Définition du taux de distribution d’une SCPI
Le taux de distribution correspond à la division entre les revenus locatifs distribués par une SCPI (avant impôts) et le prix de la part de SCPI au 1er janvier de l’année prise en compte. Il faut également inclure les acomptes et quote-part de plus-values correspondant à d’éventuelles ventes d’immeubles.
Et comme un bon dessin vaut mieux qu’un long discours :
Il s’agit de l’indicateur de rendement de référence pour le marché des SCPI. Pour vous donner une idée, le taux de distribution moyen des SCPI s’élevait à 4,72% pour l’année 2024 (données ASPIM). Mais il y a de fortes disparités. Des SCPI versent moins de 4%, tandis que les plus performantes, comme Transitions Europe ou Remake Live versaient respectivement du 8,25% et du 7,50% pour 2024.
⚠️ Le taux de distribution (ou TD) est toujours présenté net de frais de gestion. Et normalement il est présenté brut de fiscalité, sauf parfois pour les SCPI européennes où la performance peut être communiquée après impôts locaux.
Pour les SCPI à capital variable (la plupart des SCPI), il suffit de prendre le prix de la part au 1er janvier pour calculer le taux de distribution. Pour les SCPI à capital fixe, il faut prendre le prix moyen de la part sur l’année précédente.
Comment utiliser cet indicateur ?
Le taux de distribution (ou TD) est évidemment une donnée capitale pour l’investisseur, puisque c’est le reflet du rendement. Il représente donc d’une bonne partie de la performance d’une SCPI.
Pour choisir la ou les SCPI dans lesquelles vous allez investir, mieux vaut observer le taux de distribution sur plusieurs années. Vous pourrez ainsi vérifier si le rendement est régulier, d’année en année.
Même si ça n’est pas le seul critère à prendre en compte, je vous conseille tout de même de vous orienter vers des SCPI ayant un taux de distribution supérieur à la moyenne du marché. Soit 4,72% pour 2024.
Pour bien investir dans les SCPI, le taux de distribution ne doit pas être votre critère unique. Le Report A Nouveau (RAN) vous indique si la SCPI a des réserves en cas d’années plus compliquées. Le nombre d’immeubles vous renseigne sur la diversification de la SCPI, et le taux d’occupation financier (TOF) vous informe du sérieux de la gestion.
Si vous ne voulez pas tout comparer vous même, jetez directement un coup d’œil à notre classement des SCPI.
Quelles sont les SCPI avec le meilleur taux de distribution ?
Les SCPI dont l’objectif est avant tout de maximiser le taux de distribution s’appellent des SCPI de rendement. Pour information, il existe des SCPI de plus-value, dont l’objectif est de faire grossir le prix de la part. Ou encore des SCPI de défiscalisation, dont le but est de réduire vos impôts. Donc il n’y a pas « que » des SCPI de rendement sur le marché.
Voici le top 5 des SCPI, classées en fonction de leur taux de distribution 2024 :
SCPI à capital Variable gérée par ALDERAN depuis décembre 2023.
- Rendement 2024 : 10.62%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 250 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 13.2%
- Taux d’occupation : 94%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par MATA CAPITAL IM depuis novembre 2023.
- Rendement 2024 : 9.33%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 300 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 9%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 5 mois
jusqu’à 3.5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2024 : 8.25%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3.50% de cashback
⚠️ A noter que hormis la SCPI Transitions Europe qui a deux ans d’historique, toutes ces SCPI ont été créées en 2023, et donc elles n’ont qu’une année complète d’historique de taux de distribution. Etant des nouvelles SCPI, elles ont encore des capitalisations relativement faibles, et bénéficient d’un effet collecte qui ne durera pas dans le temps.
Si vous recherchez une SCPI avec un rendement supérieur à 6% depuis plus de 10 ans, à ce jour seule la SCPI CORUM Origin réussit cet exploit à ma connaissance. Intéressé ? Découvrez mon avis dédié à CORUM Origin.
Quelle est la différence entre Taux de Distribution (TD) et TDVM ?
Le taux de distribution des SCPI a remplacé le 1er janvier 2022 le TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché). Ce dernier se calculait en divisant le dividende versé au titre de l’année N (avant impôts) par le prix acquéreur moyen de la part sur la même année N.
En effet, comme le prix d’une part peut être revalorisé ou dévalorisé en cours d’année, le TD et le TDVM ne donne pas forcément la même valeur.
Désormais, le taux de distribution est devenu l’indicateur de référence pour mesurer la performance des SCPI et pouvoir les comparer entre elles.
Le tableau complet des taux de distribution des SCPI
Afin que vous ayez une bonne idée des taux de distribution qui se pratiquent sur le marché, je vous dresse la liste ci-dessous pour une centaine de SCPI, soit l’essentiel de celles actives actuellement. De plus, je vous transmets les informations pour 2023, mais aussi 2022 afin que vous ayez un petit historique.
| SCPI | Taux de distribution 2022 | Taux de distribution 2023 | Taux de distribution 2024 | En savoir plus |
|---|---|---|---|---|
| Comète | – | – | 10.62 | Avis SCPI Comète |
| Sofidynamic | – | – | 9.52 | Avis SCPI Sofidynamic |
| Osmo Energie | – | – | 9.33 | Avis SCPI Osmo Energie |
| Mistral Sélection | – | – | 8.59 | Avis SCPI Mistral Sélection |
| TRANSITIONS EUROPE | – | 8.16 | 8.25 | Avis SCPI Transitions Europe |
| Upêka | – | – | 7.96 | Avis SCPI Upêka |
| REMAKE LIVE | 7.64 | 7.79 | 7.50 | Avis SCPI Remake Live |
| IROKO ZEN | 7.04 | 7.12 | 7.32 | Avis SCPI Iroko Zen |
| NCap Continent | – | – | 7.01 | Avis SCPI NCap Continent |
| CAPIFORCE PIERRE | 8.93 | 6.81 | 6.83 | Avis SCPI Capiforce |
| EPARGNE PIERRE EUROPE | – | 6.26 | 6.75 | Avis SCPI Epargne Pierre Europe |
| EPSILON 360 | 6.08 | 6.25 | 6.55 | Avis SCPI Epsilon 360 |
| CRISTAL LIFE | 5.51 | 6.02 | 6.51 | Avis SCPI Cristal Life |
| OPTIMALE | 5.52 | 6.02 | 6.51 | Avis SCPI Optimale |
| ALTA CONVICTIONS | – | – | 6.50 | Avis SCPI Alta Convictions |
| LOG IN | – | 6.21 | 6.30 | Avis SCP LOG IN |
| PFO | 5.57 | 5.7 | 6.27 | Avis SCPI PFO |
| LF Croissance & Territoires | 4.93 | 5.67 | 6.25 | Avis SCPI LF Croissance & Territoires |
| CAP FONCIERES ET TERRITOIRES | 5.92 | 6 | 6.24 | Avis SCPI Cap Foncières et Territoires |
| COEUR DE REGIONS | 6.40 | 6.2 | 6.20 | Avis SCPI Cœur de Régions |
| SOFIPIERRE | 5.10 | 4.73 | 6.20 | Avis SCPI Sofipierre |
| CORUM ORIGIN | 6.88 | 6.06 | 6.05 | Avis SCPI CORUM Origin |
| COEUR D’EUROPE | 6.10 | 5.93 | 6.02 | Avis SCPI Cœur d’Europe |
| Novaxia NEO | 6.33 | 6.51 | 6.01 | Avis SCPI Novaxia NEO |
| PAREF Hexa | 5.40 | 5.51 | 6.00 | Avis SCPI PAREF Hexa |
| PAREF Evo | 5.37 | 5.8 | 6.00 | Avis SCPI PAREF Evo |
| AEW PARIS COMMERCES | – | 6.12 | 5.96 | |
| IMMO PLACEMENT | 5.54 | 5.61 | 5.87 | |
| ALTIXIA CADENCE XII | 5.51 | 5.60 | 5.73 | |
| VENDÔME REGIONS | 5.71 | 6.01 | 5.72 | |
| ELIALYS | 5.39 | 5.55 | 5.71 | |
| LE PATRIMOINE FONCIER | 6.58 | 6.21 | 5.69 | |
| LF OPPORTUNITE IMMO | 5.40 | 5.46 | 5.62 | |
| CORUM EURION | 6.47 | 5.67 | 5.53 | |
| CORUM XL | 5.97 | 5.4 | 5.53 | |
| PIERRE SELECTION | 5.58 | 5.48 | 5.52 | |
| ACTIVIMMO | 5.50 | 5.52 | 5.50 | |
| FONCIERE DES PRATICIENS | 5.10 | 5.4 | 5.50 | |
| LOGIPIERRE 3 | 5.31 | 5.31 | 5.31 | |
| COEUR DE VILLE | 5.30 | 5.3 | 5.30 | |
| EPARGNE PIERRE | 5.28 | 5.28 | 5.28 | |
| ESG PIERRE CAPITALE | 5.05 | 5.16 | 5.22 | |
| Sofiboutique | 4.39 | 5.02 | 5.20 | |
| LF AVENIR SANTE | 4.72 | 4.8 | 5.20 | |
| PIERRE EXPANSION SANTE | 4.42 | 4.46 | 5.20 | |
| SOFIDY EUROPE INVEST | 4.65 | 4.71 | 5.20 | |
| AESTIAM PLACEMENT PIERRE | 5.01 | 5.01 | 5.10 | |
| ALTIXIA COMMERCES | 5.34 | 5.31 | 5.10 | |
| PF GRAND PARIS | 4.32 | 4.34 | 5.10 | |
| URBAN COEUR COMMERCE | 4.70 | 5.02 | 5.10 | |
| BUROBOUTIC | 4.31 | 4.34 | 5.07 | |
| EFIMMO 1 | 4.98 | 4.65 | 5.07 | |
| FICOMMERCE | 4.57 | 4.61 | 5.07 | |
| CRISTAL RENTE | 5.05 | 5 | 5.06 | |
| AFFINITES PIERRE | 4.76 | 5.04 | 5.05 | |
| ATREAM HOTELS | 5.05 | 5.3 | 5.05 | |
| IMMORENTE | 4.82 | 5 | 5.04 | |
| SOPRORENTE | 4.77 | 5.92 | 5.04 | |
| METRONOME | 5.00 | 5.00 | 5.00 | |
| COEUR D’AVENIR | – | – | 5.00 | |
| EUROVALYS | 4.57 | 5.04 | 5.00 | |
| MY SHARE SCPI | 5.11 | 5.2 | 5.00 | |
| NOVAPIERRE 1 | 4.51 | 4.5 | 5.00 | |
| PAREF Prima | 4.80 | 4.8 | 5.00 | |
| UNIDELTA | 4.68 | 4.87 | 4.99 | |
| KYANEOS PIERRE | 5.37 | 5.28 | 4.96 | |
| PFO2 | 4.32 | 4.1 | 4.91 | |
| FRANCE INVESTIPIERRE | 4.67 | 4.71 | 4.90 | |
| NCap Education Santé | 4.72 | 4.72 | 4.85 | |
| GENEPIERRE | 3.82 | 3.81 | 4.63 | |
| CREDIT MUTUEL PIERRE 1 | 4.20 | 4.34 | 4.52 | |
| EPARGNE FONCIERE | 4.64 | 4.43 | 4.52 | |
| AESTIAM PIERRE RENDEMENT | 4.61 | 4.50 | 4.49 | |
| AEW OPPORTUNITES EUROPE | 4.35 | 4.3 | 4.48 | |
| AEW COMMERCES EUROPE | – | 4.00 | 4.47 | |
| LF GRAND PARIS PATRIMOINE | 4.53 | 4.53 | 4.40 | |
| SELECTINVEST 1 | 4.17 | 4.13 | 4.40 | |
| ELYSEES PIERRE | 3.64 | 3.64 | 4.37 | |
| LF EUROPIMMO | 4.32 | 4.64 | 4.30 | |
| EDISSIMMO | 3.65 | 3.77 | 4.27 | |
| LAFFITTE PIERRE | 4.00 | 3.62 | 4.27 | |
| AEW PATRIMOINE SANTE | – | 3.51 | 4.20 | |
| PRIMOVIE | 4.49 | 4.21 | 4.20 | |
| ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION | 4.07 | 4.14 | 4.15 | |
| NOTAPIERRE | 3.63 | 3.75 | 4.10 | |
| SELECTIPIERRE 2 | 4.04 | 4.05 | 4.08 | |
| PIERVAL SANTE | 5.35 | 5.1 | 4.05 | |
| UFIFRANCE IMMOBILIER | 4.83 | 4.72 | 4.05 | |
| PF HOSPITALITE EUROPE | 4.00 | 4.2 | 4.02 | |
| ALLIANZ PIERRE | 4.01 | 4.01 | 4.01 | |
| GMA ESSENTIALIS | 5.52 | 3.01 | 4.00 | |
| RIVOLI AVENIR PATRIMOINE | 3.38 | 3.56 | 3.89 | |
| ACCIMMO PIERRE | 3.80 | 3.51 | 3.88 | |
| FRUCTIPIERRE | 4.00 | 4.03 | 3.85 | |
| PATRIMMO COMMERCE | 3.86 | 3.48 | 3.75 | |
| ALLIANZ HOME | – | 2.93 | 3.69 | |
| PRIMOFAMILY | 3.00 | 3.62 | 3.66 | |
| PRIMOPIERRE | 4.21 | 4.12 | 3.54 | |
| ACCES VALEUR PIERRE | 4.41 | 3.50 | 3.53 | |
| OPUS REAL | 3.00 | 3 | 3.22 | |
| AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE | 3.17 | 3.66 | 3.21 | |
| AESTIAM CAP’HEBERGIMMO | 5.00 | 4.01 | 3.18 | |
| L’OUSTAL DES AVEYRONNAIS | 2.93 | 2.66 | 2.72 | |
| NOVAPIERRE RESIDENTIEL | 2.28 | 0.00 | 1.20 | |
| LF LES GRANDS PALAIS | 0.93 | 0.95 | 0.72 | |
| SOFIPRIME | 0.51 | 0.5 | 0.54 | |
| GRAND PARIS RESIDENTIELS | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| PATRIMMO CROISSANCE | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Questions fréquentes
Le taux de distribution d’une SCPI est un indicateur de rendement. Il correspond à l’ensemble des loyers perçus pour une part de SCPI sur 1 an, divisé par le prix de la part.
En 2024, le meilleur taux de distribution revient à la SCPI Comète, d’Alderan, avec 10,62%. Le podium est complété par deux nouvelles SCPI : Sofidynamic (9,52%) et Osmo Energie (9,33%).
Les revenus des SCPI correspondent aux loyers reversés par les locataires de leurs actifs immobiliers. Ces revenus ne sont donc pas garantis, en revanche ils sont assez stables dans le temps. C’est pourquoi les SCPI sont souvent un bon placement pour avoir un complément de revenus régulier.
La moyenne du marché du taux de distribution des SCPI est généralement située entre 4% et 5%, sachant qu’elle s’établit à 4,72% en 2024 selon l’ASPIM (Association des Sociétés de Placement Immobilier).
Oui le taux de distribution publié par les SCPI est net de frais. En revanche il est brut de fiscalité.