Peut-on (et doit-on) avoir plusieurs assurances-vie ?

L’assurance-vie est un placement qui a de nombreux avantages : la garantie du fonds en euros, la performance de la bourse et, bien sûr, des avantages fiscaux et successoraux.

➡️ Mais peut-on ouvrir plusieurs assurances-vie ? Et est-ce une bonne idée ?

Peut-on avoir plusieurs assurances-vie ?

✅ Oui ! Vous pouvez ouvrir et posséder plusieurs contrats d’assurance-vie.

Il n’existe aucune contrainte légale sur le nombre d’assurances-vie et, par ailleurs, aucun plafond de versement ne s’applique à l’assurance-vie (bien qu’il y ait des plafonds fiscaux).

Si vous détenez plusieurs contrats d’assurance-vie, vous pourrez cumuler les avantages liés à la diversification et aux caractéristiques parfois complémentaires de chaque contrat. Ouvrir plusieurs contrats peut aussi vous permettre de mieux organiser votre succession.

Mais attention, cumuler les assurances-vie ne vous permet pas de démultiplier les avantages fiscaux. Par exemple, les abattements sur la part des gains issus des retraits (4 600 € ou 9 200 € pour un couple) sont partagés entre toutes vos assurances-vie. Il en va de même pour les abattements de l’assurance-vie en cas de décès dans le cadre d’une transmission.

⤵️ Je détaillerai cela plus bas.

Quels avantages à ouvrir plusieurs assurances-vie ?

Ouvrir plusieurs assurances-vie peut être une excellente stratégie pour diversifier les avantages propres à chaque assurance-vie, profiter d’éventuels bonus de bienvenue et améliorer la lisibilité de votre épargne, notamment dans le cadre d’une transmission avant et après 70 ans.

Avantage 1 : plus de performances avec plusieurs contrats !

Le taux de rendement d’une assurance-vie dépend de la performance des supports d’investissement choisis par l’investisseur (ou le gestionnaire dans le cadre d’une gestion pilotée) parmi une gamme plus ou moins restreinte d’unités de compte. Ouvrir plusieurs assurances-vie vous permet d’accroître cette gamme pour maximiser votre diversification (et donc votre couple rendement/risque), mais aussi d’allouer votre épargne sécurisée vers un fonds en euros plus performant.

➡️ Pour en savoir plus, je vous recommande notre article sur les avantages de la diversification.

Maximiser la performance du fonds en euros

Aujourd’hui, avec la forte progression des taux d’intérêt intervenus courant de l’année 2022, on assiste à deux grandes catégories de fonds en euros :

• les anciens fonds en euros dont l’actif est essentiellement composé d’obligations à long terme souscrites avant le Covid à taux proche de 0. Ces fonds en euros peinent aujourd’hui à dépasser la moyenne des 2,50 % de rendement net de frais en 2024. 
• les nouveaux fonds en euros (et ceux qui ont collecté beaucoup d’épargne depuis peu) sont constitués en majeure partie des mêmes obligations (avec le même niveau de risque) mais, comme elles ont été achetées récemment, elles ont des taux plus élevés. Ces fonds-là affichent des taux de rendement souvent supérieur à 3 % nets de frais (hors bonification). 

Ouvrir une nouvelle assurance-vie avec un nouveau fonds en euros peut donc vous permettre d’aller chercher un taux de rendement sans risque bien plus élevé que sur un vieux contrat.

➡️ Pour trouver le meilleur fonds en euros du moment, vous pouvez consulter notre comparatif de fonds en euros !

Diversifiez la gamme des unités de compte

Les assurances-vie ont des gammes de supports d’investissement variées et toutes ne proposent pas les mêmes types de supports. Par exemple :

• Certaines assurances-vie ont une très belle gamme d’ETF : les ETF (ou trackers) sont des supports d’investissement à frais réduits qui permettent d’investir en Bourse de manière efficace et performante. Certains contrats sont aussi spécialisés dans la gestion pilotée à base d’ETF, ce qui permet aux épargnants novices de profiter d’un portefeuille optimisé à frais réduits.
• D’autres ont une très belle gamme de supports immobiliers : SCPI, OPCI, SCI, tous ces supports immobiliers vous permettent de toucher chaque mois les loyers d’un ensemble de biens gérés par des professionnels. Pourtant, trop peu d’assurances-vie offrent un choix suffisant de supports immobiliers alors que d’autres sont, au contraire, spécialisés dans l’immobilier à l’instar de Corum Life.
• Certains assurances-vie ont une gamme soignée en supports écoresponsable : ces assurances-vie permettent d’investir dans des thématiques peu mises en avant par les assurances-vie traditionnelles (énergies vertes, transition écologique, immobilier durable…). Cela peut vous permettre d’allouer une partie de votre épargne à des placements écoresponsables.

En variant vos assurances-vie, vous pourrez donc profiter des avantages comparatifs des unes et des autres et ainsi optimiser le couple rentabilité/risque de votre épargne.

➡️ N’hésitez pas à visiter notre comparatif pour trouver les meilleures assurances-vie !

Profitez des bonus de bienvenue

Ouvrir plusieurs assurances-vie peut vous permettre de profiter des bonus les plus alléchants et ainsi doper la performance de votre épargne sans prise supplémentaire.

Si certaines offres consistent seulement en des frais de gestion offerts, d’autres vont plus loin en proposant : 

• Des taux bonifiés : principalement pour le fonds en euros de l’assurance-vie, cette offre consiste à ajouter un ou plusieurs points de pourcentage au rendement du fonds en euros sur plusieurs années. Attention toutefois, ce type d’offre est souvent conditionné à un investissement minimum dans des unités de compte.
• Un abondement : pour un nouveau versement, l’assureur abonde l’encours d’un montant défini permettant d’augmenter d’emblée la valeur de l’épargne investie.

Avantage 2 : contournez l’absence de transférabilité en cas de frais élevés

Nous venons de le voir : toutes les assurances-vie ne se valent pas et un des critères les plus importants ce sont les frais !

Les performances futures sont incertaines par nature (surtout pour les unités de compte), par contre les frais applicables au contrat sont dus, quel que soit le scénario.

Or, si vous avez ouvert une assurance-vie auprès de votre banque ou auprès d’une grande compagnie d’assurances, il est probable qu’elle présente des frais de gestion et peut-être même des frais d’entrée élevés. Vous auriez donc tout intérêt à transférer cette épargne auprès d’un courtier en ligne, dans une assurance-vie sans frais d’entrée et avec des frais de gestion au plancher (0,5% par an).

Problème : le transfert d’une assurance-vie n’est uniquement possible auprès d’un même assureur. Dès lors, deux options s’offrent à vous :

• fermer votre assurance-vie : cela entraine la fiscalité sur les gains réalisés et la perte de l’antériorité fiscale ;
• ouvrir une seconde assurance-vie avec des frais optimisés pour vos nouveaux versements.

Avantage 3 : augmentez vos garanties

Détenir plusieurs contrats d’assurance-vie vous permet de mieux protéger votre épargne. En effet, bien qu’il soit peu probable qu’une compagnie d’assurances fasse faillite, le risque zéro n’existe pas ! Souvenons des faillites en pagaille lors de la crise des subprimes !

Or, en cas de défaillance de l’assureur, vous devez savoir que chaque contrat d’assurance-vie est garanti par l’État à hauteur de 70 000 €. Donc, en multipliant les assurances-vie, vous multipliez aussi les garanties.

Avantage 4 : organisez votre épargne avec plusieurs assurances-vie

Avec plusieurs contrats d’assurance-vie vous pouvez segmenter votre épargne. Vous avez ainsi la possibilité de dédier chaque contrat à un projet de vie bien spécifique, comme la préparation de votre retraite, l’achat de votre résidence principale, ou encore les études de vos enfants.

Or, selon l’horizon de placement de vos différents projets, le portefeuille d’investissement recommandé ne sera pas le même. Par exemple :

• Pour un projet à court terme, par exemple un achat immobilier dans 3 ans, il faut miser sur la sécurité. Une assurance-vie avec un excellent fonds euro sera à privilégier.
• Pour un projet de long terme, par exemple la préparation d’un capital pour votre retraite, il est conseillé de miser sur performance de la bourse et donc choisir une assurance-vie avec une belle gamme de placements boursiers.
• Pour générer un revenu régulier, par exemple si vous êtes déjà à la retraite et que vous souhaitez percevoir un complément de revenu régulier, vous devriez privilégier les supports immobiliers qui vous permettent de toucher un loyer via votre assurance-vie.

Notez aussi qu’avec plusieurs assurances-vie, vous pouvez varier les modes de gestion : vous pouvez ainsi avoir une assurance-vie en gestion libre et une autre en gestion pilotée.

Enfin, segmenter les contrats vous permet aussi de choisir d’effectuer des rachats partiels sur les contrats les moins fiscalisés (ceux sur lesquels la plus-value est la plus faible). En effet, c’est lors des retraits que la fiscalité de l’assurance-vie s’applique (proportionnellement aux gains enregistrés).

Avantage 5 : plusieurs assurances-vie pour mieux organiser votre succession

L’assurance-vie est un formidable outil de transmission de votre patrimoine :

• Vous profitez d’un cadre fiscal très avantageux, avec des abattements et des taux d’imposition réduits par rapport aux droits de succession classiques. On vous en dit plus sur la fiscalité de l’assurance-vie à la succession ici.
• Vous désignez les bénéficiaires de votre capital à votre décès dans la clause bénéficiaire. Vous pouvez ainsi choisir les personnes de votre choix et répartir les sommes comme bon vous semble.

Voyons tout de suite pourquoi il peut être utile d’avoir plusieurs contrats d’assurance-vie pour mieux organiser votre succession.

Ne pas faire de jaloux à votre succession

La clause bénéficiaire d’un contrat d’assurance-vie autorise un partage qui n’est pas nécessairement à parts égales. Une même assurance-vie peut ainsi revenir à Pierre à 80%, à Paul à 15% et à Jacques à 5%.

Toutefois, dans un souci de discrétion, vous pouvez ouvrir plusieurs contrats d’assurance-vie afin d’isoler certains bénéficiaires au sein d’un contrat à part. Ainsi, les bénéficiaires des autres contrats ne connaîtront pas le montant des sommes reçues ni les autres personnes concernées. Cela évitera peut-être les embrouilles à votre décès.

Ouvrir un nouveau contrat après vos 70 ans

Le régime successoral appliqué à l’assurance-vie est différent selon que les primes sont versées avant ou après 70 ans :

• avant 70 ans : le capital transmis est hors succession et chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 500 €, ainsi que d’un taux d’imposition favorable.
• après 70 ans : un abattement de 30 500 € est applicable à l’ensemble des bénéficiaires du contrat d’assurance vie. Au-delà, le capital est intégré à l’actif successoral mais les gains et les intérêts générés sont exonérés de droits de succession. On vous en dit plus sur la fiscalité de l’assurance-vie après 70 ans ici.

En soi, il n’est pas nécessaire d’ouvrir une seconde assurance-vie après vos 70 ans. Normalement, l’assureur est censé distinguer les sommes versées avant et après votre soixante-dixième anniversaire.

Mais il est fréquent que la compagnie d’assurances se trompe ! En ouvrant un nouveau contrat après vos 70 ans, vous clarifiez la situation pour l’assureur et le notaire.

Ouvrir plusieurs assurances-vie ? Oui, mais les bonnes !

Voici quelques assurances-vie que je recommande tout particulièrement. J’ai pris soin, ici, de varier les courtiers mais surtout de varier les compagnies d’assurances derrière pour que vous puissiez maximiser l’effet de la diversification sur l’assurance-vie et multiplier vos garanties.

Les meilleurs contrats en gestion libre

Les meilleurs contrats en gestion pilotée

Vous pouvez retrouver le détail de cette sélection (et quelques contrats supplémentaires) dans notre comparatif des meilleures assurances-vie en 2025 !

Avoir plusieurs assurances-vie : dans quel cas est-ce une mauvaise idée ?

Multiplier les contrats d’assurance-vie peut être une stratégie gagnante… mais à condition de ne pas tomber dans l’excès. Car au-delà d’un certain nombre, cela peut devenir contre-productif.

Une gestion plus complexe

Avoir deux assurances-vie est tout à fait raisonnable : cela permet déjà de diversifier ses supports, ses assureurs et ses modes de gestion sans compliquer le suivi. Mais si vous en possédez trois, quatre ou plus, la gestion devient rapidement plus technique.

C’est particulièrement vrai si vos contrats sont en gestion libre. Il faut alors suivre régulièrement les performances de chaque unité de compte, procéder à des arbitrages, ajuster votre allocation selon vos projets ou le contexte économique… Pas toujours évident de tout garder en tête !

Un manque de lisibilité de l’épargne

Selon votre niveau d’expertise, il peut aussi devenir difficile de savoir précisément comment est investie votre épargne dans chaque contrat, notamment si vous avez opté pour la gestion pilotée. Or, en multipliant les contrats sans analyse fine, vous risquez de répliquer involontairement les mêmes choix d’investissement.

❌ Conséquence : au lieu d’une vraie diversification, vous êtes en réalité fortement exposé à un seul et même marché. Une chute sur ce secteur se répercutera donc sur l’ensemble de vos contrats, comme un effet domino.

Assurance-vie, PEA, PER… Misez d’abord sur la complémentarité des enveloppes

Avoir plusieurs assurances-vie peut être une excellente stratégie pour diversifier vos supports, vos assureurs ou encore optimiser votre succession.

⚠️ Mais attention, les avantages fiscaux de l’assurance-vie ne se cumulent pas entre les contrats. Autrement dit, ouvrir plusieurs assurances-vie ne vous permet pas de multiplier les abattements fiscaux lors des retraits ou au moment de la succession.

C’est pourquoi, avant de multiplier les contrats d’assurance-vie, il peut être plus judicieux de diversifier vos enveloppes fiscales. En effet, d’autres placements comme le PEA ou le PER offrent des avantages complémentaires et cumulables avec ceux de l’assurance-vie.

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) pour investir dans des actions européennes

Le PEA permet d’investir en Bourse (et principalement dans des actions européennes) avec une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans. C’est donc une enveloppe très intéressante pour dynamiser votre épargne sur le long terme.

En revanche, l’inconvénient du PEA est de ne pas permettre de sécuriser votre épargne puisque celle-ci ne permet d’investir que dans des actions.

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) pour préparer votre retraite et déduire vos versements

Le PER est un excellent outil pour préparer votre retraite car il a un avantage de taille : il vous permet de déduire vos versements de votre revenu imposable, ce qui peut représenter une réduction d’impôt importante.

En contrepartie de cet avantage fiscal, les fonds sont bloqués jusqu’à la retraite, mais peuvent être débloqués par anticipation dans certains cas (voir les cas du déblocage du PER ici).

Questions fréquentes