sont dissociés des comptes de la société. Imaginons un instant que CMC fasse faillite (ce qui est tout de même peu probable dans la mesure où c’est une entreprise qui a généré pas loin de 100 M€ en 2020). Tous vos fonds détenus sur des comptes bancaires ségrégués vous seront restitués, déduction faite de certains frais.

En cas de manquement de CMC markets, vous pourrez faire une demande de restitution auprès du fonds d’indemnisation de la BaFin et récupérer 90% de vos encours, dans la limite de 20 000 €.

Bien que ce scénario soit assez peu vraisemblable, on ne répétera jamais assez la règle fondamentale en la matière : diversifiez ! Donce, n’hesitez pas à avoir plusieurs plateformes de trading.

Le service client de CMC Markets

Trading desk de CMC Markets
Trading desk de CMC Markets

En 2019, CMC Markets a été récompensé du trophée du meilleur service client (téléphone et email). J’ai moi-même pu discuter avec un conseiller au téléphone, sans avoir à attendre des heures. Et j’ai eu quelqu’un de sérieux et compétent au bout du fil.

L’équipe du bureau français est en Allemagne. Vous ne pouvez donc pas les rencontrer, en revanche, vous pouvez les joindre directement :

Sachez également que CMC Markets met à disposition un ensemble de contenus pédagogiques, plutôt bien faits. Enfin, vous avez aussi une FAQ complète et bien structuré qui devrait pouvoir répondre à une grosse partie de vos questions sans que vous ayez à parcourir tout leur site.

L’avis des clients de CMC Markets

Avis de CMC Markets sur Truspilot
Avis de CMC Markets sur Truspilot

86% de satisfaction : avec 4,2/5 et 1200 avis sur Truspilot, CMC Markets figure parmi les courtiers CFD les mieux notés du marché.

J’ai remarqué que la note s’était dégradée à cause d’une incompréhension de certains clients sur le taux overnight des CFD sur pétrole qui a brusquement augmenté fin mars 2020, au plus fort de la crise sanitaire. Pour rappel, cela a été le cas pour toutes les plateformes de CFD et pas seulement CMC Markets. Pendant quelques jours, le prix spot et le prix du contrat à terme du mois suivant se sont très largement espacés. Or, c’est la différence entre ces deux prix qui permet de calculer le taux de refinancement overnight des CFD. Pour investir sur les matières premières sur le long terme, privilégiez toujours les contrats à terme (disponibles sur CMC Markets) !

Une plateforme et un service client plébiscités : beaucoup de clients mettent en avant la modernité de la plateforme Next Genration, ce qui corrobore notre avis. La robustesse et la rapidité d’exécution est aussi mise en avant par les clients adeptes du scalp trading. Les avis convergent également sur qualité du service client : fiable et réactif !

Appli mobile et tablette CMC Markets
Appli mobile et tablette CMC Markets

Une application mobile perfectible : l’application mobile est, en revanche, un peu moins bien notée (3.2/5 sur le Play Store avec plus de 10k avis). La fonctionnalité la plus regrettée par les utilisateurs est celle de ne pas pouvoir retrouver les analyses graphiques faites sur PC.

Il n’en reste pas moins vrai que CMC Markets à très bonne réputation dans le marché et que les clients bien formés et bien informés semblent très satisfait de ce broker !

Notre conclusion sur CMC Markets

Il est temps de conclure notre test de CMC Markets. Vous l’aurez compris, mon avis est très positif (désolé pour le manque de suspens !).

Je dirais même que pour un trader aguerri, CMC Markets fait partie des choix de tout premier ordre :

  • tant pour la richesse des actifs disponibles ;
  • que pour ses spreads et ses frais réduits,
  • et ses fonctionnalités avancées.

Bien entendu, pour un novice, la richesse de la plateforme risque d’être un obstacle. Mais il n’y a pas d’obstacle qui soit infranchissable sans pratique et sans détermination !