Les contrats Future sur Indice (ou Futures Indiciels) sont des produits dérivés complexes et risqués mais qui peuvent s’avérer très rentables si on les utilise correctement.
➡️ Mais qu’est-ce qu’un contrat Future sur Indice ? Comme fonctionne-t-il ? Et comment investir avec des Futures indiciels ? Suivez le guide !
Présentation des contrats Future sur Indice
🎯 Les Futures sont des instruments financiers qui vous permettent la négociation d’actifs dans le futur selon des conditions fixées à l’avance. De plus, les contrats Future ont un caractère immuable car ils ont l’obligation de vendre ou d’acheter l’actif aux termes du contrat.
Ils font donc partie de la catégorie des contrats à terme : ils permettent d’acquérir ou recevoir la valeur d’un sous-jacent à une date donnée. Si l’on parle de Future sur Indice, le sous-jacent est un indice (S&P500, CAC40, Dow Jones, etc…).
Enfin, ce sont également des produits dérivés car le prix des futures dépend de l’évolution de leurs sous-jacents, que vous ne détenez pas directement avant les termes du contrat.
Comment fonctionne un contrat Future sur indice ?
✅ Un contrat Future est, comme son nom l’indique, un contrat qui vous permet d’acheter (position longue) ou de vendre (position à découvert ou « short« ) un actif sous-jacent à une date future et un prix fixés à l’avance. Ils sont donc très utiles pour se protéger des variations de prix, en particuliers pour les matières premières, ou pour profiter de la volatilité des marchés.
Par exemple, si le CAC40 atteint des records de valorisation, vous pouvez protéger votre capital investi avec un contrat Future indiciel. Et même potentiellement faire une plus-value grâce à l’effet de levier.
On peut également prendre un exemple plus concret avec le pétrole :
Vous êtes producteur de pétrole et avez un stock de 1000 barils à écouler. Actuellement le baril vaut 70$ mais le marché est orienté à la baisse. Pour éviter de voir votre production se dévaloriser, vous pouvez conclure dès aujourd’hui un contrat avec un acheteur qui s’engage à acheter tous vos barils dans un mois, au prix de 70$.
En tant que vendeur, vous vous protégez de la baisse des prix. A contrario, l’acheteur se préserve d’une possible remontée des prix.
✅ Les transactions sur Future sont réalisées sur un marché réglementé. Lorsque vous ouvrez une position sur un contrat Future, vous devez faire un dépôt de garantie, correspondant à une fraction de la valeur nominale du contrat. Le montant de ce dépôt dépend du niveau de risque du sous-jacent.
Arrivé à terme, le règlement d’un contrat Future indiciel se fera généralement en cash. Mais pour les Future sur des biens matériels ou des matières premières, notez que la livraison peut se faire sous forme d’une livraison physique.
Avantages et inconvénients des Futures sur Indice
- Donnent accès aux principaux Indice
- Position Long ou Short
- Profiter de l’effet de levier
- Marché réglementé et transparent
- Réservé aux traders avertis
- Risque de perte car effet de levier
- Frais de financement de l’effet de levier
Pourquoi utiliser des Futures ?
- Pour l’effet de levier.
- Pour la vente à découvert (protection en cas de marché baissier).
Si vous n’avez pas besoin de l’effet de levier ou tout simplement pas envie de l’utiliser, je vous recommande d’investir avec des ETF. Ainsi vous pourrez répliquer l’indice sans coût de financement et avec des frais de gestion minimum.
Comment investir ?
🚨 Afin d’investir sur un contrat Future Indiciel, il vous faut obligatoirement un compte titre ordinaire. Voici nos recommandations : 👇
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CFD ou Future ?
Les CFD (Contract For Difference) sont des produits dérivés qui permettent de parier sur la hausse ou sur la baisse d’un sous-jacent (une action, un indice, une matière première, une crypto monnaie, etc). Ils sont donc assez proches d’un Future Indiciel sur le papier. Mais en pratique, ils se différencient sur de nombreux points. 👇
Points communs entre CFD et contrat future :
- Effet de levier : CFD comme Futures vous permettent de négocier des positions de valeur plus élevée que votre capital initial grâce à l’effet de levier. Cela signifie que les gains ou les pertes peuvent également être amplifiés.
- Accessibilité aux marchés : Les CFD et les contrats Futures vous offrent un accès facile à une large gamme de marchés financiers, y compris les marchés des actions, des devises, des matières premières et des indices.
Différences entre CFD et contrat Future :
- Structure contractuelle : Les CFD sont conclus entre un courtier et un trader, tandis que les contrats Futures sont standardisés et échangés sur des marchés réglementés (Bourse).
- Taille des contrats : Les Futures ont des tailles de contrat standardisées tandis que les CFD peuvent être négociés dans des tailles variables en fonction des besoins du trader.
- Échéance des contrats : Les Futures ont une date d’expiration prédéterminée et immuable, après laquelle le contrat doit être réglé. Autrement dit, pour conserver une position long terme sur future, il faut en racheter. Tandis que les CFD n’ont pas de date d’expiration fixe et peuvent donc être prolongés.
- Régulation : Les contrats futures sont réglementés par des autorités de surveillance financière (comme l’AMF) et sont négociés sur des marchés régulés. Tandis que les CFD sont souvent négociés de gré à gré (OTC) et peuvent avoir des différentes régulations selon les pays.
- Frais et coûts : Les CFD supportent des frais supplémentaires (comme le spread prélevé par les courtiers), tandis que les futures ont des frais de transaction et des frais d’échange spécifiques.
