Depuis 2016, les pouvoirs publics ont mis en place un label permettant de reconnaître facilement un Investissement Socialement Responsable : le label ISR. Et s’il était réservé à l’origine aux fonds d’investissement, le label ISR est désormais accessible aux SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et OPCI, depuis octobre 2020.
Ainsi, il est aujourd’hui facile de donner du sens à son épargne, en investissant dans une économie plus « verte » et tournée vers le développement durable.
➡️ Alors quelles sont les meilleures SCPI ISR et comment les choisir ? Voici notre sélection !
Qu’est-ce qu’une SCPI ISR ?
Une SCPI est une structure de gestion immobilière ayant pour but d’acquérir et d’administrer un patrimoine immobilier.
Les loyers générés par ces immeubles sont ensuite redistribués aux investisseurs de la SCPI (appelés associés) sous forme de dividendes, au prorata du nombre de parts qu’ils possèdent. Et après déduction des frais de gestion (cf. les frais des SCPI).
Une SCPI ISR est une SCPI qui intègre des critères environnementaux et sociaux dans ses décisions d’investissement et dans la gestion de son parc immobilier, par exemple, en réalisant des travaux d’isolation, en choisissant les immeubles avec la meilleure efficacité énergétique, ou encore en investissant dans des logements sociaux.
➡️ Retrouvez notre classement et comparatif des meilleures SCPI.
Le label ISR et les SCPI
Depuis 2020, les SCPI peuvent recevoir le label ISR qui permet de reconnaître en un coup d’œil les entreprises ayant de bonnes pratiques Environnementales, Sociales et de Gouvernance (ESG). Obtenu pour 3 ans, ce label impose aux SCPI de se plier à de nombreuses exigences, notamment :
- Définir précisément leurs objectifs ESG ;
- Déterminer une méthodologie rigoureuse pour analyser la performance ESG de son patrimoine immobilier, particulièrement en phase d’acquisition ;
- Détailler comment cette méthodologie a été utilisée pour leurs décisions d’investissement et de gestions ;
- Communiquer en toute transparence sur sa stratégie ESG, le respect de ses engagements et ses résultats ;
- Suivre et mesurer l’impact de leur politique ESG ;
- Mettre en œuvre les moyens nécessaires pour engager les locataires, gestionnaires d’immeuble et prestataires dans leur démarche ESG.
➡️ En synthèse, décrocher le titre de SCPI ISR est tout de même contraignant et c’est une excellente chose ! Cela prouve le sérieux de ce label ainsi qu’un réel engagement de la part des sociétés de gestion souhaitant utiliser cette appellation.
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Un investissement en accord avec vos valeurs
Comment se traduit la politique ESG d’une SCPI ISR ? Voici quelques exemples concrets.
Les bonnes pratiques environnementales
Afin de pouvoir vous donner une idée des actions menées par les SCPI pour améliorer leur impact écologique, prenons 3 exemples avec l’excellente SCPI ISR Iroko Zen.
Le remplacement des ampoules intérieures comme extérieures par des LED peut sembler anecdotique. Et pourtant, à l’échelle d’un ensemble de bureaux l’impact est visible : cela a permis de réduire la consommation énergétique du bâtiment de 7,50%. Budget des travaux : 23 424 € HT.
De même, programmer l’arrêt automatique des éclairages, du chauffage et de l’extracteur d’air des sanitaires lorsque cet entrepôt n’est pas occupé a eu pour conséquence de réduire la consommation énergétique de presque 17% et les émissions de Gaz à Effet de Serre (GES) de plus de 15,50% ! Et pour un budget de seulement 6 000 € HT.
Dernier exemple : des panneaux photovoltaïques ont été installés sur les toits de cet ensemble de bureaux Madrilène. Résultat : une réduction de la consommation énergétique de plus de 78% et d’émission de GES de plus de 43% ! Un investissement de 39 236€ HT qui devrait rapidement s’amortir.
Plus d’informations dans notre avis sur IROKO ZEN.
Enfin, on peut également citer des travaux d’amélioration de l’isolation thermique ou encore une meilleure gestion des déchets. En bref, toute action pour limiter les émissions de CO² qui soit mesurable et comparable. D’ailleurs, ces mesures sont également liées à la partie Sociale de l’ESG.
Pour vous illustrer l’impact bénéfique qu’une SCPI ISR peut avoir sur le volet social, prenons l’exemple de Remake Live :
- La SCPI s’engage à investir 5 à 10% de sa collecte dans l’immobilier social, sans logique de performance. Par exemple des logements sociaux, des hébergements d’urgence ou encore des locaux mis à disposition d’entreprises solidaires d’utilité sociale (Cf. ci-dessus).
- Ainsi, Remake Live favorise l’accès aux logements pour les plus démunis dans les zones tendues.
- Remake Live s’engage également à assurer la santé, la sécurité et le bien-être des locataires, comme des occupants : l’accès aux personnes à mobilité réduite, à la lumière naturelle, le contrôle de température intérieure, la création d’espaces détente…
- Enfin, la SCPI privilégie les immeubles donnant l’accès aux « mobilités douces ». Et peut également les encourager avec l’installation d’un parking à vélos ou de borne de recharge électrique.
En substance, l’aspect social d’une SCPI ISR concerne tout ce qui rend la vie plus confortable et permet de réduire nos émissions de CO².
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La gouvernance au sein des SCPI ISR
La Gouvernance concerne un ensemble de décisions, de règles et de pratiques visant à assurer le bon fonctionnement d’une société. Cela inclut également les organes chargés de prendre ces décisions, de les mettre en œuvre et de les contrôler.
✅ Ainsi, une SCPI ISR doit mettre en œuvre une politique de Gouvernance vertueuse, comme par exemple :
- Une bonne relation avec ses prestataires, afin qu’ils adhèrent à la charte ESG et intègrent des critères ESG avec tous leurs clients.
- De même avec les locataires : sensibilisation aux thématiques ESG (webinaires, formations, distribution d’imprimés…), organisation de comités verts, intégration de clauses « vertes » dans le bail, etc…
- Prendre en compte la résilience climatique du patrimoine de la SCPI et anticiper les risques à venir dans les prochaines décennies.
- Valoriser les circuits courts (économie locale) et l’économie circulaire, comme la réutilisation de matériaux.
- Privilégier les activités contribuant au développement durable de la société (santé, services publics, éducation…).
➡️ En bref, les SCPI ISR vous permettent de soutenir la transition vers un monde plus juste et durable grâce à un label garanti par l’Etat.
Si vous êtes particulièrement sensible à la finance durable, retrouvez notre sélection des meilleurs placements verts, écoresponsables et ISR.
Comment souscrire à une SCPI ISR ?
Pour souscrire à une SCPI, vous pouvez réaliser votre investissement en direct :
- Via un courtier en placement spécialisé comme Louve Invest ;
- Ou via un courtier plus généraliste comme Linxea.
Dans ce cas, vos parts de SCPI seront conservées dans un compte titre ordinaire (CTO).
Mais vous pouvez également souscrire à des parts de SCPI ISR grâce à une assurance vie, comme :
Frais au plancher, bourse et immobilier : excellent contrat multifonction !
- Fonds euros : 3,13% en 2023
- Versement minimal : 500 €
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- SCPI/SCI
- OPCI
Linxea Spirit 2 est le contrat de Linxea vous proposant le plus de choix de supports immobiliers (SCI, OPCI et SCPI), pour un total de plus de 700 unités de compte incluant des fonds ISR et des ETF.
Parmi les SCPI ISR de notre Top 10, on peut retrouver Remake Live, Epsilon 360°, Activimmo, Epargne Pierre ou encore Atream Hotels.
Mais ce n’est pas tout ! Retrouvez l’ensemble des supports disponibles sur le site de Linxea et toutes les informations sur le contrat dans notre avis sur Linxea.
Un fonds euros boosté et un très large choix de supports
- Fonds euros : 1,70% à 4,00% en 2023
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Jusqu’à 500€ offerts
Du côté de Placement Direct Vie, on apprécie son excellent fonds euros, ses frais bas et son large choix de supports d’investissement : plus de 1 300.
On y trouve, entre autres, une cinquantaine d’ETF, des actions en direct et bien sûr, des SCPI ISR. Dont Pierre Capitale, PF02, Primovie ou encore Rivoli Avenir Patrimoine.
Plus de détails dans notre avis sur Placement Direct Vie.
Comment choisir la meilleure SCPI ISR ?
Afin de trouver la meilleure SCPI ISR nous vous invitons à comparer ces points :
- La composition du patrimoine immobilier : répartition sectorielle et géographique pour assurer une bonne diversification.
- Les taux d’occupation, signe d’une bonne gestion des locataires.
- Les taux de distribution, qui est l’indicateur de rendement des SCPI.
- La société de gestion derrière la SCPI : son historique et ses autres produits.
➡️ Ou tout simplement consulter notre comparatif des meilleures SCPI ! 😉
Plus d’une cinquantaine de SCPI sont labellisées ISR, soit environ la moitié des SCPI actives sur le marché. Ce label ne peut donc pas être votre seul critère de choix d’investissement.
Notre TOP 10 des meilleures SCPI ISR
Afin d’établir ce classement, nous avons analysé et comparé plusieurs critères qui nous semblent essentiels dont les frais, les taux d’occupation, la qualité des actifs ou encore le rendement.
Ainsi, nous avons pu établir un classement et comparatif complet des SCPI et vous proposer ce Top 10 des meilleures SCPI ISR. Toutes ont reçu un SCPI Awards 2024 de Finance Héros, ce qui signifie qu’elles font partie du top 20 des SCPI selon nos critères.
SCPI à capital Variable gérée par EPSILON CAPITAL depuis décembre 2021.
- Rendement 2023 : 6.25%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 250 €
- Frais de souscription : 5%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 4 mois
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SCPI à capital Variable gérée par Arkea Reim depuis novembre 2022.
- Rendement 2023 : 8.16%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 200 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par INTERGESTION depuis février 2021.
- Rendement 2023 : 6.02%
- Secteur: Diversifiée
- Prix d’une part : 204 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 13.2%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par Theoreim depuis octobre 2022.
- Rendement 2023 : 6.21%
- Secteur: Logistique
- Prix d’une part : 250 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 100%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par NORMA CAPITAL depuis mai 2015.
- Rendement 2023 : 6.01%
- Secteur: Bureaux
- Prix d’une part : 670 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 12%
- Taux d’occupation : 93%
- Délais de jouissance : 6 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
SCPI à capital Variable gérée par PAREF GESTION depuis novembre 1991.
- Rendement 2023 : 5.51%
- Secteur: Bureaux
- Prix d’une part : 210 €
- Frais de souscription : 12%
- Frais de gestion : 9.6%
- Taux d’occupation : 94%
- Délais de jouissance : 1 mois
jusqu’à 3,5% de cashback
La liste complète des SCPI ISR
Nous avons sélectionné pour vous les 10 meilleures SCPI ISR à nos yeux mais il en existe aujourd’hui plus d’une cinquantaine. Voici donc une liste de ces SCPI, classées en fonction de leur date d’obtention du label ISR, de la plus ancienne à la plus récente.
| Nom de la SCPI | Société de Gestion | Date du label ISR | Notre avis sur la SCPI | Souscrire |
|---|---|---|---|---|
| Fair Invest | Norma Capital | Novembre 2020 | En savoir plus | Souscrire |
| Novaxia Neo | Novaxia | Novembre 2020 | En savoir plus | Souscrire |
| PFO2 | Perial AM | Décembre 2020 | En savoir plus | Souscrire |
| LF Grand Paris Patrimoine | La Francaise AM | Décembre 2020 | En savoir plus | Souscrire |
| Pierre Capitale | Swiss Life REIM | Janvier 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Primopierre | Primonial REIM | Janvier 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Iroko Zen | Iroko | Mai 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Épargne Pierre | Atland Voisin | Mai 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Foncière des Praticiens | Foncière Magellan | Juillet 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Vendôme Régions | Norma Capital | Novembre 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Atream Hôtels | Atream | Novembre 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Eurion | Corum | Décembre 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Activimmo | Alderan | Décembre 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Accimmo Pierre | BNP Paribas REIM | Décembre 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Opus Real | BNP Paribas REIM | Décembre 2021 | En savoir plus | Souscrire |
| Edissimmo | Amundi | Janvier 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Rivoli Avenir Patrimoine | Amundi | Janvier 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Sofidy Europe Invest | Sofidy | Janvier 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Primovie | Primonial REIM | Janvier 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| PF Grand Paris | Perial AM | Février 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| LF Avenir Santé | La Française AM | Février 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Eurovalys | Advenis | Mars 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Elialys | Advenis | Mars 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Remake Live | Remake Asset Management | Juin 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Interpierre France | Paref Gestion | Juin 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Accès Valeur Pierre | BNP Paribas REIM | Juillet 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Pierre Expansion Santé | Fiducial Gérance | Juillet 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Epsilon 360° | Epsilon Capital | Juillet 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| AEW Patrimoine Santé | AEW Ciloger | Septembre 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| AEW Diversification Allemagne | AEW Ciloger | Septembre 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Immo Evolutif | AEW Ciloger | Septembre 2022 | Non disponible | Souscrire |
| Élysées Pierre | HSBC | Octobre 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Genepierre | Amundi | Décembre 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Transitions Europe | Arkéa REIM | Décembre 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Notapierre | Unofi | Décembre 2022 | En savoir plus | Souscrire |
| Placement Pierre | Aestiam | Janvier 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Atout Pierre Diversification | AEW Patrimoine | Janvier 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Interpierre Europe Centrale | Paref Gestion | Janvier 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Laffitte Pierre | AEW Patrimoine | Janvier 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Cristal Life | Inter Gestion | Février 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Altixia Commerces | Altixia | Février 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Epargne Pierre Europe | Atland Voisin | Mars 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| NCap Continent | Norma Capital | Mars 2023 | Non disponible | Souscrire |
| PFO | Perial AM | Mars 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Pierval Santé | Euryale AM | Avril 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| LOG IN | Theoreim | Mai 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Aestiam Cap’hébergimmo | Aestiam | Juillet 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Selectipierre 2 | Fiducial Gérance | Juillet 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Fructirégions Europe | AEW Ciloger | Juillet 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Fructipierre | AEW Ciloger | Juillet 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| Urban Cœur Commerce | Urban Premium | Août 2023 | En savoir plus | Souscrire |
| PF Hospitalité Europe | Perial AM | Janvier 2024 | En savoir plus | Souscrire |
🚨 Cette liste peut être amenée à évoluer car de nouvelles SCPI ISR voient régulièrement le jour. De plus, le label ISR étant attribué pour 3 ans et les premières SCPI ISR labélisées en novembre 2020, nous suivrons la fin d’année 2023 avec attention.
Les SCPI ISR sont-elles moins performantes ?
La question peut se poser car les SCPI ISR réalisent en général plus de travaux qu’une SCPI traditionnelle, afin d’entretenir leurs immeubles et les conserver aux dernières normes en vigueur.
De même, pour investir dans les bâtiments avec les meilleures performances énergétiques, les SCPI ISR investissent souvent dans le neuf, qui est généralement plus cher que l’ancien.
Néanmoins, ces immeubles neufs ou rénovés génèrent moins de charges sur le long terme et sont également mieux valorisés auprès de locataires, eux aussi de plus en plus regardant des critères ESG. Ainsi, ces immeubles peuvent potentiellement être loués plus chers et plus longtemps.
Et au final, on constate que les bonnes SCPI sont aussi souvent des SCPI labellisées ISR. Néanmoins, comme évoqué précédemment, maintenant que la moitié des SCPI du marché revendique leur fibre responsable, je trouve que ce critère, bien qu’important, est un peu vidé de sa substance.
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Questions fréquentes (FAQ)
Les SCPI ISR ne représentent pas un risque plus élevé qu’une autre SCPI. De même, les frais sont en moyenne identiques. Parmi les principaux risques des SCPI, on peut citer :
– Risque de rentabilité : les revenus ne sont pas garantis, tout comme le prix de la part.
– Risque de liquidités : la liquidité des parts n’est pas garantie par la SCPI. S’agissant d’immobilier, le placement est peu liquide et doit être envisagé à long terme.
– Risque de perte en capital : le capital investi n’est pas garanti, seul le nombre de parts l’est.
Une SCPI est Société Civile de Placement qui gère un parc immobilier et dans laquelle vous pouvez investir. Dans ce cas vous vous portez acquéreur de parts et devenez, de facto, propriétaire d’une partie des biens. À ce titre, vous touchez une fraction des loyers au prorata de votre investissement.
La SCPI est solution parmi d’autres pour investir dans ce qu’on appelle parfois la pierre papier. Si vous souhaitez en savoir plus, découvrez comment investir dans une SCPI.
En investissant dans des SCPI, vous pouvez placer votre argent dans l’immobilier (avec une performance relativement stable et décorrélée des marchés financiers) de manière plus simple, pour une mise de départ moins élevée qu’une transaction immobilière en direct, et sans l’inconvénient de la gestion de locataires. En choisissant une SCPI labellisée ISR, vous ajoutez un volet investissement à impact à votre placement.
Oui, une SCPI étant un placement immobilier, celle-ci est soumise à l’IFI. Le montant à déclarer vous est communiqué par la société de gestion dans l’IFU annuel (Imprimé Fiscal Unique). Ce montant ne tient compte que de la part des actifs immobiliers de la SCPI (cette dernière pouvant détenir des liquidités et d’autres actifs financiers de manière marginale).
Notez que les parts de SCPI entrent dans l’IFI même si vous investissez via une assurance-vie. Seule l’acquisition de SCPI en nue-propriété n’entre pas dans l’assiette de l’IFI.
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