Avis NALO : la meilleure gestion pilotée ?

Vous êtes à la recherche d’une assurance-vie ou d’un PER en gestion pilotée ? J’ai ouvert un compte chez Nalo il y a plusieurs années. À vrai dire, c’était quelques jours seulement après leur lancement car j’étais intrigué par leur gestion « sur-mesure »…

➡️ Dans cet article je vous fais un retour d’expérience : voici mon avis sur Nalo !

Nalo : le haut de gamme à portée de clic ?

Nalo est une fintech française qui s’est lancée en 2017 avec une assurance-vie assurée par Generali puis un PER (Plan d’Épargne Retraite) assuré par Apicil.

Nalo nous fait trois promesses :

1. Investir sans efforts. Le site de votre banque est resté coincé dans les années 90 ? Vous devez prendre rendez-vous pour « finaliser votre dossier » ? Avec Nalo, c’est tout l’inverse. La fintech vous promet, en effet, de souscrire en 10 min sans sortir de votre canapé !
2. Investir sans rien y connaître. L’objectif de Nalo est de démocratiser l’investissement. La fintech s’adresse donc autant aux novices qu’aux investisseurs aguerris. Vous n’avez qu’à définir votre projet d’investissement et Nalo se charge de construire un portefeuille boursier adapté.
3. Avoir un accompagnement sur-mesure. La troisième promesse de Nalo est la plus ambitieuse. Contrairement à d’autres courtiers en ligne, qui ont un positionnement low cost, Nalo se veut haut de gamme grâce une gestion personnalisée de vos actifs et l’accès à des conseillers patrimoniaux.

➡️ Alors, ces trois promesses sont-elles tenues ? Très franchement oui. Même si la souscription nous a pris 15 minutes plutôt que 10, on ne leur en tient pas rigueur 🙂. Pour le reste, c’est vrai que c’est très simple, ergonomique et sur-mesure. On vous en dit plus dans la suite de cet avis, mais avant faisons un petit détour par les frais ; c’est important !

NB : on commence par l’assurance-vie. Pour avoir notre avis sur le PER, c’est un peu plus bas ⤵️

Notre avis sur les frais

Sur le contrat Nalo Patrimoine, la structure de frais est la suivante :

• Frais d’entrée / sortie : 0 €
• Frais d’arbitrage : 0 €
• Frais de gestion des unités de compte : 0,85 %
• Frais de gestion du fonds en euros : 0,85 %
• Frais de gestion pilotée : 0,55 %

✅ Premier constat : il n’y a ni frais d’entrée ni frais d’arbitrage, ce qui distingue Nalo est banque de réseau (mais pas de la plupart des courtiers en ligne).

Les frais de gestion sont quant à eux assez standards pour une assurance-vie en gestion pilotée. Pourtant, sur leur site on peut lire :

Nalo est 2 fois moins cher qu’une banque traditionnelle, privée ou en ligne.

Sur le site de Nalo

➡️ Est-ce vraiment le cas ?

Pour vérifier cette affirmation, il faut comprendre que les frais associés au contrat ne sont pas les seuls frais prélevés. En effet, dans une assurance vie vous avez la possibilité de choisir tout un tas de supports d’investissement qui ne sont pas gratuits (on vous en dit plus sur les frais d’une assurance-vie ici).

Or, contrairement à la plupart des assurances vie, Nalo n’investit que dans des ETF (aussi appelés trackers). Ces supports d’investissement reproduisent les performances des indices boursiers et – surtout – ils prélèvent des frais de l’ordre de 0,25% contre 1,70% pour les fonds d’investissement traditionnels ; les ETF sont donc plus de 5 fois moins chers !

C’est grâce à cela que Nalo Patrimoine est moins chère que l’assurance vie de Boursorama ou que l’assurance vie de Fortuneo et nettement moins chère qu’une assurance vie d’une banque de réseau.

Voici un exemple en chiffre :

	Nalo Patrimoine	Boursorama	Crédit Agricole
Frais de gestion de l’assurance-vie + frais mandat de gestion	0,85% par an + 0,55% de mandat	0,75%	0,85 % par an + 0,25% de mandat
Frais sur versements	0 €	0 €	3 %
Frais propres aux supports d’investissement	0,25% par an	1,70% par an	1,70% par an
Total	1,65% par an	2,45% par an	3,2% par an*

✅ Conclusion : Nalo est grosso modo deux fois moins chère que l’assurance-vie du Crédit Agricole (lorsqu’on compte les frais d’entrée) et elle est vous coûtera 65% du prix de celle de Boursorama.

Une gestion personnalisée comme nulle part ailleurs

Afin de se démarquer de ses concurrents, Nalo a choisi la voie de l’innovation. Grâce à l’automatisation du conseil façon robo-advisor, Nalo dispose de fonctionnalités uniques en France que nous allons désormais analyser.

❌ Nalo est un expert de la gestion pilotée. Si vous souhaitez gérer vous-même votre portefeuille au sein de votre assurance-vie, regardez plutôt du côté de notre comparatif des meilleures assurances vie.

Nalo s’adapte à vous, et non l’inverse !

Premier point et non des moindres : la gestion pilotée de Nalo est réellement personnalisée. Exit les étiquettes comme « défensif », « équilibré », « dynamique » : l’approche de Nalo est d’adapter sa recommandation à votre projet et votre horizon de placement.

En plus de votre projet d’investissement, leur algorithme va aussi analyser votre situation personnelle et patrimoniale. Ainsi, votre âge, le nombre d’enfants à charge, vos revenus ou encore votre patrimoine financier sont autant d’éléments qui vont permettre à Nalo de vous proposer une assurance-vie unique.

➡️ Nalo va alors estimer la prise de risque adéquate et définir le portefeuille adapté à cotre besoin. Il n’y a donc pas, chez Nalo, 3 ou 10 profils investisseurs standards, comme dans toutes les autres assurances-vie du marché, mais bien une infinité de possibilités, pour coller au plus près des besoins de chaque investisseur.

Nalo sécurise progressivement votre placement

Nalo va piloter votre assurance-vie pour s’assurer, qu’à tout moment, votre placement soit en adéquation avec vos objectifs. Ainsi, au fil du temps, Nalo va sécuriser votre portefeuille.

La raison est simple :

• lorsque vous investissez à long terme, vous pouvez vous permettre de prendre des risques pour de meilleures performances ;
• mais à court terme, mieux vaut opter pour la sécurité.

Et vous n’avez rien à faire : en fonction de votre horizon d’investissement, la sécurisation progressive s’opère automatiquement.

La sécurisation progressive est une fonctionnalité particulièrement intéressante. Dans les autres assurances-vie du marché, aucune réduction du risque dans le temps n’est pas prévue. Votre allocation restera comme elle l’était au premier jour, conformément au profil qui vous a été désigné (prudent, équilibré, dynamique, etc). Mais à quoi bon rechercher la performance des marchés financiers si, quelques jours avant de retirer votre argent, votre épargne perd subitement 20 % ?

Et ce n’est pas tout ! Si vous mettez à jour votre situation personnelle, le robo-advisor réadapte son conseil en réalisant les arbitrages nécessaires. Un nouvel enfant ? Le risque de votre portefeuille est revue à la baisse. Votre patrimoine financier augmente ? Votre exposition est réévaluée.

➡️ Résultat : grâce à son assurance-vie personnalisée et évolutive, Nalo concurrence les banques privées réservées aux plus fortunés… mais Nalo Patrimoine est reste accessible dès 1 000 € !

Tous vos projets au même endroit

L’assurance-vie de Nalo est la première (et la seule) qui permette d’avoir plusieurs projets d’investissement au sein du même contrat.

➡️ Quel est l’intérêt ? Nous avons identifié deux avantages à cette fonctionnalité :

1. Vous n’avez pas besoin d’ouvrir un nouveau contrat à chaque fois que vous avez un nouveau projet pour votre argent. Vous profitez ainsi de l’antériorité fiscale du premier projet pour tous les suivants (on vous en dit plus sur la fiscalité de l’assurance-vie ici).
2. Un projet qui change, ou un autre qui devient urgent ? Vous pouvez transférer des fonds d’un projet à l’autre, sans payer de fiscalité.

Par ailleurs, cela vous permet d’organiser et de visualiser votre épargne en fonction de vos objectifs :

Dans cet exemple, j’ai 3 projets :

• un projet long terme, pour préparer ma retraite avec un portefeuille essentiellement composé d’actions ;
• un projet moyen terme, pour constituer un apport à l’achat d’un appartement ;
• et un projet d’épargne de précaution, sans action, dans lequel je peux piocher en priorité en cas de pépin.

Profitons-en pour mentionner le projet d’épargne de précaution qui est particulièrement intéressant car il mixe fonds euro premium et ETF obligataires dans l’objectif d’obtenir une performance supérieure à celle des livrets bancaires avec une prise de risque très mesurée.

Vous pouvez par ailleurs définir des versements mensuels ou trimestriels sur chaque projet, à la date que vous souhaitez.

✅ On apprécie cette innovation de Nalo. Cela permet de mettre en place une stratégie adaptée à chaque projet de vie. En outre, visualiser vos objectifs vous motivera à placer davantage !

🌱 Une option écoresponsable

Si vous le souhaitez, vous pouvez décider d’opter pour un portefeuille d’investissement écoresponsable. En choisissant cette option, vous aurez :

• des supports d’investissement labellisés investissements socialement responsables (ISR) ;
• des fonds qui appliquent les critères de sélection ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) ;
• et enfin, des ETF thématiques focalisés sur les énergies renouvelables et le traitement de l’eau.

➡️ Si l’écologie fait partie de vos convictions, alors n’hésitez pas ! Vous pouvez d’ailleurs changer d’option à tout moment et même avoir un portefeuille standard et un portefeuille écoresponsable dans la même assurance vie.

Et la performance dans tout ça ? Elle n’est pas moins bonne avec l’option écoresponsable… c’est même plutôt l’inverse ! Justement, nous détaillons les performances tout de suite. ⤵️

Notre avis sur les performances de Nalo

La composition des portefeuilles

Lorsque vous souscrivez à une assurance-vie Nalo, votre placement financier est panaché entre :

• le fonds euros, dont le capital est garanti. Nalo utilise le fonds Netissima, qui est le fonds premium de Generali, lequel contient une fraction substantielle d’immobilier.
• des unités de compte (c’est ainsi qu’on appelle les supports d’investissement boursiers dans l’assurance-vie). Nalo en utilise de deux types :
  • des ETF en actions, qui sont les plus performants sur le long terme ;
  • des ETF obligataires, qui apportent plus de sécurité et qui sont surtout utilisés pour les projets de court terme.

✅ À notre avis l’utilisation d’ETF est très judicieuse, ces fonds indiciels cotés permettent d’obtenir une large diversification avec des frais réduits ; on approuve !

💸 En ce moment, vous pouvez profiter d’un bonus exceptionnel de 1,5% sur le fonds euros, de quoi obtenir une performance comprise entre 4,5% et 5% pour 2024 et 2025. Profitez-en ici !

Comparatif des performances

Plutôt que de passer en revue, une à une, les performances réalisées par Nalo, nous vous proposons plutôt un comparatif avec les gestions pilotées que vous pourrez trouver par ailleurs. Vous pouvez d’ailleurs retrouver toutes les performances mises à jour directement sur leur site.

Pour la comparaison, nous avons retenu les gestions pilotées des deux principales banques en ligne ; à savoir Boursorama et Fortuneo. Ces deux banques proposent des gestions sous mandat avec plusieurs profils types. Afin de comparer ce qui est comparable, nous avons regardé les performances moyennes de ces acteurs et celles atteintes par Nalo entre 2017 et 2023.

On voit sur ce graphique que les performances de Nalo (et en particulier celles de leur portefeuille écoresponsable Nalo Vert), sont bien meilleures que celle des banques en ligne. Pour un profil offensif (ce qui correspond à 95% d’actions chez Nalo), la performance est ainsi de 8,94% par an depuis 2017 pour Nalo Vert et 4,77% pour leur portefeuille standard, contre 3,63% chez Fortuneo et 2,42% chez Boursorama.

➡️ Bref, la comparaison est sans appel et il est clair que les performances de la Fintech sont excellentes !

Notez que l’année 2022 (avec la guerre en Ukraine et le retour de l’inflation) a tiré l’ensemble des performances vers le bas. L’année 2023 a été un bien meilleur cru, avec un effet de rattrapage notable.

Notre avis sur le PER de Nalo

➡️ Nalo a lancé son PER en 2022. La fintech s’est associée à un autre assureur (Apicil), mais elle a conservé son ADN. À savoir :

1. Une gestion pilotée sur mesure :
   • avec une sécurisation progressive selon votre horizon de placement
   • et composée exclusivement d’ETF (et de fonds en euros)
2. Une structure de frais quasiment identique (et même un peu moins élevée que sur l’assurance-vie) :
   • Frais de gestion administrative du contrat : 0,85%
   • Frais de la gestion pilotée : 0,50%
   • Frais moyen des ETF : 0,25%

✅ Comme sur l’assurance vie, c’est grâce à l’utilisation d’ETF à frais réduits que la gestion pilotée de Nalo ressort environ deux fois moins chère qu’une gestion pilotée traditionnelle.

Notez toutefois que le multiprojet n’existe pas dans le PER, pour la simple et bonne raison que le PER est exclusivement dédié à la préparation de votre retraite !

Même si les performances passées ne présagent pas des performances futures, le PER de Nalo s’en est très bien sorti en 2023 avec jusqu’à 8,50% sur son portefeuille éco-responsable et 11,70% sur le portefeuille standard.

Notre avis sur le service client de Nalo

✅ Abordons une autre des forces de Nalo : la qualité de ses conseillers et la réactivité de son service client.

Afin d’assurer un service haut de gamme, Nalo s’est entouré d’anciens banquiers privés ou d’anciens conseillers en gestion de patrimoine.

D’ailleurs, Nalo vous propose un accompagnement gratuit sur l’ensemble de vos questions patrimoniales et fiscales. En cas de besoin, leurs conseillers peuvent même vous orienter vers un avocat fiscaliste, un notaire ou un courtier en crédit afin d’apporter la solution la plus pertinente à votre problématique.

⤵️ Si vous vous sentez concernés, prenez rendez-vous sur leur site ! Autrement n’hésitez pas à leur adresser vos questions par chat, email ou téléphone.

L’avis des clients de Nalo

Si vous avez parcouru la totalité de cet article, vous aurez sans doute compris que notre avis sur Nalo est positif. Mais qu’en est-il de celui des autres clients de Nalo ?

Pour le coup il n’y a pas de débat, avec une excellente note de 4,8/5 sur Google malgré plus de 850 avis, Nalo fait partie des services d’investissements les mieux notés de France par ses clients.

Sans surprise, les clients plébiscitent la simplicité et le côté intuitif de l’expérience utilisateur, ainsi que la réactivité et le professionnalisme des conseillers, en témoigne le commentaire suivant (parmi beaucoup d’autres) :

Souscription simple et rapide. J’ai contacté un conseiller qui a été efficace et a répondu à toutes mes questions.

Bruno, client chez Nalo.

Conclusion : que penser de Nalo ?

Sur le papier, Nalo coche toutes les cases des meilleures assurances-vie en gestion pilotée :

• des frais réduits ;
• des supports bien choisis ;
• de belles performances.

Mais surtout, Nalo réussit à allier simplicité et sophistication, efficacité et personnalisation, de sorte que cette assurance-vie arrive à sortir du lot, aussi bien comparée aux contrats haut de gamme qu’aux contrats internet.

Notre avis est donc très positif et l’ensemble de ces critères permet à Nalo Patrimoine de se hisser sur les premières marches de notre comparatif !

💰 Et s’il fallait encore vous convaincre, sachez que Nalo a une offre de bienvenue et propose jusqu’à 500 € de frais de gestion pour toute nouvelle souscription. Profitez-en et revenez nous donner votre avis en commentaires !

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