Crowdequity : fonctionnement et meilleures plateformes

Le crowdequity ou equity crowdfunding est une forme de financement participatif qui consiste à investir au capital de startups ou de PME. Il s’agit donc d’un investissement en actions non cotées comme pourrait le faire un fonds de private equity (via un montage LBO) ou de venture capital. Ce placement peut donc être très rentable, mais avec des risques importants en contrepartie. D’où l’intérêt de bien choisir ses plateformes et ses projets !

A vrai dire, les plateformes de crowdequity ne sont pas très nombreuses en France (une dizaine environ sont connues). Par ailleurs, les informations chiffrées pour le crowdlending ou le crowdfunding immobilier sont plus faciles à obtenir. Nous avons néanmoins tenté de vous dresser un panorama des meilleures plateformes de crowdequity. Veuillez noter cependant que les données ci-dessous correspondent souvent à l’activité de crowdfunding de la plateforme dans sa globalité, et non uniquement concernant le crowdequity. A prendre avec des pincettes donc !

Les meilleures plateformes de crowdequity

Anaxago : une large palette de services, dont le crowdequity

Cet acteur du crowdequity né en 2012 a considérablement évolué depuis une dizaine d’années. Il propose d’investir dans des startups, et de plus en plus depuis sont acquisition du fonds CapHorn début 2022. Au total, en mars 2025, les investissements en actions représentent 21% des projets financés par Anaxago (en augmentation par rapport à 2024). 

Pour cette classe d’actif, une rentabilité cible supérieure à 10% par an et un horizon de temps de 4 à 7 ans sont affichés. L’investissement en capital étant plus risqué, le niveau de performance communiqué est tout à fait en ligne. Mais comment être sûr que ça n’est pas TROP risqué 🤔 ? Là il va falloir faire confiance dans l’expérience d’Anaxago. Ils indiquent tout de même analyser pas moins de 40 critères sur les projets et ne retenir au final que 3% de ceux-ci. Ne peut pas se financer auprès des utilisateurs d’Anaxago qui veut ! 

A titre personnel j’ai investi quelques milliers d’euros dans des start-ups sélectionnées par Anaxago. Pas encore de sorties, mais sans surprise à ce stade, certaines se développent très bien, tandis que d’autres peinent plus (ex. une entreprise dans le secteur immobilier). Il y a un reporting trimestriel régulier qui me permet de suivre les avancées.

L’avantage de cette plateforme est qu’elle propose également du crowdfunding immobilier, ou encore des SCPI, et même de l’assurance-vie. Cela permet donc d’accéder à un large choix d’actifs au sein du même univers et en n’ayant à s’inscrire qu’une seule fois. De plus, le site propose également des outils d’aide à l’investissement. Par exemple, un simulateur vous suggère une allocation de votre épargne en fonction de votre profil de risque, l’horizon de temps visé, …

Et si vous voulez en savoir plus, consultez notre avis détaillé sur Anaxago !

WiSEED : le pionnier toujours fringant du crowdfunding en actions

Créé en 2008, WiSEED est LA plateforme qui lance le concept de financement participatif en capital. D’ailleurs seed (semer en anglais) est un terme utilisé pour désigner une des phases de financement des startups. Les débuts ne sont pas simples. Un des fondateurs participe aux Assises de l’Entrepreneuriat et permet ainsi de commencer à ancrer le financement participatif dans le paysage politique français. En 2015, tout s’accélère. La société passe de 9 à 30 salariés et lève 25 millions d’euros, soit 3 fois plus que l’année précédente !

Aujourd’hui WiSEED est encore là, et bien là ! Avec 32 590 investisseurs à son actif début 2025, et plus de 1 000 projets financés, la machine est bien rodée. La plateforme a pour objectif d’aider sa communauté à investir dans l’immobilier, l’environnement et la santé, et aussi bien dans des PME que dans des startups. Dès 100€ vous pourrez vous lancer dans l’aventure, ce qui est relativement bas comparé à des tickets d’entrée minimums pour des Business Angels.

Si vous rejoignez la communauté WiSEED, vous pourrez investir dans plusieurs types de financement participatif. Par exemple, vous pourrez faire du crowdfunding immobilier. Parmi les encours suivis début 2025 par la plateforme, 22,4% sont des actions. Au moment où je mets à jour cet article, 4 projets de financement en capitaux propres sont en cours, ce qui objectivement pas mal en termes de volumes. Parmi ces collectes, une concerne un drone cargo de grande capacité pour la logistique par exemple. Des projets innovants ! Il y a donc toujours de l’activité pour l’investissement en actions, mais vous aurez généralement moins de choix et d’opportunités qu’en crowdfunding immobilier. A noter que l’investisseur peut remplir ses préférences et ainsi recevoir en priorité des recommandations de projets en lien avec ses appétences.

Enfin, même si nous n’avons pas de chiffres précis sur la partie risques, 52 projets en actions sont en pertes, contre 603 projets remboursés au total (mais pas uniquement des projets en actions, d’où la complexité d’avoir une vue claire…). D’où l’importance de bien diversifier vos investissements.

🔎 Pour plus de renseignements, vous pouvez découvrir mon avis dédié à WiSEED.

LITA.co : le crowd equity durable et responsable

Avec LITA.co vous pouvez investir via différents types de produits financiers, dont des actions. Ainsi, il est possible pour les particuliers, en passant par cette plateforme, de devenir actionnaires d’entreprises à but social ou environnemental.

Comme vous le voyez sur l’image ci-dessus, LITA.co propose régulièrement des collectes sur lesquelles vous pouvez investir en actions. Par ce biais, vous pouvez réduire vos impôts de 25% du montant investi.

En novembre 2023, il est par exemple possible d’investir dans l’entreprise GAYA, une société qui conçoit et vend des vélos électriques. Cette entreprise cherche à lever 800 000€ pour accélérer son développement. Cette collecte illustre parfaitement pour moi le côté investissement local dans l’économie réelle, puisque la boutique GAYA à Paris est à 500 mètres de chez moi, et que j’ai acheté un vélo chez eux à l’été 2023 ! En 2025 il roule toujours très bien, et leurs vélos pullulent à Paris 😊.

Finple : petit mais costaud

Plus modeste qu’Anaxago et WiSEED (bien que créé peu de temps après en 2013), Finple vient compléter le trio des acteurs solides et bien ancrés du crowdequity en France.

Finple propose de financer des projets via des actions ou des obligations convertibles. Pour ces actifs, la plateforme vise un placement entre 3 et 6 ans et une rentabilité située entre 10 à 15% par an. Début 2025, 21,9% des opérations ont été investis en actions par l’intermédiaire de Finple. A noter que ce chiffre a diminué assez significativement comparé à 2022, où le niveau était au dessus de 30%.

Ce type d’investissement en actions permet des avantages fiscaux non négligeables (réduction d’impôts ou utilisation d’un PEA) et la plateforme sait mettre en avant cet atout. Nous reviendrons plus en détails sur cet aspect à la fin de l’article.

Enfin, comme Anaxago et WiSEED, Finple permet d’investir dans du crowdfunding immobilier.

Les autres plateformes de crowdequity

D’autres sites plus confidentiels existent. Vous trouverez la liste ci-dessous. Nous fournissons moins de détails…car ces plateformes en fournissent moins ! Dommage, car sans plus de visibilité, il n’est pas toujours évident de se lancer et d’y placer son argent.

Myoptions

Cette plateforme de crowdequity a été fondée relativement récemment, en 2016. Elle est tournée vers le financement de l’innovation, par le biais d’actions mais aussi d’obligations ou de minibons. Quand nous avons regardé, 1 seul projet action était ouvert à la collecte.

Sowefund : une plateforme de crowdequity avec plus de 100 000 membres

Cet acteur se positionne sur l’innovation en lien avec le développement durable, aussi appelé impact investing. Si c’est un critère pour vous alors foncez ! Bien que ce soit une niche, 9 projets étaient en cours début 2024 (seed ou série A) ce qui permet de choisir ses investissements.

Début 2024, la plateforme affiche tout de même 116 131 membres et plus de 90 millions d’euros levés, sur plus de 100 projets.

Tudigo

Cet acteur qui propose du crowdfunding immobilier en plus du crowdequity est aussi un adepte de l’investissement local. Plusieurs régions ont leur plateforme dédiée (Occistart pour l’Occitanie, Bulb un Bretagne, Allier Impulse, …).

En janvier 2024, c’est une des plateformes qui propose le choix le plus large en termes d’opportunités d’investissement en actions : une bonne dizaine.

Proximea

Créé par la Banque Populaire Grand Ouest, vous pourrez investir dans des startups ou des projets immobiliers. L’ancrage local est marqué puisque seuls des projets du Grand Ouest sont proposés.

Cependant l’univers d’investissement de cette plateforme s’est étendu en 2022, puisqu’alors celle-ci s’est rapprochée de Baltis, qui appartient aussi au Groupe Magellim.

Happy Capital

1 projet en cours en ce début d’année 2024 chez Happy Capital. L’alignement d’intérêts est un des marqueurs forts de cette plateforme de crowdequity. En effet, Happy Capital investit dans chacun des projets qu’il propose (en revanche on ne sait pas combien 🙄 ).

Wine funding : la plateforme de crowdequity qui paie en liquide

Nous finissons la liste avec une plateforme originale qui vous permet d’investir tout en assouvissant votre passion pour le vin 🍷. Cerise sur le gâteau, vous pourrez investir en capital, financer des prêts, et dans certains cas être remboursé en vin !

Il y a 3 modèles possibles :

• Financement, avec remboursement intégralement en vin, vous donnant 15% à 30% de réductions sur le prix des flacons
• Des prêts, où les intérêts (entre 6% et 8%) sont versés en bouteilles de vin
• L’investissement en capital (attention, ce type de placement n’est pas liquide 😂)

Si le sujet vous intéresse, j’ai d’ailleurs consacré un article à l’investissement dans le vin.

Avantages et inconvénients du crowdequity

En parcourant les plateformes de financement participatif en actions, cela donne déjà une idée du placement. Mais voyons plus en détail les forces et les faiblesses de ce type d’investissement. Je vous mets une synthèse, et vous pourrez lire le détail après si vous souhaitez creuser.

Avantages du crowdequity

Le crowdequity, on ne va pas se mentir, c’est d’abord l’espoir non dissimulé d’investir dans le prochain Facebook, le prochain Google ou le prochain Nvidia. Bref, de gagner beaucoup d’argent en misant sur le bon cheval, la startup qui va exploser au bout de quelques années.

🤩 Et en effet, sans avoir besoin que ce soit des noms aussi connus, le crowdequity permet à un investisseur de multiplier sa mise de départ par 2, 3 ou même bien plus. Seulement il faut savoir que ça n’est pas la norme, mais vous pouvez avoir du flair, de la chance, et pourquoi pas les deux !

Ensuite, que la rentabilité soit au rendez-vous ou non, participer au financement de startups ou PME françaises peut être un réel motif de fierté et de motivation. En tout cas c’est vrai pour moi. Ainsi j’espère, à mon humble échelle, aider des entrepreneurs français à lancer leur boîte et faire émerger les prochaines success stories de l’Hexagone.

Enfin, si vous avez des revenus conséquents et que vous souhaitez diversifier votre patrimoine, sachez que le crowdequity permet en général :

• A minima d’adoucir la fiscalité de votre placement en l’hébergeant au sein d’un Plan d’Epargne en Actions (PEA)
• Et même de réduire vos impôts dans le cadre de certains dispositifs, comme la réduction Madelin (25% de la somme investie) ou l’investissement dans une Jeune Entreprise Innovante (JEI) (30% de la somme investie). J’aborderai ces sujets plus en détail dans un paragraphe suivant dédié à la fiscalité

Inconvénients du financement participatif en actions

Comme souvent en finance, les points positifs d’un placement ne sont que la juste contrepartie de certains risques, que je vais détailler ici.

Le premier à bien avoir en tête est le risque de liquidité. Contrairement à un livret A, ou au fonds euro d’une assurance-vie, l’investissement en crowdequity ne permet pas de récupérer ses fonds à tout moment, dès que vous en avez besoin. Vous allez devoir attendre qu’il y ait une fenêtre de sortie, un « évènement de liquidité » qui permettra que vos actions soient rachetées. Cela peut être :

• Le rachat de l’entreprise par une autre
• Une introduction bourse de la société
• Une nouvelle levée de fonds, par exemple si vous êtes rentré sur une série A, et que vous pouvez sortir lors d’une série C. Si ces concepts ne vous sont pas familiers, Hugo vous explique tout dans notre article sur le Venture Capital
• Le rachat de la boîte par un fonds d’investissement, ou par son management, respectivement à l’occasion d’un LBO ou d’un MBO (Management Buy Out)

Concrètement cela n’arrive pas tous les quatre matins, et dépend également des conditions de marché. Sans oublier qu’il faut que l’entreprise ait eu le temps de se valoriser entre votre investissement et sa sortie, ce qui prend de toute façon quelques années en général. Si la liquidité fait partie des inconvénients du crowdfunding de manière générale, c’est donc particulièrement vrai pour la partie actions.

➡️ Par conséquent, n’investissez en crowdequity qu’une petite part de votre patrimoine, et de l’argent dont vous n’avez pas besoin à long terme.

Autre raison de ne pas mettre tout votre argent dans ces placements en actions : il est communément admis que la majorité des startups échouent à devenir pérenne et rentable. Bien qu’il soit compliqué de trouver une étude sérieuse à ce sujet, il suffit de rappeler qu‘en 2024 plus de 65 000 entreprises ont fait défaut selon un rapport de la Banque de France.

Donc malgré le fait que les entreprises fassent l’objet d’une sélection par les plateformes de crowdfunding, elles n’en restent pas moins soumises à cette réalité : plusieurs d’entre elles disparaîtront. Et par conséquent, leurs investisseurs en actions ne récupéreront pas leur capital.

➡️ Il est capital de diversifier et d’investir dans plusieurs projets afin de minimiser votre prise de risque.

Stratégie d’investissement pour le crowdequity

Après avoir parlé de diversification, j’en viens naturellement à quelques bonnes pratiques de base pour investir en crowdequity. Ici je n’invente rien, je ne vais que vous relater les principes appliqués par les fonds de Venture Capital (VC), c’est-à-dire les professionnels de l’investissement en actions dans de jeunes entreprises.

En général, un fonds de VC investit dans une dizaine ou une vingtaine d’entreprises. D’expérience, ils s’attendent à ce que :

• 1 à 2 startups sur 10 performent très bien
• 2 à 3 startups sur 10 délivrent une performance correct (ex. multiple de 1,5 ou 2 sur la somme investie)
• 5 à 7 sociétés sur 10 leur fassent perdre tout ou une partie du capital investi

Si je prends le portefeuille d’Eurazeo en exemple, ils ont 29 participations (en 2025), dont 2 échecs bien connus : Ynsect et October (plateforme de crowdlending, qui était pourtant leader en Europe).

Ainsi, si vous avez 10 000€ à investir en financement participatif en actions, il est vivement recommandé de réaliser 10 investissements de 1 000€ plutôt qu’un seul ou même deux de 5 000€.

Fiscalité : de nombreuses façons de limiter les frottements

Qui dit crowdequity dit actions, et même si elles sont non cotées, c’est tout naturellement que vous pourrez utiliser votre PEA. En gardant vos titres plus de 5 ans vous serez alors exonéré d’impôt sur le revenu (dividendes et plus-values). Il ne vous restera que les prélèvements sociaux de 17,2% à régler.

➡️ Utilisez notre comparateur des PEA si vous n’en avez pas encore !

En souscrivant au capital de PME non cotées, le dispositif “Madelin” vous permet de déduire 18% des montants investis, dans la limite de 50 000 € et pour une réduction maximum de l’impôt sur le revenu de 9 000 € (respectivement 100 000 € et 18 000 € pour un couple marié). Dernièrement ce taux a été remonté à 25% pendant certaines périodes entre 2020 et 2023. Il l’a encore été en 2025. A voir si cela sera reconduit dans les années à venir, avec les problèmes budgétaires que la France connaît.

Le pourcentage de réduction d’impôts peut même aller encore plus loin, en investissant :

• Dans une Jeune Entreprise Innovante (JEI), cela ouvre à une réduction d’impôts de 30%, dans la limite de 75 000€ de versement par personne (donc 150 000€ pour un couple marié ou pacsé)
• Dans une Jeune Entreprise Innovante de Rupture (JEIR), cela ouvre à une réduction d’impôts de 50%, dans la limite de 50 000€ de versement par personne (donc 100 000€ pour un couple marié ou pacsé)

En investissant 50 000€ dans une JEIR, vous bénéficiez donc d’une réduction d’impôts de 25 000€ ( = 50 000€ x 50%).

Enfin, si vous revendez votre société et souhaitez investir dans le crowdequity, vous pouvez bénéficier de l’apport-cession. Cela consiste à apporter les titres de votre société à une autre, ce qui vous permettra de reporter l’imposition des plus-values (article 150-0 b TER du CGI). 

Multiples et rentabilité : rappel mathématique à la réalité

J’ai fait fois 3 sur mon investissement, c’est génial, tu devrais essayer.

Jean-Michel à la machine à café

Dans l’univers de l’investissement en startups, on aime bien parler en multiples. C’est vrai que multiplier la somme investie par 2 ou par 3, ça parle. Néanmoins, je trouve utile de retranscrire ce type de performance sous forme de pourcentage de rentabilité annuelle, ce qui reste quand même la norme pour la plupart des placements.

Pour 1 000€ investi	10% de rentabilité annuelle	15% de rentabilité annuelle	20% de rentabilité annuelle
Année 1	1 100€	1 150€	1 200€
Année 2	1 210€	1 323€	1 440€
Année 3	1 331€	1 521€	1 721€
Année 4	1 464€	1 749€	2 074€
Année 5	1 611€	2 011€	2 488€
Année 6	1 772€	2 313€	2 986€

➡️ Ainsi, faire fois 2 en 5 ans, cela revient avoir un placement qui fait du 15% par an, en pouvant bénéficier des intérêts composés. Il faut du 20% par an pour faire fois 3 en 6 ans.

Quand ce type de placement fonctionne, il est donc difficile pour d’autres investissements financiers de rivaliser. Cependant gardez en tête que si vous faites fois 2 sur une startup, et que vous perdez tout sur l’autre… vous n’aurez pas gagné d’argent.

Conclusion : un (relativement) large choix de plateformes de crowdequity

Il existe plein de bonnes raisons de s’intéresser au financement participatif en actions. A condition de respecter certains principes essentiels pour maîtriser votre risque.

Si vous souhaitez vous lancer dans l’aventure du crowdequity, Anaxago, WiSEED ou Finple sont les choix les plus évidents. Néanmoins d’autres acteurs pourraient vous séduire si vous êtes sensible à l’écologie, à l’aspect local ou aux bonnes bouteilles 😁. Alors que le choix est assez large, il en est de même des possibilités d’optimisation fiscale. Ne sous-estimez surtout pas cet aspect qui a un réel impact sur la performance.

Questions fréquentes